2022上半年宠物行业并购和资本市场报告

通过SDRCapitalMarkets,LLC、FINRA和SIPC成员提供的投 资银行和证券。        战略20% 财务80% 6052 50 4030 20 10722274 - 宠物食品和 零食零售商硬货动物保健 兽医服务宠物护理 服务 宠物科技 日期目标买方部分 数量TEV/TEV/ Crum&ForsterPet保险 6/18/2022JAB控股公司PetCare服务1,400.00--团体 2022年6月15日学习机会Dogs24/7PetCare服务--- 2022年5月30日 Claytonn,Dubilier&Rice,IschyrosNewYork, TPG宠物科技3,883.000.8x20.3倍 KohlbergKravisRoberts,PetVet关心 2022年5月9日奥斯汀·马奎恩同事兽医服务--- 中心 2022年4月7日PetFactoryA&MCapital、WorldwisePetFoodand款待---3/1/2022动物焦点MissionVeterinaryPartners, 兽医 ShoreCapital 磷艺术家兽医服务--- （美元在密尔）R电动汽车 如果您是在您的行业内寻找额外交易活动的企业主，请致电720.221.9220联系我们的办公室。 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% Jun-21Jul-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Dec-21Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22款待零售商硬商品动物健康标准普尔500 市场统计数据操作统计数据LTM倍数NTM倍数 公司名称 市值 象征 价格($) LTM变 年初至今 更改周高收入 52% 美东 EBITDA TEV/ TEV/ 价格/ TEV/NTM TEV/NTM （百万美元 更 生长 利润 转 EBITDA 每股 收入 EBITDA 雀巢 NESN $322,239 $116.77 (10.3%) (16.2%) 82.1% 3.8% 17.3% 3.7倍 21.7倍 17.6倍 3.6倍 16.9倍 高露洁-Palmolive CL 67,153 80.14 5.7% (6.1%) 93.6% 3.3% 20.9% 4.3倍 20.3倍 33.3倍 4.1x 16.7倍 通用磨坊 地理信 45,056 75.45 11.4% 12.0% 99.6% 2.4% 21.9% 3.0x 13.6倍 17.1x 2.9倍 14.9倍 息系统 J.M.斯马克公司 澳博 13,628 128.01 (5.5%) (5.8%) 87.2% 3.6% 18.3% 2.3倍 12.3倍 22.0x 2.2x 11.8倍 新鲜宠物 玻璃钢 2,481 51.89 (49.4%) (45.5%) 31.6% 43.7% 0.2% 5.4倍 纳米 纳米 3.8倍 35.4倍 中央花园和宠物 美分 2,235 42.42 (3.5%) (19.4%) 74.0% 3.4% 9.8% 1.1x 10.7倍 15.4倍 1.0x 纳米 分段A平均值 (8.6%) (13.5%) 78.0% 10.0% 14.7% 3.3x 15.7x 21.1倍 2.9x 19.1x 段中位数 (4.5%) (11.2%) 84.6% 3.5% 17.8% 3.4x 13.6× 17.6x 3.3x 16.7x 市场统计数据操作统计数据LTM倍数NTM倍数 公司名称 市值 象征 价格($) LTM变 年初至今 52% 美东生长 EBITDA TEV/ TEV/ 价格/ TEV/ N收T入M TEV/EBNITDA 拖拉机供应TSCO（百万美元$193.85更(18.8%)80.3%11.8%利润转E1B5IT.7D倍A2每2.2股1.7倍13.7倍 $21,688(16.9%)12.4%1.9x倍 更改周高收入 耐嚼 CHWY 14,603 34.72 (14.9%) (41.1%) 35.5% 15.2% -0.3% 1.6倍 纳米 纳米 1.4倍 纳米 Petco动物用品 纬 3,912 14.74 (24.7%) (25.5%) 56.2% 6.3% 8.2% 1.1x 14.0x 21.7倍 1.1x 10.8倍 佩茨 PETZ3 881 1.92 (51.0%) (34.2%) 34.8% 47.4% 18.0% 2.4倍 13.2倍 58.9倍 1.6倍 12.0x 分段A平均值 (26.9%) (29.9%) 51.7% 20.2% 9.6% 1.8倍 14.3x 34.3x 1.4倍 12.2x 段中位数 (20.8%) (29.9%) 45.9% 13.5% 10.3% 1.8倍 14.0x 22.2x 1.5倍 12.0x 市场统计数据操作统计数据LTM倍数NTM倍数 公司名称 市值 象征 价格($) LTM变 年初至今 更改周高收入 52% 美东 EBITDA TEV/ TEV/ 价格/ TEV/NTM TEV/NTM （百万美元 更 生长 利润 转 EBITDA 每股 收入 EBITDA 教会与德怀特公司 冠心病 $22,495 $92.66 (6.8%) (9.6%) 88.0% 7.1% 24.4% 4.7倍 19.3倍 28.4倍 4.4倍 18.4倍 Clorox公司 CLX 17,352 140.98 1.4% (19.1%) 73.5% 3.4% 12.5% 2.9倍 23.1倍 38.0x 2.8倍 18.1x 频谱品牌 国家邮政 3,344 82.02 (7.6%) (19.4%) 76.5% 33.0% -2.3% 2.4倍 纳米 纳米 1.8倍 14.5倍 局 中央花园和宠物 美分 2,235 42.42 (3.5%) (19.4%) 74.0% 3.4% 9.8% 1.1x 10.7倍 15.4倍 1.0x 纳米 美国石油开采公司 数据中心 220 30.65 7.0% (6.4%) 82.4% 纳米 4.5% 0.7x 16.1x 纳米 纳米 纳米 多尼斯（国际）有限公司 狗仔队 71 1.82 (69.7%) (78.4%) 20.3% 108.3% 22.9% 2.4倍 10.7倍 30.3倍 1.2x 纳米 分段A平均值 (13.2%) (25.4%) 69.1% 31.0% 12.0% 2.4x 16.0x 28.0x 2.2x 17.0x 段中位数 (5.1%) (19.3%) 75.3% 7.1% 11.2% 2.4x 16.1x 29.4倍 1.8倍 18.1x 市场统计数据 操作统计数据 LTM倍数NTM倍数 市值 公司名称 象征 （百万美元 价格($) LTM变 更 更改周高收入 年初至今52% 美东 EBITDA 利润 TEV/ 转 TEV/价格/ EBITDA TEV/NTM TEV/NTM EP 生长 收入 EBITDA 默克公司 马克 $230,551 $91.17 11.1% 19.0% 95.2% 6.1% 37.1% 4.7倍 12.7倍 16.6倍 4.4倍 10.6倍 佐伊蒂斯 中通 80,896 171.89 (8.9%) (29.6%) 69.0% 9.4% 40.5% 10.7倍 26.5倍 39.4倍 9.8倍 纳米 Idexx实验室 IDXX 29,464 350.73 (35.9%) (46.7%) 49.6% 9.0% 31.7% 9.3倍 29.4倍 41.1倍 8.6倍 25.6倍 Elanco动物健康 伊兰 9,307 19.63 (24.8%) (30.8%) 52.4% 0.5% 10.6% 3.2倍 30.1倍 纳米 3.2倍 12.2倍 维克 虚拟机 3,279 388.07 (4.2%) (19.3%) 74.9% (2.0%) 19.4% 2.5倍 13.1倍 24.5倍 2.6倍 13.3倍 觊觎 CVET 2,895 20.75 23.6% 3.9% 76.0% 6.9% 4.1% 0.8x 20.1倍 纳米 0.8x 12.9倍 新生代 NEOG 2,597 24.09 (21.9%) (47.0%) 50.4% 9.5% 16.4% 4.3倍 26.3倍 52.9倍 3.9倍 纳米 特鲁帕尼奥 特鲁普 2,454 60.26 (32.4%) (54.4%) 38.1% 29.8% (2.6%) 3.0x 纳米 纳米 2.3倍 纳米 否决藜麦 否决 1,443 122.01 (17.9%) (18.4%) 65.6% 纳米 23.0% 2.2x 9.8倍 19.4倍 纳米 纳米 瑞典护理 SECARE 1,339 8.47 (34.9%) (50.3%) 46.4% 76.0% 15.6% 12.9倍 纳米 纳米 7.3倍 26.4倍 赫斯卡 HSKA 1,020 94.51 (31.7%) (48.2%) 34.3% 16.8% (0.0%) 3.7倍 纳米 纳米 3.2倍 26.0x Phibro动物健康 多环芳烃 775 19.13 (4.1%) (6.3%) 61.7% 7.3% 13.2% 1.3倍 9.5倍 13.2倍 1.2x 10.3倍 智商 PETQ 491 16.79 (31.2%) (26.1%) 43.0% 8.0% 5.3% 1.0x 18.9倍 纳米 0.9x 8.8倍 分段A平均值 (16.4%) (27.2%) 58.2% 14.8% 16.5% 4.6x 19.6x 29.6x 4.0x 16.2x 段中位数 (21.9%) (29.6%) 52.4% 8.5% 15.6% 3.2x 19.5倍 24.5x 3.2x 12.9× 6,300 5,300 交易结束 4,300 3,300 2,300 1,300 2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度2022年第一季度2022年第二季度 $800.0B $600.0B $400.0B $200.0B 0.0万美元 交易关闭投资资本资料来源：PitchBook财务数据和分析 倍数 9.3 9.3 8.6 9.0x 8.3 8.5 6.9 7.5倍 8.0x 6.8 7.0x 6.9 6.1x 6.6 5.9 6.1x 10.0x 8.0x 6.0x 4.0x 2.0x 0.0x 2019 2020 $10-25mm$25-50mm 50-100毫米 2021 100-250毫米 2022年初至今 来源：广发数据® 100% 80% 41% 46% 51% 54% 43% 36% 52% 57% 47% 47% 55% 54% 51% 43% 52%52% 60% 8% 10% 40% 13% 8% 10% 6% 8% 9% 11% 7% 8% 9% 7% 12% 7% 21% 20%51% 41% 41% 54% 39% 47% 39% 50% 35% 47% 42% 36% 39% 37% 41% 0% 28% 2019202020212022年初至今 高级债务子债务权益 注：GFData的最新来源截至2022年5月。来源：广发数据®          1.“防衰退的宠物行业持续增长”，猎犬镇，2022年3月14日https://www.houndstownfranchise.com/recession-proof-pet-industry-just-keeps-growth/#:~:text=The%20Animal%20Care%20and%20Service,pets%20always%20need%20quality%20care. 2.“宠物行业市场规模、趋势和所有权统计”，美国宠物用品协会，20