美国CPI高于预期，全球股市出现暴跌

美国CPI高于预期，全球股 市出现暴跌 撰写人：宏观团队、股指团队所属部门：浙商期货研究中心日期：2022年9月14日 浙商期货有限公司|浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 报告导读 宏观结论 PPI-CPI剪刀差修复预示着企业盈利前景改善，资金情绪来回反复加剧市场波动，期指建议暂观望。当前十年 期国债收益率为2.6455，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周二沪指开盘后红盘震荡，创业板指高开低走翻绿。临近午盘，创业板指探底回升翻红。午后，沪指小幅回落，创业板指一度转绿。盘面上看，农业、贵金属、汽车等板块领涨，CRO医疗服务、房地产、电力等领跌 债市 市场综述: 9月13日，国债期货多数收平，10年期主力合约收平，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约收平。资金面方面，Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行0.2bp报1.171%，7天期上行4.5bp报1.521%，14天期上行0.5bp报1.414%，1个月期下行0.1bp报1.502% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1736.0收于1712.2。美国8月CPI超预期，美联储9月加息75个基点预期强化。上周 SPDR黄金持仓量减少0.84%至964.91吨 宏观摘要 国外方面: 1.美国三大股指全线收跌 2.美债收益率多数上涨 3.美国8月CPI超预期 4.欧元区9月ZEW经济景气指数为-60.7 国内方面: 5.中秋假期期间，重点城市楼市成交整体平稳 6.中国-东盟商界领袖论坛暨RCEP合作特别对话将于9月17日举办 7.郑州拟进一步放宽中心城区落户条件 8.8月，全国二手车市场交易量146.76万辆，环比增长1.69% 9.电池级碳酸锂均价时隔5个月再破50万元/吨 今日提示 14:00英国8月零售物价指数年率(%) 14:00英国8月CPI年率(%) 14:00英国8月未季调输入PPI年率(%) 20:30美国8月PPI年率(%) 20:30美国8月核心PPI年率(%) = 市场要点 1.美国三大股指全线收跌，道指跌3.94%报31104.97点，创2020年6月11日以来最大单日跌幅，标普500指数跌4.32%报3932.69点，纳指跌5.16%报11633.57点。波音跌7.2%，英特尔跌7.19%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌5.92%，苹果跌5.87%，脸书跌9.37%，特斯拉跌4.04%。中概股多数下 跌，尚乘数科跌19.42%，金山云跌14.39%。美国8月CPI通胀数据意外高于市场预期，投资者认为这代表美联储将在更长时间内鹰派加息，9月加息75个基点的概率升至100%。 2.美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨18.15个基点报3.261%，2年期美债收益率涨18.4个基点报3.766%，3年期美债收益率涨15个基点报3.767%，5年期美债收益率涨12.8个基点报3.585%，10年期美债收益率涨4.9个基点报3.413%，30年期美债收益率跌2.6个基点报3.490%。 3.美国8月CPI超预期，美联储9月加息75个基点预期强化。美国劳工部数显示，美国8月CPI同比上升8.3%，高于市场预期的8.1%；环比则上升0.1%，市场预期会下降0.1%。剔除食品和能源的核心CPI同比上升6.3%，环比上升0.6%，也均高于市场预期。市场普遍预期，美联储下周将加息75个基点，为 连续第三次加息。美国总统拜登表示，总体而言，过去两个月美国的物价基本持平，这对美国家庭来说是个好消息。但是，美国降低通胀还需更多的时间和决心。 4.欧元区9月ZEW经济景气指数为-60.7，环比下跌约6个百分点，显示欧洲经济界对欧元区经济发展前景普遍悲观。德国9月ZEW经济景气指数降至-61.9，投资者对德国经济的信心已经低于疫情期间的低点。 5.各大机构最新发布成交数据显示，中秋假期期间，重点城市楼市成交整体平稳，部分城市成交缓慢恢复。据统计，2022年以来，各地发布稳楼市政策数量已超过740次，同比增长超七成，继续刷新历史纪录。业内人士表示，随着给予购房补贴的地区数量增多，购房者信心有望在四季度逐渐企稳。 6.中国-东盟商界领袖论坛暨RCEP合作特别对话将于9月17日举办。论坛将围绕“深化RCEP区域经贸合作，助力中国-东盟自由贸易区升级发展”主题，共同研究中国-东盟自贸区3.0版的建设路径，探索中国与东盟在绿色转型升级、供应链产业链等领域合作的新模式、新业态。 7.郑州拟进一步放宽中心城区落户条件：凡在郑州市中心城区具有合法稳定就业或合法稳定住所（含租赁）的人员，不受社保缴费年限和居住年限的限制，本人及其共同居住生活的配偶、子女和父母，可以在郑州市申请登记城镇居民户口。 8.据中国汽车流通协会，8月，全国二手车市场交易量146.76万辆，环比增长1.69%，同比下降2.04%，交易金额为956.6亿元。对于9月的市场预期，随着疫情得到有效控制，以及多项利好政策在逐步落地实施，9月销量有望得到提升。 9.电池级碳酸锂均价时隔5个月再破50万元/吨，较去年年初上涨近8倍，较今年年初上涨近80%。有分析认为，锂盐价格达到50万元/吨，对于市场而言是一个重要的心理预警线。新能源汽车上游原材料价格高位上行，会持续抬高下游的生产成本。赣锋锂业回应锂电池材料涨价传闻称，此次涨价系公司三代子 公司销售的3C锂电池产品，而非动力电池。尽管上游原材料碳酸锂价格上涨，公司总部近期并未上调动力电池的电芯等材料价格。 图1:国债收益率历史走势图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心资料来源:Wind，浙商期货研究中心 免责声明： 需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。