红塔早报

红塔早报 投资策略 IC 铜铝锌 镍 IH 十年期国债 IF 看多 谨慎偏多 中性 谨慎偏空 看空 投资咨询业务资格： 云证监许可[2012]291号 金融板块 李大荣 投资咨询号:Z0001610从业资格号:F0231478 邮箱:lidarong@hongtaqh.com 有色板块 罗明辉 投资咨询号:Z0010226从业资格号:F0268405 邮箱:luominghui@hongtaqh.com 黑色板块 罗奕萌 投资咨询号:Z0012339从业资格号:F0275278 邮箱:luoyimeng@hongtaqh.com赵利梅 从业资格号:F3053474 邮箱:zhaolimei@hongtaqh.com 能化板块 赵欧娅 投资咨询号:Z0017180从业资格号:F3067732 邮箱:zhaoouya@hongtaqh.com 油脂油料板块 许治平 投资咨询号:Z0016162从业资格号:F3056217 邮箱:xuzhiping@hongtaqh.com 品种简述 金融板块 上证指数震荡，涨0.05%，成交平稳。北向资金净买入40亿元，农林牧副渔、酒店餐饮、猪肉、航空、鸡肉领涨，CXO概念 、房地产领跌。期指方面，IF2209收4109.2涨0.23%（基差1.9点），IH2209收2767.4涨0.12%，IC2209收6292.6跌0.42%。十年国债2212收101.39跌0.0%。 基本面：1、8月末，广义货币(M2)余额259.51万亿元，同比增长12.2%；狭义货币(M1)同比增长6.1%。2022年8月末社会融资规模存量为337.21万亿元，同比增长10.5%。2、央行：营造适宜的货币金融环境，稳妥推进数字人民币研发试点。3、中汽协：8月汽车销量同比增长32.1%，新能源汽车销量同比增长1倍。4、9月19日，中国民用航空局将在京为C919颁发为适航证。5、美国总统拜登当地时间12日签署了一项鼓励美国生物技术生产和研究的行政命令。报道称，该命令旨在促进制药业以及农业、塑料和能源等行业的美国制造。CRO板块重挫。 技术层面，30分钟30、60均线呈多头排列，30均线向上，60均线向上，短线偏强，建议观望。 有色板块 宏观情绪缓和，现货干扰持续，境外有逼仓迹象，价格反弹时间或超预期。但考虑到海外政策预计持续收紧，国内经济修复缓慢，海外经济下行斜率陡峭，预计现货逼仓结束后，价格或重回下行趋势；国内铝库存表现乐观，且云南减产逐步落实10%的压产，库存预期乐观，预期国内价格在18000附近仍有支持，需关注云南的水电供应情况。海外方面，短期能源价格下跌明显但亏损依旧很大、现货升水表现偏弱，关注交仓完成后的企稳情况；锌现货升水大幅下调，上海市场对10合约升水745-750元/吨。广东市场，现货对10合约升水410-440元/吨。贸易商整体货量偏少，持货商亦积极出货，下游企业节前补库，后点价居多，市场成交一般。锌价下方支撑较为薄弱；基本面方面，镍金属内部结构性矛盾突出，镍板资源相对偏紧，新能源中间品供给相对充足。而镍铁方面随着不锈钢企业积极复产，钢厂加大对镍铁需求，镍铁暂时性供给偏紧价格回升。后市随着印尼镍铁回流增加叠加新增产能的持续投放，镍铁将重回过剩局面。因此价格上短期供需结构性矛盾激发资金逼空情绪推动价格上涨但中长期过剩预期将压制价格进一步冲高。 技术面上，沪铜指数今日窄幅震荡，量能萎缩，多空观望为主，预计短线于63000一线下方运行的可能较大。操作上建议，逢高做空。 免责声明 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制 。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保，因此我公司不承担根据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。