金融工程日报：主要股指普遍下跌，国防军工逆市上涨

金融工程日报 2022年9月9日 证券研究报告—金融工程日报 主要股指普遍下跌，国防军工逆市上涨 金融工程日报20220909 分析日期2022年9月8日 证券分析师：丁竞渊 执业证书编号：S0630516080001 电话：021-20333723 邮箱：djy@longone.com.cn 相关研究报告 ◎市场数据： 主要指数与行业 最近1个交易日，各主要指数普遍下跌，仅金融指数（0.59%）上 涨，创业板指（-1.86%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数涨跌不一，中证500（2.38%）涨幅最大，上证50（-0.88%）跌幅最大；最近22个交易日，各指数普遍下跌，仅金融指数（3.34%）上涨，创业板指（-6.38%）跌幅最大。 最近1个交易日，申万一级行业指数多数下跌，国防军工(1.26%)涨幅 最大，农林牧渔(-1.91%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业上涨，国防军工(6.31%)涨幅最大，食品饮料(-3.94%)跌幅最大；最近22个交易日，各行业涨跌不一，煤炭(12.44%)涨幅最大，计算机(-8.74%)跌幅最大。 资金流向 最近1个交易日，大单资金净流入前五个股：上海电力（4.50亿 元）、维峰电子（4.14亿元）、航天彩虹（3.39亿元）、紫金矿业（3.00亿元）和北纬科技（2.81亿元）；净流入后五个股：宁德时代（-9.41亿元）、中国能建（-4.61亿元）、黑芝麻（-4.02亿元）、云铝股份（-3.22亿元）和复星医药（-3.16亿元）。 融资融券 9月7日，两融余额增加14.97亿元，为7625.57亿元；其中，融资 余额增加8.27亿元，为7183.26亿元；融券余额增加6.69亿元，为 442.31亿元。行业中，非银金融、医药生物、电力设备的融资余额居前；电力设备、非银金融、医药生物的融券余额居前。 股指期货 最近1个交易日，股指期货各主力合约基差：上证50股指期货 IH2209.CFE（-1.08点）基差为负，沪深300股指期货IF2209.CFE （1.12点）基差为正，中证500股指期货IC2209.CFE（-2.98点）基差为负。主力合约IH2209.CFE、IF2209.CFE、IC2209.CFE的年化升贴水率分别为-1.82%、1.26%、-2.16%。 期权 最近1个交易日，上证50ETF期权系列合约的VIX指数为16.98， SKEW指数为100.25。期权虚值结构中，近月2209同行权价的购合约的 虚值大于同行权价的沽合约，购2209行权价2.750元合约的虚值最大 （百分比1.12%）；远月2303购合约的虚值大于同行权价的沽合约，购 2303行权价2.750元合约的虚值最大（百分比4.88%）。 最近1个交易日，上交所沪深300ETF期权的VIX指数为17.37， SKEW指数为97.18。期权虚值结构中，近月2209购合约的虚值总体大 于同行权价的沽合约，购2209行权价4.100元合约的虚值最大（百分比 1.48%）；远月2303购合约的虚值总体大于同行权价的沽合约，购2303 行权价4.100元合约的虚值最大（百分比5.66%）。 金融工程日报 正文目录 1.重要指数与行业一览1 1.1.重要指数表现1 1.2.行业表现2 2.资金流向4 2.1.个股大单资金流向4 2.2.行业大单资金流向5 3.融资融券7 4.股指期货8 5.上证50ETF期权9 5.1.波动率9 5.2.期权合约的虚值结构9 5.3.期权合约的持仓量与成交量10 6.上交所沪深300ETF期权11 6.1.波动率11 6.2.期权合约的虚值结构11 6.3.期权合约的持仓量与成交量12 图表目录 图1(主要指数最近1日涨跌幅)1 图2(主要指数最近5日涨跌幅)1 图3(主要指数最近22日涨跌幅)2 图4(最近1个交易日申万一级行业指数涨跌幅)2 图5(最近5个交易日申万一级行业指数涨跌幅)2 图6(最近22个交易日申万一级行业指数涨跌幅)3 图7(最近1个交易日资金净流入前20个股)4 图8(最近1个交易日资金净流入后20个股)4 图9(最近5个交易日资金净流入前20个股)4 图10(最近5个交易日资金净流入后20个股)4 图11(最近22个交易日资金净流入前20个股)4 图12(最近22个交易日资金净流入后20个股)4 图13(最近1个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图14(最近1个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图15(最近5个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图16(最近5个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图17(最近22个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图18(最近22个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图19(最近1个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图20(最近1个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图21(最近5个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图22(最近5个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图23(最近22个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图24(最近22个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图25(融资余额与融券余额)7 图26(最近1个交易日行业融资余额)7 图27(最近1个交易日行业融券余额)7 金融工程日报 图28(股指期货主力合约基差/指数走势)8 图29(股指期货主力合约年化升贴水率走势)8 图30(上证50ETF期权VIX指数与50ETF走势)9 图31(上证50ETF期权SKEW指数与50ETF走势)9 图32(最近1个交易日上证50ETF期权隐含波动率结构)9 图33(最近1个交易日上证50ETF期权虚值结构)10 图34(最近1个交易日上证50ETF期权各合约成交量与持仓量分布)10 图35(上交所300ETF期权VIX指数与300ETF走势)11 图36(上交所300ETF期权SKEW指数与300ETF走势)11 图37(最近1个交易日上交所300ETF期权隐含波动率结构)11 图38(最近1个交易日上交所300ETF期权虚值结构)12 图39(最近1个交易日上交所300ETF期权各合约成交量与持仓量分布)12 表1市场主要指数一览1 表2市场主要指数一览3 表3股指期货主力合约基差8 表4最近1个交易日上证50ETF期权合约成交量与持仓量（按月合约统计）10 表5最近1个交易日上交所300ETF期权合约成交量与持仓量（按月合约统计）12 金融工程日报 1.重要指数与行业一览 1.1.重要指数表现 最近1个交易日，各主要指数普遍下跌，仅金融指数（0.59%）上涨，创业板指（-1.86%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数涨跌不一，中证500（2.38%）涨幅最大，上证50（-0.88%）跌幅最大；最近22个交易日，各指数普遍下跌，仅金融指数（3.34%）上涨，创业板指（-6.38%）跌幅最大。 表1市场主要指数一览 指数名称 最新1个交易日收益率 最新5个交易日收益率 最新22个交易日收益率 上证50 -0.09% -0.88% -2.02% 沪深300 -0.43% -0.15% -2.85% 中证500 -0.46% 2.38% -1.09% 中小100 -0.73% 0.15% -5.66% 上证指数 -0.33% 1.59% -0.36% 创业板指 -1.86% -0.43% -6.38% 金融指数 0.59% 0.59% 3.34% 资料来源：同花顺iFinD，东海证券 图1(主要指数最近1日涨跌幅) 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% 金融指数上证50上证指数沪深300中证500中小100创业板指 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 图2(主要指数最近5日涨跌幅) 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 中证500上证指数金融指数中小100沪深300创业板指上证50 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 金融工程日报 图3(主要指数最近22日涨跌幅) 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% 金融指数上证指数中证500上证50沪深300中小100创业板指 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 1.2.行业表现 最近1个交易日，申万一级行业指数1多数下跌，国防军工(1.26%)涨幅最大，农林牧 渔(-1.91%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业上涨，国防军工(6.31%)涨幅最大，食 品饮料(-3.94%)跌幅最大；最近22个交易日，各行业涨跌不一，煤炭(12.44%)涨幅最大，计算机(-8.74%)跌幅最大。 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% 图4(最近1个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 国防军工 交通运输 钢铁社会服务商贸零售 银行综合 食品饮料房地产美容护理非银金融纺织服饰公用事业建筑装饰家用电器 汽车轻工制造建筑材料医药生物有色金属 传媒机械设备 通信 环保基础化工计算机煤炭 电子石油石化电力设备农林牧渔 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 图5(最近5个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% 国防军工公用事业石油石化 煤炭交通运输房地产有色金属 通信机械设备建筑装饰基础化工电力设备 汽车钢铁综合 纺织服饰 电子 环保社会服务非银金融商贸零售家用电器轻工制造 银行计算机建筑材料 传媒农林牧渔医药生物美容护理食品饮料 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 1自2021年12月13日起，采用申万行业分类标准2021版取代申万行业分类标准2004版。 煤炭房地产综合 石油石化公用事业交通运输建筑装饰非银金融农林牧渔家用电器轻工制造社会服务 银行纺织服饰商贸零售 通信传媒钢铁 基础化工 环保国防军工机械设备医药生物食品饮料有色金属建筑材料电力设备 汽车 美容护理 电子计算机 金融工程日报 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% 图6(最近22个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 表2市场主要指数一览 行业名称 最新1个交易日收益率 最新5个交易日收益率 最新22个交易日收益率 钢铁 0.85% 2.95% -1.43% 房地产 -0.05% 3.58% 8.55% 农林牧渔 -1.91% -2.25% 2.93% 基础化工 -1.09% 3.04% -1.75% 有色金属 -0.74% 3.36% -5.77% 电子 -1.50% 2.25% -7.33% 家用电器 -0.47% 0.16% 2.13% 食品饮料 -0.01% -3.94% -5.73% 纺织服饰 -0.16% 2.25% 0.83% 轻工制造 -0.63% 0.08% 2.07% 医药生物 -0.73% -2.38% -5.05% 公用事业 -0.30% 5.63% 6.38% 交通运输 1.09% 3.71% 5.28% 商贸零售 0.59% 0.37% 0.44% 社会服务 0.73% 1.73% 1.32% 综合 0.06% 2.94% 7.84% 建筑材料 -0.65% -1.59% -5.81% 建筑装饰 -0.45% 3.12% 5.12% 电力设备 -1.69% 3.01% -6.00% 国防军工 1.26% 6.31% -3.56% 计算机 -1.27% -0.42% -8.74% 传媒 -0.83% -2.16% -1.39% 通信 -0.92% 3.30% -1.15% 银行