双碳趋势下：工业企业的机遇和无悔行动

洞见 罗兰贝格 09.2021 上海/中国 双碳趋势下 工业企业的机遇和无悔行动 Roland Berger 目录 01/全球减碳，产品增加碳成本02 02/欧洲领跑，企业低碳转型03 05 03/积极应对，工业企业挑战机遇并存一 04/高潜赛道，领先致胜“碳中和12 05/端到端碳咨询服务解决方案13 01/全球减碳， 产品增加碳成本 《巴费协定》目标仍是重大挑战。至2050年，若将全球变腰限全球碳价高速增长且有望持续走高。至2060年，预计多国 制在1.5℃以下，则需要在2030年减排近一半，在2050年实现碳价将达到200关元/吨左右。若不采取行动，诺多企业高 减排四分之三。国际能源署零碳路线图显示，若要2050年实达50%的利润将面临风险。碳排放权和排放配额作为新型 现净零排放，能源消费需要减少7%，2030年前能源强度年货币，随碳价上涨，价值也将不断举升。因此，强化破排放管均降低4%。因此，全球范国持续控碳减排、大力降耗提效至理，是未来工业企业控制产品成本，提升企业竞争力的重要关重要。手段。+图1 图1国际碳政策 国际碳政策：主要经济体已围绕1.5/2°C目标规划双碳战略，不断 深化碳定价、碳技术、能源结构调整等重点举措 全球碳政策现状与展望 目前已有>30个国家提出双磁目标Eo重点举措概览 磁定价 碳中和目标年份多在2050年附近>我至2020年，全球有61项减定价机制实施中，包合31项标 部分国家双目标示例提放交易市场、30顾政税 典地利 2040 加事大 2050 欧盟 2050号 英国 2050* 美国 2050 日本 2050 搏威 2050 中国2030 2060 碳达峰碳中和/净零持放>现有磁定价机制共沙及120亿吨CO，占全球总押放量22% 碳捕集、>全球多个国家/地区已明路CCUS推广政策，美国等基至已 封存与利用维出补贴激膜 撑 支(CCUS)一美国计对地质封存项目握供50美元/购CO，补贴 欧量没立科创基金，高达100亿元的资金将被用于低 球技术开发导项日 能源结构>多个国家/地区将可再生能源、电气化等作为降联核心机 调整手，为全国能消结构调整设定整体目标 美国计划于2035年实黑无脱发电 欧量计划为可再生能源项日提供高站100%补贴 管理提升和业务棋式 优化 >后产能压减、绿色金融、懂环经济等相关政策苦陆续出台以支择双破目标的实现 1）净零排放，与破中和的差异在于：减排方式需以排放稳对值缩减为核心，而非破信用抵消资料来源：案头研究；罗兰贝格 02/欧洲领跑， 企业低碳转型 欧洲始终走在全球低嵌发展目标与顶层框架设计前治，领跑能效，调整能源结构，对二氧化碳进行地质封存等方式，实现全球气候变化行动，并希望2050年前实现欧洲地区“碳中和”。控碳减排；水泥行业，欧洲领先企业海德堡水泥，在碳捕提方2021年7月14日欧盟委员会公布了“Fitfor55"（减碳55）系面，已经在德国开始了由欧盟资金资助的二氧化破分离实验 列立法提案，承诺在2030年底温室气体排放量较1990年减性项目。一期进展顺利，目前已进入第二期。项目可捕提95% 少55%，作为欧盟对实现《巴费协定》目标的贡献。+图2纯度的二氧化碳。欧洲能源转型总体走在全球最前端，并正 在试图引领新的经济增长模式.德国工业联合会（BDI）主席 碳排放重点行业积极行动，率先开启低碳转型。例如钢铁行SiegfriedRusswurm提到，只有在减排脱银过程中仍保持 业，欧洲主要制适商展现了板强的低碳雄心，在2020年启动产业的全球竞争力，欧洲气候目标才会实现并赢得追随者。了大量直接还原铁（DRI)试点工厂的项目，今年跟进公告了在欧洲低碳转型历程中，罗兰贝格深度参与主要国家政府、更多DRI生产项目；化工行业，欧洲大型石化公司采取了改大型领先企业、行业权威机构的可持续发展顶层战和行业 进燃料系统，提高反应器、蒸馏塔等工艺设备效率，提升炼厂标准制定，并切实帮助其低破转型举措落地。+图3 图2“Fitfor55（减碳55)"系列立法提案 可持续海运燃料 社会气假基金欧盟暖排放权交易体系 社会 减排分担条例 EUETS 可持续航空燃料碳边境调节机制 碧代燃料基础 设施指令 ReFuel EU AFID C Fitfor 55 CBAM LULUCF 土块利用、土地科用变化和林业战路 汽车CO，排放标准条例ETD 可再生能源指令 能源税收指令能源效率指令 资料来源：欧望菱员会：罗兰贝格 图3深度参与欧洲低碳历程 在欧洲低碳转型历程中，罗兰贝格深度参与主要国家可持续发展顶层战略的制定，并切实帮助其实现低碳转型的举措落地 罗兰贝格在欧洲低碳转型发展中的影响力 顶层设计绘制可持续发展蓝图A举措落地实现绿色低碳转型 制定德国工业“碳中和”政策并发布报告发布原生铝碳足迹追踪方法报告，推动行业标准建立 组织来自多行业领域的顶尖人士共同操讨，为德国政>与合作伙伴CarbonTrus提出原生铝质足速测算方法论，推 疗制定工业“做中和政策履开助行业膜排放宝量的一款性与可比性展开 参与制定G20欧洲国家低碳转型目标与路径制定罗马尼亚包装绿色发展战略并协助落地 >安与供罗所、德国G20可持续发展工作组，特续分享罗兰贝格对绿色技术的最新研究进屏 >发布主要欧洲国家绿色发展“压力指标”，与各国研讨，共同制定 合作供转型目标与主要路登 >翻助ECO-ROMAMBALAJE(罗马尼亚包装回收利用协会）制 定可持续发展战路，并协助其进行方实落地 >目前读组织已成为欧能固度回收利用重要成员力量；并透渐带动罗马尼正整件报市垃吸回收的转型升级 联合制定假罗斯可持续发展方案欧洲领先实践，助力钢铁企业落地降碳单描 >与恨罗斯能系局、通用、IRENA等各界领导者共同研讨，联合制定 催罗斯可持续发展方案，包括豆对能源转型、保值水费源及整生态系统可持续发屏 设计波兰与德国能源转型合作方案 >设计兰与德国在能源转型可持续领域的合作 》在欧洲的力领先的铜铁厂制定碳中和战落、降板单拮和实施路线图，并推动和支持举推落电实递 充当织网人，推动背兰化工产业的可持续转型 》充当“织网人”角色，对撞企业、研究机 构、初创图队等资源，搭建化工产业集群 方案>设计集群内各主件合作的机制，引导资源 》与波兰国际关系基金会合作，发布相关报告互补实规可持创新转型 宽料来源：罗兰贝格 03/积极应对，工业 企业挑战机遇并存 3.1理清碳基线线、开展碳盘查、制定实施减排举措等实际需求。行业领先我国正积极进行碳达峰路径顶层规划，并加速推进碳交易市企业已率先行动，配置碳审计员等岗位，并要求供应商上报场和其他重点举措落地。重点排放行业及标杆企业争相制定碳排放监测数据等。→图5 双碳目标和行动方案，钢铁行业提出2025年前实现碳达峰， 2030年碳排放量较峰值降低30%。有色行业提出2025年实为实现碳达峰碳中和，中国各行业企业都面临转型挑战。以 现碳达峰。国家发改要正加系缤制2030年前碳达峰行动实施水泥行业为例，碳排放占全国碳排放总量约13.5%，仅次于方案，涵盖电力、有色金属、钢铁、石化化工、建材、建筑、交通钢铁。2020年12月底，工信部和生态环境部印发关于进一 步做好水泥常态化错峰生产的通知》：今年工信部又出台了 等重点领域。+图4 修订后的《水泥玻调行业产能置换实施办法》，自8月1日实 2021年7月16日全国碳交易市场正式启动，预测2030施。因此，政策层面，水泥行业面临新增产能控制更紧、产能年碳价约为90~150元/吨，2060年约950~1,150元/吨。减量置换更严格、错峰生产的地域和时间范围更大、不同企业“十四五”期间，石化化工、建材、钢铁、有色、造纸、电力、航（单位碳排放量）施行差别化标准。行业层面，原科和燃料替 空等八个重点行业将被陆续纳入，一个交易额有里超千亿的代、CCUS等技术仍处于小观模应用阶段，新型低碳胶凝材料 全球最大碳市场将在中国建成，并持续激发企业理清碳基开发、联交易等硬性成本增加，均使企业面临严换挑战 图4中国双碳政策 国内双碳相关政策 中央层面持续关注碳达峰、碳中和发展路径与重点举措构建碳达峰“1+N"政策体系 3.15中央财经受员会第九次会议 >墨求招磁达峰、碳中和纳入生态文明建设顶层 规划 4.30中共中央政治晨第二十九次票体学习 的时间表和略线图 5.26限支持膜中和工作机导小组第一次全体 101 建立并完善破市场扣课价机制 推谢汇真日建设和CCER体系发屏 7.7国务院服务会议3优化能源结构，减少煤炭等化石能源使用 重点4推动产业优化丹级，遇制“两高”行业盲目发民 7.30中共中央政治限会议 强正课尽选快就出台式2030年款限达栋行动方案， 5推遇节能低碳德筑和低乐的基起设施 构建绿色低碳交通退输体系，优化运辅给构 部委协作体现中央双碳目标决心发腰誉环济，提高资源利用效率 发改要负责双日标路径的预层规划与姚掌推动绿色低破技术创新 生态环境部负责硬交属市场建设发展绿色金触，推动相关项目联盗 推动工信部、科执部等部系在广业结构升圾、加大科技改关等方击的最事始 10出台肥害的经清政汇改革指饰 1）即国家核证自愿减排量，对林业碳汇、破辅提与时存利用等项目的减排效果量化核证，并进行市场化交易资料来源：案头研究；罗兰贝格 图5中国碳交易市场 全国碳交易市场现状及预测 核心关注点 全国碳交易市场7月>首批纳入2225家重点排放电力企业，碳排放总量超过 16日正式开✁，交易40亿吨 量有待提升>截至7月30日，全国累计成交量595万吨，均价50元/吨行业基准线降任及有核心机制现状及预测偿配额推行持续提升 行业覆盖 配额机制 电力作为首个纳入 2021 行业 全部为免费配瓶， 2022 钢铁、有色、建材 行业基准线将由~50%透步提升 (水润)作为第二批被 2023 纳入 2024 石化、化工、造纸 开會有偿配额试点， 交易产品碳成本 >国内~50%的行业 2025 “十四五 以后 作为第三批被纳入总量-10% 比例 民航最终被纳入持续扩大有缴配额 排放配微现货和存量CCER CCER审批重✁，增量 CCER加入交易 推行碳期权、破远期等全慰产品，提升碳配靓流动性 基准线有望向欧盟 10~20%的基准线 看齐 >有偿配额比例将在“十四五”期间达 到-10% 需持续关注CCER及碳期权等碳金胶延伸产品 资料来源：案头研究；罗兰贝格 3.2中长期布局，构建工业企业绿色竞争力碳商业模式，使上游企业的废弃物得以回收利用、中游企业在欧洲和中国，罗兰贝格帮助客户共同布局中长期绿色竞争从项目投资到落地运营均有收益分享且成本最优、下游企业力：推进产业结构优化、绿色工业和循环经济、生产工艺升获得更加经济的能源或材料挖掘增长潜力，打破企业间墅 级、清洁能源替代、CCUS推广应用、破资产及交易管理等举垒，实现全产业链资源和能源的互补和利用。 指落地。 推动产业结构优化：钢铁、石化、水泥等传统高耗能产业由规 模化粗放型发展快速转向精细化高质量发展。长期助力面临大幅淘汰落后产能的工业企业，实现能源消费结构转型，提 推进生产工艺升级：以钢铁行业为例，发展氧气还原炼钢电炉 +废钢的活环经济、产能升级和替代，卓越运营优化是低磁转型 的重要机手，锁定低碳原料，利用新型还原剂（例如氧气）或利用 高工业产品绿色化和附加值，推进产业结构低碳价值链发电流直接还原铁矿石技术，战路布局直接还原铁、废钢等原料； 展；同时在技术、工艺、设备等各方面帮助客户推进创新升布局关键上游，氢气还原工艺是实现完全绿色化并脱离化石燃 级、综合评估投资，实现平稳向碳中和过渡同时，深挖份额扩科的唯一途径，十分依赖绿色能源，战略布局氢能、可再生能源 张良机等；引入低碳技术，在废钢供应充足的主要工业生产区域附近， 建立基于短流程的循环经济，但目前由于高等级废钢总体较为构建绿色工业和循环经济：帮助领先企业设计最优能源组缺乏，需考虑外部输入因素；推进产能置换，长流程炼钢从小型 合，通过增加光伏、风电、水电、核能等零碳电力和绿氢的使产线向大型产线的自