“双碳”背景下海上风电大有可为，关注产业发展带来的机遇

本周行业重要趋势： 我国海上风电装机可达3009GW！“十四五”是关键培育期 2021年12月30日，中国工程院重大咨询研究项目“海上风电支撑我国能源转型发展战略研究”结题评审会在京召开。我国海上风电资源丰富，开发利用潜力巨大，海上风电因其清洁低碳、靠近东南沿海地区用电负荷侧、消纳方便，在“碳达峰、碳中和”中的重要作用愈加凸显，发展海上风电被视为我国能源结构转型的重要战略支撑。 项目结题评审会上透露，我国海上风电装机容量可达到3009GW，“十四五”是海上风电的关键培育期，2026-2035年将迈入海上风电产业成熟期，逐步实现平价上网。 本周投资观点： 展望2022年，我们认为，应重点围绕高景气赛道以及低位/低估值+反转逻辑标的。重点关注：通信+储能/新能源、物联网/车联网、云计算、工业互联网等细分领域应用进入加速发展阶段，成长逻辑清晰。中长期看，持续关注业绩确定性较强的高景气细分赛道。建议关注：物联网/智能汽车、光纤光缆/海缆、军工通信、主设备、视频会议、IDC、运营商等： 一、5G网络： 1、主设备商：重点推荐：中兴通讯； 2、光纤光缆：重点推荐：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海风+光纤光缆双重驱动）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束打开增量空间），建议关注：长飞光纤（光纤光缆量价齐升）； 3、光模块&光器件：中际旭创（全球数通光模块龙头）、新易盛（电信+数通光模块）、天孚通信（上游器件龙头、光迅科技、博创科技、光库科技、中瓷电子、太辰光、剑桥科技； 二、5G应用端（汽车智能化等）： 1、物联网/车联网：重点推荐：拓邦股份（智能控制器+储能）、广和通、汉威科技（机械联合覆盖）、移为通信、移远通信、威胜信息（机械联合覆盖）、美格智能、四方光电（机械联合覆盖）；建议关注：创维数字（车载触控屏等业务放量）、华工科技（车载传感放量）、有方科技、意华股份（汽车连接器+光伏）、鼎通科技、瑞可达、鸿泉物联； 2、在线办公/视频会议：重点推荐：亿联网络（UC终端解决方案龙头,持续完善产品矩阵）、星网锐捷（云办公/云桌面、视频会议）、梦网科技（富媒体短信龙头）、会畅通讯（视频会议软硬件布局）等； 三、通信+能源： 1、海风海缆：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海风+光纤光缆双重驱动）； 2、IDC：重点推荐：科华数据（电新联合覆盖）、润建股份（民营通信网络管维龙头，光伏运维重点突破）、光环新网，建议关注：紫光股份、英维克、奥飞数据、海兰信（UDC）、数据港等； 四、军工通信&北斗：通信是国防信息化领域的严重短板，超短波及区宽渗透率提升可期，建议关注：海格通信、七一二、上海瀚讯、华测导航； 五、数字人民币：随着数字人民币的持续推广，未来规模化应用可期，建议关注：楚天龙、东信和平等。 风险提示：疫情影响、5G产业和商用进度低于预期，下游应用推荐速度不及预期，贸易战不确定风险。 1.本周重点行业动态以及观点（01.03-01.07） 1.1.5G最新动态及点评： 中国移动牵头举办“5G-Advanced技术与标准研讨暨3GPP R18标准立项解读”活动（C114） 1月7日，中国移动联合中国通信学会、中国通信标准化协会以线上线下相结合的方式，举办“5G-Advanced技术与标准研讨暨3GPP R18标准立项解读”活动。中国移动副总经理高同庆、中国通信学会副理事长兼秘书长张延川、中国通信标准化协会副理事长兼秘书长闻库出席会议。 高同庆在致辞中表示，中国移动在国际标准化工作中处于引领地位 ，3GPP R18是5G-Advanced的第一个版本，标志着5G演进标准的正式启程。对此，他提出三点建议，一是聚焦需求，合力突破创新，共同推进5G-Advanced有序健康发展，保持网络先进性； 二是形成共识，引导标准方向，共同制定5G演进技术标准，推动标准的融合统一；三是加速转化 ， 创新链 、 产业链双链并举 ， 共同缩短技术向产业转化的时间窗 ， 共建5G-Advanced的产业生态。 张延川在致辞中表示，中国通信学会作为我国信息通信领域学术交流的主渠道，将积极推动5G-Advanced标准化合作与交流，并持续推进5G标准研究成果在各行业的示范应用，与产业各界共同推动我国信息通信行业技术和产业创新发展。 闻库在致辞中表示，中国通信标准化协会作为组织信息通信领域国家标准和行业标准制修订工作的国家级标准化工作平台，一直致力于推动融合技术创新、引领通信产业发展，将一如既往地支持、鼓励和指导5G演进标准化相关工作，并和业界同仁积极探索新技术新方案，共同探索5G演进之路，推动通信产业生态建设。 与会专家对5G XR及多媒体增强、5G-Advanced端到端确定性、网络大数据智能分析、空口双工演进、无线与AI技术融合等热点项目进行了立项解读。中国移动研究院对5G-Advanced技术、标准及产业进行了展望。 5G标准对移动通信产业发展至关重要，是全球通信发展的重要基础。5G标准化工作已经取得了阶段性的成果，3GPP R17大部分标准已冻结，随着R18首批课题成功立项，5G-Advanced的标准化工作正式启程。此次立项历经6个月的研讨、163家公司投票及反复磋商，最终确定了面向无线接入网及系统架构方向的共56个R18研究项目。其中，中国公司的立项数达到了29个，超过一半。 会上，来自中国移动、中国电信、中国联通、华为、中兴、中信科、小米和爱立信等国内外多家公司的12位3GPP R18报告人就5G-Advanced热点项目进行立项解读。中国移动号召产业界携手推动5G-Advanced发展，共享可持续发展未来。 中国电信启动5G扩展型小基站设备技术测试，或将于年内集采（C114） 中国电信官网消息，中国电信决定启动2022年中国电信5G扩展型小基站设备技术测试，测试结果将用于中国电信2022年5G扩展型小基站产品集中采购环节。 本次参测设备为5G扩展型小基站，该设备由主机单元、扩展单元、远端单元三级架构组成。样机应达到出厂合格标准并满足中国电信对该产品的相关要求。具体送样型号为：（1）5G单模扩展型小基站；（2）5G双模扩展型小基站。 公告指出，本次测试针对设备的基础能力、稳定性、无线连接能力等内容进行重点测试。 原则上只接受原厂参加测试，不同厂商委托同一单位或个人参与测试的，将视同围标串标，测试组织单位有权取消其测试资格。 1.2.云计算&数据中心最新动态及点评： 上海崇明区智慧岛大数据中心开工，设计容纳机架3350个（IDC圈） 1月6日，上海市崇明区举行重大工程集中开工仪式。全区35个重大工程项目前期准备工作基本就绪、集中启动，总投资约274.5亿元，涵盖生态环境、医疗、教育、交通、保障房等多个领域。 其中，智慧岛大数据云计算中心项目位于崇明区陈家镇，预计2023年12月底建成。项目以生态产业转型升级为需求导向，以5G网络和数据中心为基础，以做强传统产业研发及协同基地和做大云计算、物联网、大数据、分布式边缘计算、智慧城市等相关产品为两翼，最终建设成为区域规模最大、标准最高、最符合当地产业特色的产业互联网云计算5G平台，助力崇明建设创新引领的“生态科创岛”。 智慧岛大数据云计算中心占地面积超2.5万平方米，总建筑面积近4.8万平方米，包括数据中心与研发办公楼两座主体建筑。数据中心为地下一层、地上三层建筑；设计容纳机架3350个，并为后续扩展设计了冗余空间。 智慧岛大数据云计算中心项目为2021年7月获得上海市经信委数据中心用能审批。获批机架设计总功率为18兆瓦，折合标准机架（6千瓦）为3000个机架。 1.3.光通信最新动态及点评： 践行绿色光缆设计理念，中国信科牵头修订的国家标准通过审查（C114） 近日，中国信科牵头修订的国家标准GB/T 18899《全介质自承式光缆》送审稿通过全国通信标准化技术委员会（TC485）审查，进入报批稿阶段，将大力推动国内全介质光缆的技术升级、质量提升和绿色设计制造，促进光缆行业进一步健康发展。 GB/T 18899《全介质自承式光缆》现行有效版本于2002年首次发布。近20年期间，光缆生产工艺、结构设计和材料技术经历了跨越式的发展，原标准中的设计理念和技术要求已不能完全满足当前的产品应用需要。接国标委任务，中国信科作为牵头单位进行该项标准的修订工作，组织了光缆制造企业、第三方检测机构、电力/通信用户和设计院等成立了标准起草工作组，对标准适用范围、产品形态、关键技术要求和工作进度进行了认真研究，广泛调研了光缆应用场景、技术指标、环境指标、产品检测指标现状，为标准编制提供了充足的基础支撑。 该项标准的修订，结合了国家标准法规和行业发展趋势，以产品对能源资源消耗最小化、生态环境影响最小化、可再生率最大化为原则，在产品设计开发阶段，系统充分考虑了原材料选用、生产、销售、使用、回收、处理等各个环节对资源造成的影响，对以下三个方面进行了改进：（1）对光缆应用场景进行了区分，划分为架空输电杆塔用和通信杆塔用自承式光缆，避免过度的质量设计；（2）对技术指标进行了分类分级，引入了轻型的小跨距架空用的自承式光缆；（3）在原材料选用范围上，舍弃了对环境有危害的化学防鼠材料，提出了物理防鼠非金属杆铠装自承式光缆的绿色环保方案，践行了光缆绿色设计理念。经线上广泛征求社会意见，线下充分听取行业专家建议，历时1年时间完成的标准送审稿获得一致通过，为全介质自承式光缆产品的绿色设计和制造打下了坚实的基础。 中国信科积极响应落实《中国制造2025》，坚持把创新作为引领发展的第一动力，持续推进绿色制造工作，构建绿色数字化工厂，引领光缆产品向高效、清洁、集约、循环的绿色低碳发展方向升级，稳步推动光缆制造产业向安全、低碳、可持续方向发展。中国信科旗下烽火通信的室外光缆GYTA、GYTS、ADSS、OPGW等12种产品，通过了工业和信息化部办公厅组织的绿色设计产品评定，全力护航绿色低碳经济，为国家完成双碳目标贡献更大力量。 1.4.物联网&车联网最新动态及点评： 英特尔面向物联网发布第12代酷睿S / H系列处理器(IT之家) 1月6日，英特尔宣布面向物联网发布第12代英特尔酷睿处理器，包括Alder Lake S系列和H系列。 英特尔表示，这是英特尔首个针对边缘进行优化的处理器家族，该系列处理器采用的高性能混合架构将性能核与能效核以及英特尔硬件线程调度器（Intel Thread Director）有机整合在一起，对加速物联网应用创新进行优化，为零售、制造、医疗和视频客户提供更多的核数，先进的图形、媒体、显示和人工智能性能，并为用户提供在价格、性能和功耗上更加丰富的选择。 英特尔称，目前已有80多个物联网客户参与了英特尔关于第12代英特尔酷睿处理器的抢先体验计划。 1.5.海上风电最新动态及点评： 我国海上风电装机可达3009GW！“十四五”是关键培育期（北极星风力发电网） 2021年12月30日，中国工程院重大咨询研究项目“海上风电支撑我国能源转型发展战略研究”结题评审会在京召开。中国工程院刘吉臻、郭剑波、汤广福、周绪红、黄其励、舒印彪等19位院士及十余位参与单位代表和评审专家与会。 我国海上风电资源丰富，开发利用潜力巨大，海上风电因其清洁低碳、靠近东南沿海地区用电负荷侧、消纳方便，在“碳达峰、碳中和”中的重要作用愈加凸显，发展海上风电被视为我国能源结构转型的重要战略支撑。 项目结题评审会上透露，我国海上风电装机容量可达到3009GW，“十四五”是海上风电的关键培育期，2026-2035年将迈入海上风电产业成熟期，逐步实现平价上网。 1.6.数字人民币最新动态及点评： 全国首个数字人民币APP拉起支付模式（C114） 自2021年12月21日起，用户在中国联通APP交费充值时，已经可以看到数字人民币支付选项，并可通过拉起数字人民币APP方式进行支付。这是数字人民币