中国金属利用2022年中期报告

目录 2 公司资料 3 财务摘要 4 管理层讨论及分析 16 其他资料 25 中期简明综合损益表 26 中期简明综合全面收益表 27 中期简明综合财务状况表 29 中期简明综合权益变动表 31 中期简明综合现金流量表 32 中期简明综合财务资料附注 本中期报告的中、英文本已登载于本公司网站http://www.cmru.com.cn/。股东如已选择收取本公司的公司通讯（“公司通讯”）的英文本或中文本，则可要求收取另一语言版本。只要提出要求，本公司将免费发送本中期报告的指定语言版本。 股东可随时更改收取公司通讯的语言版本的选择（即英文本或中文本或中、英文本）。 股东可以书面通知本公司在香港的股份过户登记分处香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺，提出更改收取公司通讯的语言版本的选择。 董事执行董事俞建秋 邝伟信黄伟萍朱玉芬 独立非执行董事 潘连胜李伟 李廷斌先生（于2022年6月28日退任）任汝娴女士（于2022年6月28日退任） 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrivePOBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 中国总办事处 中国四川省绵阳游仙区 小枧沟镇顺河村 1、3及8社 香港营业地点 香港上环 皇后大道中183号中远大厦4402–03室 公司秘书 张应坤 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 执业会计师 法律顾问 有关香港法律 史密夫斐尔律师事务所 有关中国法律 瑛明律师事务所 审核及企业管治委员会 潘连胜李伟 李廷斌先生（于2022年6月28日退任）任汝娴女士（于2022年6月28日退任） 薪酬委员会潘连胜（主席）李伟 李廷斌先生（于2022年6月28日退任）任汝娴女士（于2022年6月28日退任） 提名委员会李伟（主席）潘连胜 李廷斌先生（于2022年6月28日退任）任汝娴女士（于2022年6月28日退任） 符合上市规则的授权代表 邝伟信张应坤 李廷斌先生（于2022年6月28日退任）任汝娴女士（于2022年6月28日退任） 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716室 主要往来银行 渣打银行（香港）有限公司中国工商银行 绵阳市商业银行华融湘江银行招商银行 游仙农村信用合作联社 公司网站 http://www.cmru.com.cn 股份代号 1636 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 人民币千元 人民币千元 营业额 1,119,215 3,355,148 本公司股东应占净亏损 (523,586) (72,063) 每股亏损 人民币(0.12) 人民币(0.02) 于2022年 6月30日 于2021年12月31日 变动 人民币千元 人民币千元 现金及现金等值项目 7,025 11,953 (41.23)% 总资产 6,704,053 6,733,999 (0.44)% 总负债 (5,105,159) (5,024,602) 1.60% 总权益 1,598,894 1,709,397 (6.46)% 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 人民币千元 人民币千元 亏损率 (46.78)% (2.15)% 权益回报率 (63.83)% (9.2)% 于2022年 6月30日 于2021年12月31日 人民币千元 人民币千元 存货周转天数 80.0 12.2 应收款项周转天数 305.7 105.0 应付款项周转天数 248.3 58.2 流动比率 1.2 1.2 速动比率 1.0 1.2 债项权益比率* 90.2% 105.3% 净债项权益比率# 89.8% 104.6% *计息债项总额╱总权益。 #计息债项总额减现金及现金等值项目╱总权益。 业务回顾 2019年新型冠状病毒肺炎（“COVID-19”）疫情再度爆发，同时自去年以来房地产行业的持续下滑，对2022年上半年的中国经济产生了重大负面影响。中华人民共和国（“中国”）各地城市的封锁对工业活动及供应链造成了严重干扰。工业生产和建筑活动的下降导致对基础原材料，特别是金属材料的需求显着减少。因此，对我们的铜产品的需求显着减少。因此，2022年上半年本公司（连同其附属公司统称“本集团”）录得铜产品销售较2021年上半年减少66.3%。随着再生铜产品产销量的下降，2022年上半年资源综合利用政策项下增值税退税也相应减少。此外，客户的流动性资金紧张，延长了贸易应收账款的账龄，导致坏账率增加。在这种困难的经济环境下，本集团录得净亏损约人民币523,600,000元。 本公司宣布，本公司全资附属公司绵阳铜鑫铜业有限公司（“铜鑫”）和绵阳金循环金属材料有限公司（“金循环”），为铜鑫之全资附属公司，故亦为本公司之间接全资附属公司（统称“相关附属公司”），拟通过适用《中华人民共和国企业破产法》的规定对现有债务进行重组。本次重组涉及2022年6月6日向中国四川省绵阳市游仙区人民法院（“法院”）自愿提出破产重整申请（“破产重整申请”）。 通过自愿向法院提交破产重整申请，如果获得批准，相关附属公司将有一个平台，在法院批准的情况下与相关债权人就其现有债务进行重组（“债务重组”）。债务重组将减少相关附属公司的债务，释放相关附属公司目前持有的优质资产的内在价值和商业潜力，并允许相关附属公司充分利用该等资产，增加营业额的生成能力。尽管相关附属公司目前面临偿债困难，但董事会认为(i)相关附属公司持有的资产具有战略价值；(ii)相关附属公司拥有强大的技术能力；及(iii)根据中国公布的“十四五”规划，相关附属公司经营的生 产和回收行业在中国有良好的前景。债务重组后，董事会相信相关附属公司将能够持续经营，改善相关附属公司及本集团的整体财务状况。此外，公司希望通过债务重组，维护相关附属公司员工的福利，作为社会责任，为当地社会做出贡献。 未来前景╱展望 我们的业务前景将取决于中国经济能够以多快的速度复苏，而这又将取决于COVID-19疫情的发展以及建筑和房地产行业的复苏。我们相信，在完成债务重组后，我们将拥有坚实的财务基础来改善我们的业务表现。 尽管环境充满挑战，我们仍将继续努力为本公司股东创造价值。 人力资源 于2022年6月30日，本集团共有约556名雇员（2021年12月31日：592名）。截至2022年6月30日止六个月，本集团的员工成本约为人民币21,300,000元。本集团向其员工提供具竞争力的薪酬待遇。此外，合资格员工亦可能被按其个人及本集团的表现批授购股权。本集团致力于组织内创建学习及分享文化。本集团的成功依赖于由技巧纯熟且士气高昂的专业人员组成的各职能部门的贡献，故此本集团重视雇员的个人培训及发展以及团队建设。本集团亦致力于承担社会责任，聘用残疾人员，并向他们提供适当的工作环境和保障。 股息 董事会建议不派发截至2022年6月30日止六个月之中期股息（截至2021年6月30日止六个月：无）。 财务回顾 营业额 我们的营业额指于日常业务过程中就销售货物及服务已收或应收代价的公平值。营业额 （经扣除增值税及其他税项、退货及折扣）已对销本集团内部销售。下表载列我们的营业额分析： 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 人民币千元 人民币千元 电解铜贸易销售额 – 429,230 销售再生铜产品 1,107,971 2,856,319 销售送配电缆 49 13,289 销售通信电缆 8,648 46,248 销售废弃材料 1,675 8,597 其他 872 1,465 1,119,215 3,355,148 截至2022年6月30日止六个月的营业额为人民币1,119,200,000元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币3,355,100,000元减少66.6%。 截至2022年6月30日止六个月，铜产品的营业额为人民币1,108,000,000元（包括电解铜贸易营业额人民币429,200,000元及销售再生铜产品的营业额人民币2,856,300,000元），较截至2021年6月30日止六个月的人民币3,285,500,000下降66.3%，主要反映所有铜产品销量由截至2021年6月30日止六个月的66,404公吨下降74.1%至截至2022年6月30日止六个月的17,174公吨，而平均销售价格则由截至2021年6月30日止六个月的每吨人民币49,478元上升30.4%至截至2022年6月30日止六个月的每吨人民币64,513元。由于本集团拟专注于销售再生铜产品，电解铜贸易销售额由截至2021年6月30日止六个月的人民币429,200,000元减少至截至2022年6月30日止六个月的人民币零元。 截至2022年6月30日止六个月，销售送配电缆的营业额为人民币49,000元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币13,300,000元减少99.6%。截至2022年6月30日止六个月，销售送配电缆之收益较低乃主要由于COVID-19导致的生产延误所致。截至2022年6月30日止六个月，销售通信电缆的营业额为人民币8,600,000元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币46,200,000元减少81.3%。 期内亏损 截至2022年6月30日止六个月的亏损为人民币523,600,000元，而截至2021年6月30日止六个月亏损为人民币72,100,000元。亏损增加主要由于资源综合利用政策下的增值税退税由截至2021年6月30日止六个月的人民币64,500,000元减少82.2%至截至2022年6月30日止六个月的人民币11,500,000元，及呆账拨备由截至2021年6月30日止六个月的人民币56,300,000元增加532.9%至截至2022年6月30日止六个月的人民币356,400,000元。 资本结构 于2022年6月30日，本集团的资本结构主要由股东权益、银行及其他借款及融资租赁及可换股债券所组成。本集团并无重大季节性借款要求。下表载列本集团计息借款总额于报告期末的利率详情： 2022年6月30日 2021年12月31日 加权平均实际利率 金额 加权平均实际利率 金额 % 人民币千元 % 人民币千元 定息借款：应付票据 12.09 22,509 12.50 21,519 计息银行及其他借款 8.08 1,188,430 7.09 1,185,554 租赁负债 18.60 5,404 18.20 7,158 可换股债券的负债部份 – – 12.00 585,733 关联方贷款 9.00 10,000 – – 债券 6.00 215,951 – – 定息借款总额 1,442,294 1,799,964 于2022年6月30日，本集团的计息银行及其他借款及融资租赁应付款项均以人民币列值，债券及应付票据以港元计值，本金总额为278,800,000港元。 下表载列本集团计息借款于所示日期的到期情况： 于2022年6月30日 于2021年12月31日 应付票据 计息银行 及其他借款 租赁负债 可换股债券的负债部份 关联方 贷款 债券 总计 应付票据 计息银行 及其他借款 租赁负债 可换股债券的负债部份 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 一年内或应要求偿还 22,509 1,188,430 4,120 – 10,000 215,951 1,441,010 21,519 1,185,554 3,946