金融期货日报：A股整体震荡下行，新旧能源携手下挫

A股整体震荡下行，新旧能源携手下挫 东海期货|宏观日报2022年08月31日 研究所策略组 金融期货日报 从业资格证号：F0256916投资分析证号：Z0000671联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 股指期货： 贾利军 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4107.55点，较前值下跌1.05%； 累计成交12294亿元，日均成交2459亿元，较前值增加5亿元。两 市融资融券余额为15263亿元，北向资金当周净流出47亿元。涨幅前五的行业分别是煤炭(6.52%)、农林牧渔(3.15%)、石油石化(2.26%)、消费者服务(1.85%)、非银行金融(1.26%)；涨幅后五的行业分别是通信(-4.36%)、电力设备及新能源(-4.91%)、国防军工(-5.48%)、机械(-5.50%)、电子(-5.95%)。 2.操作建议：观望为主。 3.风险因素：疫情发展超预期、美联储加息节奏超预期 4.背景分析：8月30日，A股整体呈现震荡下行态势，新能源、旧能源板块携手下挫，赛道股全面哑火，市场量能未见改善；券商午后躁动难救主；宁王走出五连阴，拖累创业板指连跌5日。上证指数跌 0.42%报3227.22点，创业板指跌0.7%报2612.14点，科创50指数跌 0.38%报1050.28点。市场成交额8388.7亿元，北向资金实际净卖出 49.8亿元。 重要消息： 1.北向资金净卖出49.8亿元，终结连续3日净买入。宁德时代再获净买入4.09亿元，连续5日累计加仓超16亿元；鹏辉能源年内首次上榜，获净买入2.23亿元；隆基绿能、通威股份分获净买入2.37亿和1.46亿元。此外，斯达半导获净买入1.62亿元。净卖出方面，白酒股再遭集体减仓，贵州茅台、山西汾酒、五粮液分别被净卖出2.91亿、2.85亿和1.18亿元；药明康德、兴业银行、歌尔股份均被净卖出超2亿元。南向资金小幅净卖出0.92亿港元，恒生中国企业、新东方在线、快手-W分别遭净卖出8.84亿港元、4.12亿港元、2.98亿港元；兖矿能源逆势获净买入2.89亿港元。 2.中共中央政治局会议建议，党的二十大于10月16日在京召开。会议指出，目前大会各项筹备工作进展顺利，要继续扎实做好大会筹备工作，确保大会胜利召开。 3.A股半年报收官，国有六大银行上半年合计实现归属于股东的净利润6731.71亿元，日赚超过37.19亿元。“宇宙行”赚钱能力 依旧领先，上半年净利润1715.06亿元，建行以1616.42亿元紧 随其后，农行和中行分别为1289.45亿元和1199.24亿元，邮储 银行和交行分别为471.14亿元和440.4亿元。在净利润增速上，上半年只有邮储银行增速超过10%，为14.88%；工、农、中、建、交均集中在5%-6%左右。资产质量上，国有六大行的不良贷款余额均较去年末有所上升，但不良率只有中行和邮储银行微升。 4.据证券时报，截至8月30日晚间19点，已有446家科创板公司公布2022年半年报，有53.14%的公司上半年实现归母净利润同比正增长；其中，归母净利润同比增长超过100%的公司有61家，增长逾50%的公司有105家，占已披露半年报公司的比例为23.54%，这些公司主要集中在电子设备、半导体、生物科技及新能源等热门赛道。 5.巴菲特首次卖出比亚迪，套现超3亿港元。港交所披露文件显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司在8月24日出售133万股比亚迪股份，为巴菲特持有比亚迪14年来首次卖出。以本次交易的平均价格277.1港元/股计算，巴菲特此次减持133万股，套现逾3.58亿港元。减持后持有股份总数为2.19亿股，持股比例降至19.92%。巴菲特于2008年以每股8港元购买2.25亿股比亚迪股份，目前投资收益已超30倍。 国债期货： 1.核心逻辑：上周四债市在利空事件冲击下大幅调整，资金利率由于MLF缩量和税期的影响而边际走高，国常会部署稳经济一揽子政策抬升宽信用预期。但资金面与宽信用方面的变化均未超出市场预期，因此这些事件的影响都不具备持续性。资产荒背景下，收益率充分调整后仍会有做多力量。 2.操作建议：观望为主。 3.风险因素：宽信用推进超预期，美联储加息节奏超预期。 4.背景分析：8月30日，国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.04%， 5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.01%。Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行11.1bp报1.124%，7天期上行1bp报1.649%，14天期下行2.1bp报1.675%，1个月期上行0.2bp报1.5%。 重要消息： 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月30日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当 日有20亿元逆回购到期，完全对冲到期量。 2、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨5.23个基点报2.941%， 2年期美债收益率涨1.9个基点报3.454%，3年期美债收益率涨2个基点报3.471%，5年期美债收益率涨1.2个基点报3.271%，10年期美债收益率跌0.1个基点报3.109%，30年期美债收益率跌 2.4个基点报3.22%。 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn