2022年全球贸易调查

安联贸 易 安联贸易全球调查 麻烦的交易： 2022年出口商将如何适应？ AllianzTrade是用于指定EulerHermes提供的一系列服务的商标。 安联贸易全球调查 关于安联贸易 我们预测今天的贸易和信用风险，因此公司可以对明天充满信心。 AllianzTrade是贸易信用保险领域的全球领导者，也是担保、托收 、结构化贸易信用和政治风险领域公认的专家。 我们专有的情报网络分析了8000万家企业偿付能力的每日变化。我们给企业 通过确保他们的付款来交易的信心。如果发生坏账，我们会赔偿您的公司，但更重要的是，我们会帮助您避免坏账 第一名。每当我们提供贸易信用保险或其他金融解决方案时，我们的首要任务是预测性保护。但是，当意外到来时，我们的AA信用评级意味着我们有资源，由Allianz提供支持，为维持您的业务提供补偿。 AllianzTrade总部位于巴黎，在52个国家/地区拥有5,500名员工 o2021年，我们受保的全球商业交易的风险敞口为9310亿欧元 。 欲了解更多信息，请访问安联贸易网 AllianzTrade是用于指定EulerHermes提供的一系列服务的商标。 2 第4页 安联贸易全球调查的三大趋势 安联贸易全球调查 在本白皮书中，您将了解我们2022年安联贸易全球调查的结果，其中包含八位全球贸易专家的见解： NgoziOkonjo-Iweala、JeanPisani-Ferry、AilishCampbell、ElizabethDucottet、ChristopheLecourtier、SandyKemper、ChristianGreisberger和KelvinTan。 第5页 快速变化的全球格局：机遇与风险 第11页 公司采用什么国际模式来应对这种不断变化的环境 ？ 第16页 数字化和ESG是否正在重塑企业的全球贸易方式？ 第21页 国家支持：企业对政府的真正期望是什么？ 第25页 方法 第26页 特别感谢 第27页 联系人 3 安联贸易全球调查 安联贸易全球调查的三大趋势 当前的国际环境如何影响出口商及其贸易意愿？在我们的2022年安联贸易全球调查中，我们决定检查美国、中国、英国、法国、意大利和德国公司的脉搏。进行了两次调查——一次在入侵乌克兰之前，另一次在入侵之后，涉及近3,000家企业。 在对2021年全球“重新开放”的乐观情绪之后，我们的调查显示，2022年对于出口商来说可能更加艰难。商业和消费者信心都受到乌克兰战争的打击，商品价格上涨和供应链中断延长将在未来几个月推高出口成本。 当我们查看调查的总体结果时，三个趋势很突出：3. 安娜·博塔 安联贸易经济研究部主 管 1. 越来越多的企业正准备迎接2022年营业额的冲 击。在我们的第一轮调查中，只有6%的公司 担心2022年营业额下降；现在，这个份额已经上升到22%，主要是 在化工、能源和公用事业以及机械和设备领域。为应对需求持续放缓，企业正计划使出口市场多样化并增加对新市场的投资，证明出口雄心仍然具有弹性。但冲突持续的时间越长，风险就越大 放缓升级为全面 成熟的需求冲击，这可能会推动 全球贸易陷入严重衰退。 2. 作为Covid-19时代的遗产，国家支持仍然被视为危机时期的最终生命线。能源价格高企、地缘政治紧张、运输瓶颈加剧、对俄罗斯的制裁和投入 短缺是企业最关心的问题。 在融资成本上升和货币风险的额外压力下，我们调查的大约一半的公司认为，通过国家担保贷款和直接补贴的融资支持将保护他们的业务免受 战争的后果。然而，在没有更严重的经济冲击 不付款风险又回来了。超过40%的欧洲出口商预计付款条件会在入侵乌克兰后增加，超过一半的出口商预计未来6到12个月的不付款风险会 上升，而战前不到三分之一。这证实了战前已经开始的商业破产正常化，尽管速度仍然温和。主要用于欧洲出口 市场，我们预计2022年破产率将增加10%以上 。 的受访者是 56%越来越担心高能源价格 42% 的受访者预计 2022年更高的融资成 本将成为挑战 的情况下，我们不太可能看到广泛的“不惜一切代价”政策的回归 在Covid-19危机期间看到的支持。 的受访者期望 51% 未来6至12个月不付款风险增加 4 安联贸易全球调查 快速变化的全球格局：机遇与风险 2021年是出口的丰收年 去年对于出口商来说是一个特殊的年份：总体而言，10家公司中有7家宣布他们在2021年的出口业绩高于预期 。美国和德国的表现尤其出色，分别有75%和76%的公司表示他们的出口业绩高于预期。分别超预期的出口。但他们确实必须适应贸易新常态 封锁和运输瓶颈挥之不去的背景。在美国，公司 受供应冲击影响最大的国家，这需要增加库存(48%)、寻找新供应商(45%)并瞄准新的出口市场(43%)以促进增长 。法国、意大利和英国超过三分之一的出口商表示，他们还依赖寻找新的供应商来应对供应链中断，而39%的德国出口商表示他们专注于新的出口市场，主要是法国等离本国较近的出口市场和西班牙。 随着Covid-19限制将世界更多地区推向网络，数字化对公司的出口战略变得至关重要：中国60%的公司、意大利 48%的公司和德国的38% 表示他们在2021年专注于数字化。多样化的分销渠道也是一个优先事项，特别是对于中国（56%）、法国（38% ）和英国（35%）的出口商而言。 2022年会带来更多出口机会吗？在入侵乌克兰之前，意大利和法国的公司似乎很乐观，97%的公司预计增长（相比之下 93%在德国）。不出所料，战争打乱了这些预期：现在 ，29%的意大利公司、23%的法国公司和16%的德国公司预计2022年出口将下降。在英国，公司同时面临这两个问题 英国脱欧的成本和乌克兰的军事升级：甚至在战前，11%的英国公司表示他们预计2022年出口将减少，而在我们的第二轮调查中，这一比例上升至19%。 在各个行业中，大约三分之一的受访者来自化工、能源和公用事业、机械 设备和制造业现在预计出口将在2022年下降。相比之下，战前的总体水平为5%。 大多数出口商计划在2022年将业务扩展到新市场，尤 其是中国(92%)和美国(84%)的市场，以及石油和天然气、汽车、物流、IT和电信以及建筑行业的市场。相比之下，越来越多的英国和德国公司将其国内市场列为2022年的三大收入来源。 纵观2022年的出口战略，我们发现中国、意大利和法 国的出口商最为多元化，超过5%的总出口收入来自六个以上的市场，而美国、英国和德国则为三个。但尽管如此多样化，有一个市场仍然是英国、德国、意大利和中国出口商的首选目的地：美国，而法国则是仅次于中国的第二大市场。 -16pp 乌克兰入侵后，预计出口额增加的受访者比例从94%下降到78% 5 安联贸易全球调查 2021年和2022年最受关注的出口市场 按国家划分的最大出口市场2021 –美国：英国(23%) –英国：美国(28%) –法国：美国和德国(17%) –德国：美国(18%) –意大利：美国和英国(22%) –中国：美国(22%) 各国针对的三大新出口市场2022 美国：法国(10%)、英国(9%)、加拿大(8%) 英国：西班牙(8%)、德国(7%)、法国(6%)法国：中国、美国和德国（均为7%）德国：法国(7%)、美国和日本(5%) 意大利：法国和德国(9%)、英国和日本(7%) 中国：日本（7%）、法国、德国和加拿大（均为6%） 6 安联贸易全球调查 能源价格将为2022年定下基调 由于全球供应链中断导致运输成本和能源价格飙升至创纪录高位，2021年全球经济的“盛大重新开放”对企业来说是过山车。事实上，我们调查的公司表示，影响2021年出口增长的前五名风险是由于Covid-19（40%）、高能源价格（35%）、劳动力短缺和成本（35%）、运输导致的需求不确定性成本（33%）和投入短缺（30%） 。 能源价格上涨是化工行业（55%）出口商面临的重大障碍 ，其次是公用事业（48%）、家用设备（44%）、建筑（ 43%）和机械 和设备(38%)。意大利出口商遭受的损失最大：在我们调查的意大利公司中，超过一半表示他们受到高能源价格的强烈影响，其次是英国和美国出口商。相比之下，中国公司受到的影响要小得多，不到三分之一的人表示他们受到高能源价格的强烈影响。 劳动力短缺问题主要出现在公用事业(34%)、石油和天然气(33%)、建筑(31%)、IT和电信(31%)和服务(30%)行业 ，尤其是美国公司：78%的美国出口商表示，他们面临劳动力短缺和相关成本的显着或中等影响。但法国（72%） 、英国（65%）和德国（65%）的份额也相当可观。 2022年会带来一些喘息的机会吗？公司并不完全相信。许多人仍然担心未来一年的能源价格、运输成本以及劳动力和投入短缺。能源价格是迄今为止最受关注的问题，72%的公司表示，他们预计2022年能源价格仍将是一个挑战。事实上，在我们调查的公司中，超过三分之一的公司已经预计能源价格将成为更大的挑战 2022年甚至在2022年2月入侵乌克兰之前。预计能源价格将成为更大挑战的出口商份额 2022年最高的是意大利（46%），其次是美国（38%）和 法国（37%）。相比之下，只有27%的中国企业感到担忧 。从行业来看，建筑（46%）、公用事业（43%）、化工 （43%）和机械与设备（42%）公司是最受关注的。 自乌克兰入侵以来，高昂的能源价格已成为欧洲出口商更加关注的问题。预计高能源价格将成为更大挑战的欧洲企业的比例已从37%增加到56%，其中最担心的是对天然气进口依赖程度最高的国家：意大利（66%，而战前为46%) 、英国（62%与战前的47%相比）和德国（52%与战前的34%相比）。法国受能源价格高企影响的公司比例最低 （战前为46%，战前为37%），这一事实可能反映了政府“弹性计划”的实施，该计划考虑了大多数企业的能源费用成本.从行业来看，化工、能源和公用事业、家用设备、ITC、机械和设备、石油和天然气以及零售业的大多数公司都将高能源价格视为2022年日益严峻的挑战。 自战争开始以来，对运输瓶颈（成本和交货时间）的担忧也有所增加，约49%的欧洲企业预计2022年将面临更多 挑战，其中英国（56%）、德国（53%）和意大利（52% ）最关心的，比较 在法国达到34%。相比之下，战前只有22%的欧洲受访者担心运输时间增加，27%的受访者担心2022年运输成本增加。 短缺或投入成本高的情况也是如此，预计欧洲企业会出现恶化的比例从20%增加到46%。家用设备、石油和天然气 、机械设备、化学品和ITC的企业最为担忧。意大利的企业担心短缺恶化或投入成本高的比例最高（51%的企业，而24% 战前），其次是英国和德国（分别为47%，而战前为32% 和25%）和法国（38%，而战前为26%）。 虽然只有23%的出口商表示地缘政治紧张局势对其2021 年的业绩产生了重大影响，但其中32%的出口商甚至在 乌克兰战争之前就已经将其列为2022年日益严重的问题 ，尤其是在美国、意大利和中国。自战争开始以来，这 7 安联贸易全球调查 欧洲的份额已增至50%，其中英国（60%对战前的38% ）和意大利（58%对战前的37%）最为担忧。 总体而言，预计2022年的全球背景仍将是乌克兰战争及其后果：能源价格上涨、（地缘）政治风险上升和潜在的交通瓶颈。出口商可能面临较低的需求前景以及不断增加的风险，这将影响其营业额增长及其盈利能力。 欧洲出口商预计在2022年将面临更大挑战的三大担忧 56% 50% 49% 60% 50% 37% 40% 28% 27% 30% 20% 10% 0%高能源价格地缘政治交通瓶颈 入侵前入侵后 资料来源：安联研究 国际B2B支付：越来越长，风险越来越大 出口是发展业务的一种行之有效的方式，但也存在风险，尤其是在与偏远地区的新合作伙伴完成交易时：付款延迟 、处理不同的法律框架等。我们的调查显示，