投资参考

1、本周全球金融市场大事不断！国内方面，中国将公布8月制造业及非制造业PMI数据；A股中报披露迎来收官战，工行、农行、中行、建行、比亚迪及中信证券等重磅中报将压轴登场；北交所迎来开市一周年；2022年服贸会将于8月31日至9月5日在北京举行。国际方面，美国8月非农就业报告重磅来袭，美联储主席鲍威尔杰克逊霍尔央行会议“放鹰”令非农数据再成市场关注焦点。 2、随着气温下降，局部地区降雨，四川用电紧张局面得到缓解。据国家电网介绍，截至8月28日12时，四川省一般工商业用电已全部恢复，除高载能行业外，大工业用电正在逐步恢复用电。后续水电来水持续好转后，大工业用电将全部恢复正常用电。 3、据数据宝，近期北向资金风格显著切换，基础化工板块6月中旬开始遭到明显减仓，8月以来则获得连续加仓。北向资金上周对建筑材料等多个表现较好板块进行减仓，对光伏股出现分歧，当周净买入、净卖出金额最高个股均为光伏股。其中，通威股份共获净买入15.91亿元，隆基绿能则遭净卖出9.39亿元。 4、据中国基金报，A股中报披露接近尾声，私募基金最新持仓浮出水面。二季度私募重点布局科技、消费、周期等板块，逆势加仓高质量成长股。其中，高毅资产冯柳二季度大举加仓海康威视，邓晓峰加仓紫金矿业；景林资产加仓大族激光，重阳投资加仓新和成、移远通信。 5、“三桶油”上半年经营业绩出炉，共赚1978.05亿元，相当于日赚10.93亿元。三家公司拟豪掷850.94亿元分红。国际油价大涨，“三桶油”上半年赚得盆满钵满，中国石油经营业绩创同期最好水平，中国海油净利润创新高，中国石化收获上市以来历史同期最佳业绩。 环球市场 1、中信证券认为，当前国内外监管风险已明显缓和，预计未来海外中资股表现将逐步回归基本面驱动。结合其较有吸引力估值水平及走势趋稳的基本面，当前海外中资股配置价值凸显。 宏观 1、国务院总理李克强向2022年浦江创新论坛致贺信：中国将立足自身资源禀赋，坚持先立后破、通盘谋划，充分发挥科技创新的支撑引领作用，推动能源消费、供给、技术、体制革命，确保能源供应，有序推进碳达峰碳中和工作。 2、Wind数据显示，本周央行公开市场将有100亿元逆回购到期，其中周一至周五均到期20亿元。 3、8月28日0-14时，西藏新增本土新冠肺炎确诊病例9例（其中拉萨1例、昌都4例、那曲4例），新增无症状感染者156例（其中拉萨80例、日喀则30例、山南7例、林芝1例、昌都2例、那曲20例、阿里地区16例）。 4、8月27日12时-28日12时，成都新增本土阳性感染者34例。成都本轮疫情正处于快速上升阶段，疫情扩散传播风险较大，首例病例基因测序结果为奥密克戎变异株BA.2.76。8月29日起，成都市民进入公共场所须查验48小时核酸阴性证明。 5、8月28日0-21时，新疆新增本土新冠肺炎确诊病例5例，新增本土无症状感染者32例。 6、8月28日0-16时，天津市新增本土无症状感染者16例，新增新冠病毒感染者（待诊断）3例。 7、河北省石家庄市通告，8月28日14时至31日14时，桥西区、长安区、裕华区、新华区除参与城市运行、市场保供、疫情防控等工作人员外，所有人员采取居家办公、单位暂停营业等措施；8月28日15时起，石家庄地铁各线路停止运营。 国内股市 1、本周国内市场共有42只股票迎来限售股解禁，按最新收盘价计算，合计解禁市值1367.52亿元。其中，中国广核（837.13亿元）、吉林碳谷（120.13亿元）、韦尔股份（100.51亿元）将解禁金额均超百亿元。 2、新股市场近期回暖，8月以来单签收益超2万元“肉签”已达5只，快可电子、广立微两只创业板新股单签收益都超过4.5万元。本周共有9只新股申购，多只新股属于行业细分龙头，其中华大智造为国内基因测序仪领军企业。 3、上周A股先扬后抑，从ETF资金流向看，越跌越买现象突出。上周基金份额增加1亿份以上行业主题ETF共 17只，其中半导体芯片主题ETF4只。国联安中证全指半导体ETF份额增加12.50亿份至141.49亿份，增量居各股票ETF之首，最新份额创新高。 4、中金公司认为，A股整体可能仍呈现震荡偏弱格局，整体先求稳，再求进，注意保持灵活性、把握市场节奏、注重结构，低估值、稳增长相关板块或是短期内关注重点。成长风格在前期反弹后，性价比已有所减弱。 5、中信证券预计，A股波动将进一步加大，建议配置重心继续转向偏冷门行业。本次“非典型切换”主要体现为赛道板块内部转向估值和增长确定性匹配度更好的个股，从纯粹炒预期个股转向成长白马；行业间从热门赛道行业转向医药、基础化工、消费当中相对冷门但已出现边际改善迹象细分行业及个股。 6、兴证策略认为，不必为切换而切换，景气是核心。A股系统性的风格切换只有两种情形，一是政策系统性的放松，二是经济趋势性的复苏。在当前国内经济复苏乏力，货币维持宽松却又不会系统性“大水漫灌”的宏观环境下，出现系统性风格切换的条件并未满足。 7、基金经理认为，随着产业逐步走向成熟、优秀企业逐步显现，市场对元宇宙投资有望从概念主题向成长风格转变，预计中长期元宇宙将迎来良好的投资机遇，目前为前瞻性地布局元宇宙受益标的较好时机。 8、公募基金加码北交所投资。二季度末公募基金持有北交所上市公司市值超过36亿元，环比增长 159.84%。第二批3只北交所专题基金日前获批并已相继成立，至此北交所主题基金已扩容至10只之多。 9、“中欧通”扩容加速，A股上市公司涌向GDR。据不完全统计，目前至少已有11家A股上市公司公开透露GDR发行计划，其中健康元和乐普医疗已获得瑞交所监管局附条件批准，距成功上市只差临门一脚。 10、上汽集团董事长陈虹表示，新能源汽车不仅成为国内车市新的强劲增长点，也成为“中国制造”参与国际市场竞争靓丽名片，建议继续坚持“顶层设计”原则，尽快出台汽车产业低碳发展路线图。 11、蔚来汽车宣布，首批ES7量产车8月28日正式开启交付，此次交付城市包括宁波、武汉、厦门、北京、上海、合肥等。 金融 1、今年以来A股结构性行情愈演愈烈，基金业绩分化明显。截至8月26日，今年以来表现最好的主动权益基金仍为黄海管理的万家宏观择时多策略，收益率达65.02%%，排名末尾基金产品收益率为-42.69%，首尾业绩差距已超100个百分点。 2、A股8月以来窄幅震荡，但仍有125只主动权益基金净值创新高。分析指出，这些基金多为聚焦小盘股基金，且基金净值规模较小。近段时间以来市场风格分化明显，大盘股整体表现疲软，小盘股则走势强劲，带动相关基金净值走高。 3、基金公司上半年经营情况浮出水面，受A股剧烈波动拖累，40家基金公司中有6家公司净利润同比降幅超 30%。具体来看，富国基金上半年净赚11亿元，华夏基金净利润超10亿元；招商、博时、交银施罗德、天弘基金净利润均超7亿元。 4、今年以来公募高管变动已达213人，其中副总经理更换最为频繁。分析指出，资管行业迅速发展，基金行业高管需求加大，公募行业高管高频变动在情理之中，不过，资管行业人员稀缺也是现实，尤其中小型基金公司面临一定的人才困境。 5、华夏、招商及汇添富基金申请设立专业子公司，行业首家REITs等专业子公司有望诞生。监管层4月下发的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》提出，支持设立从事公募REITs、股权投资、基金投资顾问等业务的专业子公司。 6、据中国基金报，一则法院判决书显示，黑客朱某某曾侵入一大批头部基金、券商等金融机构，非法获取信息、非法控制电脑、从事内幕交易。法院终审判决决定，对其执行有期徒刑六年，追缴违法所得185万元并处罚金369.8万元。 7、近期多只基金调低大额申购限额至10元、100元不等，看得到买不到的“橱窗基金”阵容逐渐庞大。分析认为，基金超严限购是基金管理人结合当前市场环境和产品投资策略对基金规模实行有效控制的手段，目的多为维护持有人利益。 8、自2018年第一只产品发行以来，养老目标基金持续稳步扩容。截至8月26日，公募养老FOF基金产品累计规模已超千亿元，且成立超过1年以上产品长期业绩稳健，但规模小微化现象也仍比较明显。 9、全国首个母基金专项扶持政策发布。《厦门自贸片区促进私募股权投资母基金发展办法》10月1日起正式实施，有效期三年。在落户奖励方面，实际到资50亿元（含）-100亿元的奖励800万元；100亿元（含）以上的奖励1000万元。 10、多数信托公司上半年财务报告披露完毕。伴随着转型“阵痛”，上半年多家信托公司净利润和营业收入稳中承压，增长有所放缓。但仍有部分公司信托业务表现较为亮眼，国投泰康信托上半年信托业务收入同比增逾五成。 11、欧洲机构盯上中国资管牌照。继法国资管巨头东方汇理被传拟于中国申请公募基金牌照之后，安联投资亦积极谋求公募基金牌照，并准备与银行设立合资理财公司。 楼市 1、武汉市第三批集中供地共推出地块43宗，起始总价约371.6亿元。其中，涉宅用地31宗，土地面积169.2 万平方米，起始总价约354.28亿元。产业 1、国家能源局新能源司综合处处长陈永胜表示，《风电场改造升级和退役管理办法》已结束征求意见，力争近期完成程序发布。多家公司今年发布“以大代小”风电技改项目招中标信息，截至7月15日，招标总装机已近1GW。 2、2022“全球新能源汽车前沿及创新技术”评选结果揭晓，16项技术从125项候选技术中脱颖而出，包括前沿技术和创新技术各8项。据悉，此次创新技术评选汇集动力电池、自动驾驶芯片、整车平台等领域具有标志性的最新成果。 3、《国家公路网规划（2022-2035年）》显示，国家公路网（包含国家高速公路和普通国道）规划总规模约 46.1万公里，其中江苏省总规模约1万公里，包括国家高速公路4100公里、普通国道5900公里。 4、灯塔平台数据显示，今年暑期档电影票平均价格为39.07元，同比上涨约7%，为2014年以来暑期档最高。在一线城市，电影票价格更为昂贵。数据显示，今年暑期档一线城市平均票价达47.49元，为有详细数据 （2014年）以来最高。 5、华为联合3万家生态伙伴共同发起全国首个基于数字赋能的“828B2B企业节”，为中小企业搭建一个创新发展平台，帮助其“成就好生意，成为好企业”。 6、华为发布业界首个800V动力域全栈高压解决方案，全系产品解决方案包括DriveONE高压电四驱（前异后同）、高压OBC、AIBMS、热管理（智能车控），均支持800V高压，可实现充电10分钟行驶200公里。 7、楚能新能源（宜昌）锂电池产业园项目在湖北省宜昌市夷陵区龙泉镇正式开工，项目总投资600亿元，将助力宜昌打造“清洁能源之都”。 海外 1、据央视新闻，美国民主党参议员伊丽莎白·沃伦表示，非常担心美联储将使美国经济陷入衰退，而美联储的加息政策将使人们失业。美国通胀率高企是供应链问题、新冠疫情以及俄乌冲突造成的，鲍威尔并没有解决这些根本问题的方法。 2、欧洲央行管委Kazaks称，欧洲央行9月应至少加息50个基点，欧洲央行将在明年第一季度达到中性利率。欧洲央行管委雷恩指出，欧洲央行下一步举措是在9月采取“大幅”利率行动，欧洲央行将持续有序实施货币政策正常化。 3、消息称法国正酝酿一份计划，考虑每个月提供100美元电动汽车租赁补贴，以兑现马克龙总统让电动汽车变得更加经适性的承诺。 4、韩国总理韩德洙表示，韩元疲软有助于出口，预计韩国政策紧缩将慢于美国。 5、美国民营航天公司SpaceX表示，挪威用户现在可以使用“星链”卫星互联网服务。国际股市 1、知情人士透露，今年底前美国司法部或将针对苹果发起反垄断诉讼。自2019年以来，美国司法部一直在对苹果公司进行调查。司法部认为，苹果公司滥用其市场力量扼杀小型科技公司。 2、微软首次发布面向汽车和移动出行领域整体解决方案，以智能云与智能边缘技术为基础，服务自动驾驶、智能座舱等领域。微软