计算机行业点评报告：虚拟电厂管理中心落地，蓝海市场加速开启

事件：国内首家虚拟电厂管理中心落地深圳 8月26日，深圳虚拟电厂管理中心成立，为国内首家虚拟电厂管理中心。根据央视新闻，深圳虚拟电厂已接入分布式储能、数据中心、充电站、地铁等类型负荷聚合商14家，接入容量达87万千瓦，接入容量已接近一座大型煤电厂的装机容量。未来深圳虚拟电厂管理中心将加快推动分布式光伏、用户侧储能、V2G（新能源汽车与电网能量互动）等分布式能源接入虚拟电厂集中管理；探索开展分布式能源市场化交易平台建设、运营和管理；研究分布式能源交易及消纳量的核算、监测和认证；配合开展绿电交易业务，并提供相关服务等工作。预计2025年，深圳将建成具备100万千瓦级可调节能力的虚拟电厂，逐步形成年度最大负荷5%左右的稳定调节能力。 新型电力系统风起，虚拟电厂蓝海市场开启 “双碳”背景下，新能源装机比例及用户侧间歇性负荷的进一步增长，对电力系统灵活调节能力提出了越来越高的要求。根据36氪引自国家电网数据，通过火电厂实现电力系统削峰填谷，满足5%的峰值负荷需要投资4000亿；通过虚拟电厂，在建设、运营、激励等环节投资仅需500-600亿元。我们认为虚拟电厂显示出较强的经济性，有望成为提高新型电力系统灵活性的重要手段，对缓解电力紧张、促进新能源电力消纳发挥重要作用。根据封红丽在《虚拟电厂市场发展前景及实践思考》一文中的测算，可调负荷需求方面，预计到2025年、2030年，分别需构建可调负荷资源库约7850万、10620万千瓦；单位造价方面，以投资成本1000元/千瓦计算，预计2025年、2030年，虚拟电厂投资规模将分别约为785亿元、1062亿元。 政策与产业共振，重视虚拟电厂投资机遇 政策方面，2022年6月23日，山西省能源局发布《虚拟电厂建设与运营管理实施方案》，为目前国内首份省级虚拟电厂运营管理文件，对建立现货背景下的虚拟电厂市场化运营机制提出具体实施方案。 产业方面，此前5月20日国电投深圳能源虚拟电厂平台试点，成为国内首个虚拟电厂调度用户负荷参与电力现货市场盈利的案例。本次深圳虚拟电厂管理中心成立，标志着深圳虚拟电厂迈入快速发展新阶段。 投资建议 我们看好地方在虚拟电厂领域的政策和实践探索，建议重视政策与产业共振下的虚拟电厂投资机遇，重点推荐朗新科技、远光软件、东方电子等在虚拟电厂领域具有产品技术储备和项目落地的电力信息化核心厂商，其他受益标的包括国能日新、南网科技、国网信通、恒实科技等。 风险提示：疫情反复风险；“双碳”落地不及预期风险；市场竞争加剧风险。