2025年及未来保险行业前景展望：筑牢信任基石，在协作中重塑未来

保险行业洞察 筑牢信任基石，在协作中重塑未来 I 2025年及未来保险行业前景展望 2|普华永道保险行业洞察 目录 3前言 4行业现状 7保险行业五大趋势 8全球不确定性加剧信任危机 10消费者需求及偏好日新月异 12数字化与人工智能蓬勃发展 14聚焦可持续发展，应对气候风险 16加强协作，保持竞争优势 18对策：重塑企业未来 24联系我们 3|普华永道保险行业洞察 前言 亲爱的读者： 保险业已踏上数字化转型之旅。普华永道在2014年发布的《保险业2020年及未来展望》报告中指出，保险业正在面临人口结构变化、消费者预期转变、数字技术和数据分析能力飞速发展、持续防范创新风险等诸多挑战。虽然保险公司着手应对挑战的起步时间比预期要晚一些，但是目前大多数公司已经意识到数字化转型的必要性。在行业数字化转型的进程中，不论是刚刚进入保险市场的企业，还是技术驱动型的创新企业，即保险科技公司，在数字能力及产品更迭等方面，都更为敏捷，并不断改变行业格局。 许多保险公司在面对数字化转型时曾经踌躇不前，但受新冠疫情影响，保险公司已加大转型力度，加速推行新兴数字技术和工具。当前，保险公司亟待解决的难题包括：新冠疫情对宏观经济造成的影响，环境、社会和治理（ESG）新规则，以及人才短缺等。对于保险公司而言，加强社会信任、践行社会使命已成为当务之急，部分公司已借此机会开始重新思考长期发展战略。 普华永道重磅推出《2025年及未来展望》系列报告，本报告作为其中之一，重点关注保险行业转型面临的五大关键趋势，并提出五项战略要务，助力保险公司重塑业务模式、把握未来发展机遇，推动保险行业实现以使命为驱动、以消费者为中心、数字技术赋能的转型成就。 希望本报告能对您有所裨益，欢迎与我们联系。 胡静普华永道中国内地保险业主管合伙人 在过去的十年种，尤其是最近几年，对于保险行业而言，机遇与挑战并存。展望2025年及未来，保险公司需要把握发展趋势，应对一系列新挑战：如宏观经济下行、结构性变革、气候风险、践行社会责任、新型竞争、财务报告和会计准则变化1以及呈指数级增长的数字创新。无论采用何种应对方式，保险公司都需要重新审视企业未来发展方向，重塑自我价值。 2020年，全球保险业面临的保障缺口，即实际损失与保险损失之间的差距，高达9.38万亿元（1.4万亿美元），预计未来保障缺口仍将加速扩大。保险公司急需研究制定长期方案，应对社会和经济发展失衡的问题，增强发展韧性。 因此，保险公司必须打破常规。保险公司既是企业的投资人，亦是企业的承保人。公众对保险公司进一步推动ESG进程的期望愈发高涨。根据普华永道市场研究中心的分析，目前仅有45%的受访保险公司认为ESG是影响承保业务的重要因素。保险资管公司Conning的调研结果显示，自2020年以来，近80%的美国保险公司已将ESG因素纳入投资战略。 同时，数字技术和数据分析能力的持续快速发展令市场参与者压力倍增。保险公司积极发展数字化分销、运营和赔付能力，但由于系统老旧等原因，仍缺乏快速应变能力。保险公司需探索数字化转型新路径，保持竞争优势。 4|普华永道保险行业洞察 在新冠疫情等各种挑战面前，保险公司 表现优异，承担了寿险及健康险更多的赔付责任，有些公司还为一线抗疫人员免费投保并推行费用减免退还等优惠政策。但是疫情的发展使保险行业遭受了前所未有的业务中断，行业数字化转型势在必行，不少保险公司纷纷加快转型 进程。 在危机面前，保险公司展现出了独有的 社会价值——不仅是发展国民经济的重要参与者，更是全球企业和个人的保护 屏障和强心剂。 行业现状 1详见《国际财务报告准则第17号-保险合同》www.pwc.com/gx/en/services/audit-assurance/ifrs-reporting/ifrs-17.html. 行业现状 5|普华永道保险行业洞察 过去几年，保险公司竞相推进数字化转型和数据驱动技术，加之资本市场保持活跃，并购交易大幅增加。2021年，金融业并购交易量和估值增长近40%。普华永道预计，大部分保险公司将继续借助市场优势优化产品设计，掌握新的数字化能力，并建立战略合作关系。 与此同时，人才问题也亟待解决，如管理生产力，保障员工身心健康，提高员工参与度，以及在竞争激烈的市场招揽人才等。随着保险行业推行新的工作方 式，在数字技术、ESG和网络安全等领域打造新能力，解决人才短缺问题仍是整个行业的当务之急。 地缘政治形成的世界新秩序、供应链中断、加息、劳动市场压力以及与新冠疫情有关的经济刺激措施退出等因素，正在逐步改变全球宏观经济格局。多数国家担心通胀的持续。部分保险公司面临的赔付压力增加。保险业逐渐意识到资产负债错配及其对保险公司盈利能力的潜在影响。 6|普华永道保险行业洞察行业现状 《普华永道第25期全球CEO调研》显示，63%的保险业受访CEO对2022年增长前景充满信心。然而，面对宏观经济的不确定性，保险公司重塑企业战略需要建立可靠的情景分析模型。 全球经济仍然受到新冠疫情的影响，眼下亟需评估保险业未来发展趋势并制定长期变革路线图，进而在瞬息万变和不确定的市场环境下实现更远大的目标。 普华永道在本报告中总结出未来可能影响保险行业发展的五大趋势和五项战略要务，帮助保险公司重新审视企业战略并对未来加以规划。 7|普华永道保险行业洞察 影响保险行业未来发展的五大趋势 保险公司欲大展宏图，首先需要全面了解未来五年及更长时间里有望驱动企业增长的因素。 0102030405 全球不确定性 加剧信任危机 消费者需求及偏好 日新月异 数字化与人工智能 蓬勃发展 聚焦可持续发展， 应对气候风险 加强协作， 保持竞争优势 8|普华永道保险行业洞察影响行业未来发展的五大趋势 全球不确定性加剧信任危机 1 随着全球不确定性加剧，公众对企业和政府的信任度持续下降，对金融机构的信任度更是接近有记录以来的最低点。 《2022年爱德曼信任度调查报告》2显示， 仅有54%的受访者表示对金融业信任，比报告中其他行业的信任度平均值低10个百分点。 当信任遭受侵蚀的时候，加之消费者缺乏金融教育机会或金融素养不足，导致保险投保意愿较低，进而扩大了保险保障缺口，增加经济损失。约从2000年起，全球保障缺口急剧扩张，到2020年达到9.38万亿元（1.4万亿美元）。普华永道预计，到2025年，保障缺口可能达到12.48万亿元（1.86万亿美元），其中亚太地区占比接近一半。 信任是保险业的基石。保险公司不仅是风险防范屏障，在社会和经济发展中也应扮演更重要的角色。 2详见《2022年爱德曼信任度调查报告》www.edelman.com/trust/2022-trust-barometer 9|普华永道保险行业洞察 影响行业未来发展的五大趋势 图1：预计全球保险保障缺口将续创新高 全球保险保障缺口（单位：亿/美元） 4.0% 13,040 13,860 3.8% 16,720 2,630 5.0% 17,710 2,790 1,710 6.1% 18,670 2,980 1,800 9,350 1,650 1,310 860 2,690 2,840 2010 10,720 1,690 1,520 980 2,990 11,120 1,780 1,600 1,090 2,860 1,1460 11,300 1,770 1,760 1,600 1,580 1,080 1,060 2,990 4,020 2,9603,940 2,560 2,610 11,750 10,710 10,950 1,770 1,850 1,380 1,340 1,030 1,000 1,920 1,510 980 2,730 12,480 2,000 1,420 980 2,910 3,540 3,790 3,970 4,150 4,610 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2025 2025 2025 5,170 2,110 1,450 990 2,870 5,620 2,230 1,480 1,050 2,910 6,190 1,580 1,090 2,970 8,450 （低） 1,150 3,180 8,890 （基准） 1,210 3,340 9,340 （高） 年复合 增长率 北美洲拉丁美洲 中东及非洲欧洲 亚太地区 注：保障缺口根据“等值保费”厘定，即弥补缺口所需的保费。由于四舍五入，各分项加总与合计值未必相等。资料来源：普华永道市场研究中心、瑞士再保险研究院、国际货币基金组织 新冠疫情加剧贫富差距，中产阶级规模持续萎缩，这些因素导致社会失信加剧。为应对信任危机，保险公司要勇于探索、大胆创新，明确企业使命和发展战略。普华永道预计，利益相关方将积极参与保险公司的战略制定，并要求保险公司在ESG事项相关问题上，提高透明度、加强问责制。 为加强公众对保险业的信任，部分保险公司正着力推进社会包容、打造多元文化，以缓解社会不公现象。保险公司通过教育消费者、推出可负担产品（如小额保险）、实行高效营销等措施，扩大保险覆盖范围。部分保险公司与地方政府、监管机构和政策制定者合作，解决财务失衡问题，针对未来的气候风险或新冠疫情相关风险拟定解决方案，提升医疗保健产品的可获得性。 10|普华永道保险行业洞察 影响行业未来发展的五大趋势 2 消费者需求及偏好日新月异 如今，财务保障已不再是消费者的唯一诉求。消费者还希望保险公司提供个性化解决方案，满足购车、退休规划、创业等日常生活需求。他们还希望保险公司打破常规，在转移风险之外，能够针对风险预测、防范和化解风险提供一对一解决方案，并依托强大的数字技术和数据分析能力提供服务。 为保持竞争优势，保险公司需要重塑服务，提供合理建议，把握合作创新机遇，打造可持续发展的业务模式，推动增长并提升消费者体验。 近来，以平台经济为基础的业务模式发展迅速，如保险交易市场和嵌入式保险。在数字化进程加快的背景下， 为了更好地服务消费者，保险公司正着手建立新的分销模式，打造完全数字化的“保险即服务”产品。图2展示了保险公司与零工经济群体、电商等开展合作的前景。普华永道预计，保险业大部分收入将由传统分销渠道转向提供“保险即服务”的数字化平台。 影响行业未来发展的五大趋势 80%的受访保险业CEO已将消费者满意度纳入企业长期战略。 《普华永道第25期全球CEO调研》 11|普华永道保险行业洞察 图2：保险公司正着手开展合作 保险公司联盟营销计划的目标市场 已与保险公司开展合作的市场保险公司正在考虑或计划开展合作的市场 新兴市场 零工经济群体 27% 35% 运动健身机构 15% 31% 零售商 15% 31% 互联网企业 12% 35% 服务机构（如公用事业、通信、旅游） 19% 19% 社交媒体平台 8% 31% 农产品商 8% 19% 汽车制造商 8% 12% 传统市场 协会组织 81% 15% 专业组织 65% 19% 小型企业 65% 12% 大型企业 58% 12% 中端市场企业 58% 8% 特殊利益群体 42% 23% 非营利机构、慈善机构和公益组织 35% 27% 金融机构和信用社 50% 12% 会员俱乐部 42% 15% 忠诚计划 27% 27% 特殊商业模式 38% 15% 高校及社会团体 50% 4% 资料来源：Majesco2020年英美公司调研 12|普华永道保险业2025年及未来展望影响行业未来发展的五大趋势 数字化与人工智能蓬勃发展 3 数字化创新和应用继续根本性重塑保险业，能跟上创新步伐的保险公司迎来新机遇。 无人驾驶汽车、机器人工厂、嵌入式 图3：预计到2025年，前沿技术将延续蓬勃发展的势头 前沿技术的市场规模估计（单位：亿美元） 3.2万亿美元 3,500