福寿园-调研纪要

福寿园2022年中期业绩发布会纪要时间：2022年8月22日经营回顾2022年上半年疫情多点散发，尤其是3月中旬以后，各地纷纷实行静态管理政策，集团旗下部分权重墓园因此受到暂时性影响。 但这并不导致殡葬行业的市场需求和发展前景产生变化，也不影响集团未来的整体发展步伐。上半年集团营业收入实现人民币9.06亿元，同比下降约百分之20.6。 1月和2月收入同比增长，3月中旬开始至5月因疫情影响收入大幅下降，6月疫情缓解后，市场消费恢复，单月收入较多，去年同期开始大幅回升。 上半年集团经营利润实现人民币4.09亿元，经营利润率达到45.1%，净利润实现人民币3.27亿元，归属于本公司股东的净利润达到人民币2.61亿元。 我们的资产负债表仍旧导出稳健，资产负债率进一步下降至0.4%，净存量现金为人民币19.5亿元。虽然22022年上半年大部分时间处于静态管理中，集团并没有停止拓展的步伐。 我们共完成交割两个墓园组成项目、6个殡仪合作类项目，为后续的发展打下了坚实的基础。 我们坚持以客户的产品为中心，积极推进业务结构、产品结构、渠道结构、区域收入结构和财务结构等各项调整来提升集团的长远价值。从2020年开始，我们引入了外部专业的咨询团队，对集团战略的主要业务流程、组织架构和系统性和提升。 我们一直坚持生态优先，贯彻绿色地产发展理念，增强可持续发展能力，推动传统企业环保改造新能源。 秉承着延续精神生命的思路，我们建园以来不断地为墓园赋予文化历史的内涵，通过数字科技赋能，加以产品与市场的探索打造及绿色生态协议精神需求与生命墓园。 2020上半年每股基本盈利实现人民币0.115元，从2019年以来，本集团营业收入的年均复合增长率超过18%，派息率维持在27%至29%。考虑到新入项目引荐成效，集团整体的盈利能力良好，现金流水平稳健。 基于对集团未来发展前景的良好预期，董事会认为集团正进入一个全新的发展阶段，在兼顾长远可持续发展的同时，能够建起对投资者持续稳定的高回报机制。 因此提升股息政策为派发不少于当年盈利的35%，并长期持续提升至60%及以上。 本次上半年股息每股港利每股港币5.65仙，派息率首次突破40%，达到41.5%，以答谢投资者的一贯支持。 当前，我国殡葬行业逐步进入转型发展阶段，人文殡葬作为一种新概念、新业态，体现了殡葬的基本属性和新的发展方向。随着5G时代的来临，未来的每个行业都离不开大数据的加持，殡葬行业不例外。 中国经济发展进入的新时代，大众从追求有没有转向解决好不好，在科技的加持下，除了以往营造环境优美、节地环保等物理层面的需求以外，福寿园也在致力于更多地为客户带来精神层面的产品与服务。 2022年1月在国务院关于印发十四五数字经济发展规划的通知中提出，数字化服务是满足人民美好生活需要的重要途径，福寿园始终走在行业创新引领前列。 通过科技延展生命边界，打造追思纪念新增项回顾过往，福寿园主要关注于物理层面的产品，而今随着数字化时代的到来，福寿园不断探索创新，达到生命基石，减少物理层面的依赖，建立数字陵园，通过数字孪生技术建立线上线下沟通的桥梁，推出云上纪念平台，以云祈祷、云祈福、云纪念等形式，跨越时间与空间的障碍。 同时我们通过赋能用户管理，打造人类一体化、业态一体化、供应一体化，为产品与服务的创新提供强有力的支撑，建立起物理与精神层面并重的人文纪念公园。 而未来福寿园将不断为客户带来个性化的体验，形成聚合效应，不断传递品牌价值。同时通过科技赋能产品、艺术赋能环境、生命赋能行业。 依托家族文化、人生博物馆等服务，存储逝者的声音和图像、场景、人生故事、数字资产、社交关系等，最终通过相貌、声音以及思维的复刻，让逝者的数字生命永存，真正实现物理生命的告别、精神生命的延续。 投资者最为关注的是行业政策的变化，政策情况整体稳健。 2021年年底发布的十四五民政信息化发展规划，强调实施精准民政，强调数字转型、智能提升、融合创新，提升大数据治理能力，在更高起点、更深联通、更优体验上支撑和引领民政事业高质量发展，这也是福寿园一直以来坚持不懈的方向。 有关于殡葬管理条例，8月19日，民政部正式公布民政部2022年度立法工作计划、2022年度立法工作具体安排。 文件明确今年将修订殡葬管理条例文件要求跟各相关业务司局要深入调查研究，总结事件经验，会按时保质完成各项立法任务。从长远来看，政策的素材会使行业走向更法治化、规范化，我们的市场前景仍旧坚定又广阔。 不断攀升的老龄化、庞大的人口基数和从未放缓过的城市化进程都奠定了殡葬服务的高性需求，并在行业中精神的高需求与设施与供给更是我们的发展机会集团内生业务持续创新，带来了新的发展机会。 我们有差异化的产品品牌的优势、顶尖的、经验理念、专业团队和资金的优势来支撑我们的内生持续的高速增长。在此基础上，通过产业链升级以及区域性扩张的双引擎驱动来支撑集团的发展。 在信息科技化基础上，不断创新出新的产品拓展出新的模式。 拓展方面，虽然上半年因为疫情影响兼并收购步伐被动的放缓，但我们并未放松探索性的机遇。上半年共签约交割两个项目，3月签约收购了辽宁观陵山艺术园林公墓有限公司剩余10%的股权。6月第二次对涿鹿元宝山公墓增资，持股比例达到51%，完成对于河北涿鹿的控制。 除此之外，我们关注于政府及社会组织的合作，不断探索B2B的模式，成功签约及中标了若干个政府和商业机构合作项目，包括昆山殡仪园外包、合肥小蜀山陵园墓穴选择性外包服务等等，为全国重要区的拓展打下了坚实基础。 营业业务板块表现。 首先是墓园部分的业绩。 上半年墓园板块总收入7.28亿元，占集团总收入的80.3%。 从量价来看，疫情和防疫政策的影响导致上半年经营性墓穴销售数量有超过25%的跌幅。尤其结构上高价位段权重墓园影响严重，但整体仍旧能保持单价同比增长。 在整个销售恢复阶段，我们没有发现消费降级的情况，反而疫情令大家重新思考了生和死，令一些人不那么排斥、谈及殡葬和身后事的安排。从产品结构上来看，艺术墓和小型、节地环保产品销售占比达94.5%。 其中成品艺术墓占比62.5%，同比增加了7.5%。 此外，传统墓占比下降6.9%，室内墓占比增加0.2%，我们仍将不断做出创新型产品持续做大服务价值。向大家介绍一下我们在前不久刚发布的数字陵园，慧心谷主题园区，它是新一代的墓园产品。 慧心谷实体园区选址于上海福寿园内，占地面积约4500平方米，有集团旗下公司设计。 慧心谷项目以实体陵园为载体，除屏蔽面积外，慧心谷项目额外拓展的地基近900平方米的墙体面积，用于立体安葬。 园区产品包括了水晶池、艺术葬、新式葬以及生态葬的形式，平均占地仅0.1平方米，部分产品更可通过降解实现土地循环使用，从而使得空间面积增加20%，产品容量增加45%。 真正体现了节地、生态和可持续性多面空间的延伸，土地利用面积和效率，产品材质上有水晶带来的波浪气质，有长虹玻璃带来的浓浓氛围，有超薄石材带来的曲线造型，打造出不同于传统墓园空间的设计感和美感，也更能体现出低碳环保的生态原则。 慧心谷内设计的水岸智慧屏幕，通过数字原生1比1复刻虚拟陵园，将实体环境还原到线上，把祈祷空间从狭小的墓碑、室内场所转移到舒适宽敞的智能化场景。 通过智慧屏幕可以营造四季流转山水硅尘、明日小楼等不同意景，给亲属带来追思体验，使客户在网络端能够身临其境，同时建立起个人专属的网络纪念公园，创立云上天境，数字化存储声音图像记忆场景、人生故事、数据资产、社交关系等，最终通过相貌、声音以及思维的去输出，让逝者的精神生命涌尘。 我们选取了一些景区的照片主要展示了我们旗下常州鸡峰山、重庆西苑以及上海福寿园的主题园区以及相关的节地产品，供大家了解。 回顾殡仪服务上半年的表现，在承受疫情的影响下，殡仪服务仍然保持坚定，实现收入人民币1.64亿元，同比上升1.4%，服务账户数量较痛期上升16%。 作为政府长期以来的合作伙伴，集团通过多样化的政企合作模，整合多元业务资源战略先机。 同时凭借自身优势进入了更多主要的经营服务场所，占据了经营服务的资源，竞争力和合作能力进一步体现。随着有关增值服务的增加、服务质量提升以及营销活动的开展，殡仪服务板块的收益占有更大的上升空间。 同时在经营合作方面，集团凭借着品牌的效益、科学的管理方式、专业的服务团队、规范的流程及价格，建立了不断与各级政府体验，通过各类合作方式将我们的专业服务和创新多元的服务产品带给各级客户。 展望未来，我们新成立创新服务中心，将继续深耕提供给个人客户殡仪服务。 同时我们也在系统化梳理与政府和同行间的社区运营管理服务模式，为政府及同行提供科学规范、价格透明的整体经营费用处。 其他三个业务板块作为战略型板块的情况，首先是环保火化机板块，随着殡葬行业加快绿色生态发展的步伐，环保检测与发展变革，全国范围内环保不达标的火化机定将逐步更新。 集团自主研发的环保火化机已经取得国家专利发明，海内外16个发明专利。 而我们也在不断完善产品，2022年上半年，我们与上海交通大学和同济大学分别开展研发合作，不断提升火化机设备的产品质量和功能。未来我们也将在此领域的加大投入，加快研发追求更高质量的产品。 第二是生前契约产品。 作为集团的重要战略布局，通过生前预付、生前契约满足客户身事要求，不断扩展无边界。 2022年上半年共签订了7834份生前契约，较去年同期增长17%。同时我们也看到了民众对于生前事项决策逻辑的演变。 一是对日历规划类的服务，民众的理解和接受度进一步提高，这让其余产品的多渠道传播更加容易达成。二是商业机构及政府组织对于稳定共同期待进一步提升。 我们与养老机构、社区与同时智慧救助站、退管会等达成多地的业务合作。 服务内容需求进一步打开，政府及社会机构在疫情后对我们提出了诸如安宁疗护、哀伤辅导等多元的专业需求，并且在做相应的产品研发并延展来满足多元化、差异化的客户需求。 第三块是设计工程服务。 2022年，我们持续向国内墓园和殡仪馆提供专业的设计服务，并在集团内逐步推广App，也就是设施工程设计计划模式，提升工程项目的管理效率。 设计公司自成以来，累计先后为400多个陵园、30多家殡仪馆提供了整体规划施工图纸、室内装潢设计等，作为有经验及创新领域的服务系统。我们的设计公司这个奖金的先后获得的国内多项大奖，2022年2月更是荣获了设计界非常有分量的大奖，柏林设计奖的银奖及提名奖。 我们在ESG方面的工作，在全球都致力于双碳情况下，上海福寿园、旗下宣城马山殡仪馆率先实现碳中和园区。 四川旗下多个墓园为3a景区产品节地率达到96%，火化机能耗降比50%以上，从各个方面为绿色环保获得了努力。 2021年，我们很荣幸地被纳入了恒生可持续发展企业基准指数。同时我们连续四年获得了MSCI-ESG的AA评级。 集团创始至今，我们一直都非常关注的我们的利益相关方，我们和所有的利益相关方都保持良好的关系。 从单一的墓园经营商到今天全国布局和全产业链上发展，我们在国内外ESG方面均表现优异，这体现在几个方面，我们不断维护和谐的社会关系，福寿园持续提供优质民生服务，受益群众超过百万人。 最近已开展200余次生命教育课程，累计参与单位1500家。 我们营造公平健康的工作环境及开展反贪腐的各类培训，实现员工赋能。 我们坚持绿色环保运营与诚信合规经营，秉承绿色发展理念，倡导绿色地点，打造绿色产业生态圈。我们明确自身的目标，积极实行低碳，实现节能减排运营模式。 财务表现2022年上半年，国际环境地缘冲突是加深的，各国经营面临高通胀和连续加息压力。 而国内呈现多点散发的疫情，若干的墓园和殡仪设施所在的城市受疫情影响，提升了防疫措施限制人员聚集和流动，导致需要和客户接触的墓穴销售和经营服务无法开展。 3月中旬以来，上海影响严重，