【中信证券新材料】2022/08/22周观点：景气赛道趋势依旧乐观，围绕技术迭代

【中信证券新材料】2022/08/22周观点：景气赛道趋势依旧乐观，围绕技术迭代和成本优势交易 【核心观点】 上周中信新材料行业覆盖标的（8月15日至8月19日）上涨1.7%，高于万得全A指数0.3%的跌幅，小盘、成长风格继续占优。 我们认为 1.电力供应紧张下，部分企业限电停产，相关原料/材料的全国性供应或将受到一定影响； 2.科技部等九部门联合印发的碳达峰碳中和实施方案（2022-2030年）强调了多种新技术新材料领域的重点发展； 3.在UCIE产业联盟成立推出统一的接口标准下，Chiplet具备了大规模发展的基础； 4.Apple或将增加iPhoneOLED面板京东方的供应量，消费电子行业向好预期提升；5.军工企业或将回补二季度的“缺口”，在地缘冲突等事件催化下，三、四季度有望成为军工板块的全年“大季”。 【聚集主线】 □【生物类材料：合成生物学标的业绩逐季兑现，“双碳”背景下长期成长性确定】8月18日，科技部等九部门联合印发了《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022-2030年）》，我们认为合成生物学是实现碳达峰、碳中和目标的重要方式之一，基于合成生物学和生物制造的新型绿色氢能技术和二氧化碳高值化转化利用技术等前沿颠覆性低碳技术有望引领实现产业和经济发展方式的迭代升级。 建议关注华恒生物（丙氨酸&缬氨酸），同时关注嘉必优（ARA&DHA&SA）。 □【半导体&电子新材料：后摩尔时代Chiplet被寄予厚望；京东方或将超过之前计划的今年iPhone14用OLED面板供应目标】 1）Chiplet是在摩尔定律趋缓下、基于先进封装技术的半导体工艺，与传统的SoC方案相比，Chiplet模式具有设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势，据Omdia预计Chiplet芯片市场有望在2024/2035年分别达58/570亿美元，2024-2035年CAGR为23%，建议关注先进封装靶材领先供应商有研新材。 2）建议关注国产替代更为急迫的材料环节，建议关注TCL中环（硅片）、华特气体（特气）、凯美特气（特气）、鼎龙股份（CMP）、华懋科技 （光刻胶）。 3）CINNOResearch产业资讯称，Apple正考虑就iPhoneOLED面板增加京东方的供应量，消费电子行业的向好预期提升，建议关注莱特光电 （OLED终端材料）、瑞华泰（PI薄膜），折叠屏铰链领域精研科技（MIM+组装）和东睦股份（MIM）。 □【高端制造&军工新材料：军工材料企业Q3、Q4业绩有望受催化而超预期；化工领域部分国产替代环节持续受益】建议关注钢研高纳（高温合金）、宝钛股份（钛材）、西部材料（钛材），同时关注贵金属催化剂龙头凯立新材。 □【消费类材料：消费淡季印度培育钻石进出口数据增速放缓，静待四季度景气度回升】建议关注中兵红箭（培育钻石）。