金融期货日报：上证指数小幅回落，北向资金净卖出
上证指数小幅回落，北向资金净卖出 东海期货|宏观日报2022年08月19日 研究所策略组 金融期货日报 从业资格证号：F0256916投资分析证号：Z0000671联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 股指期货： 贾利军 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4191.15点，较前值上升0.82%； 累计成交11446亿元，日均成交2289亿元，较前值下降241亿元。 两市融资融券余额为15278亿元，北向资金当周净流入76亿元。涨幅前五的行业分别是煤炭(8.43%)、石油石化(6.31%)、综合(4.10%)、综合金融(3.77%)、机械(3.70%)；涨幅后五的行业分别是食品饮料(0.34%)、银行(0.33%)、消费者服务(-0.12%)、汽车(-0.67%)、农林牧渔(-2.07%)。 2.操作建议：择机配置IM。 3.风险因素：疫情发展超预期、美联储加息节奏超预期 4.背景分析：8月18日，上证指数小幅潜水，传统蓝筹板块普遍疲软，市场资金仍旧聚焦热门赛道。亿纬锂能、阳光电源均创阶段新高，创业板指蓄势待发，宁德时代则冲高回落。大市成交1.05万亿元， 上日为1.08万亿。盘面上，光伏板块继续占据核心位置，储能、半导体、风电、核电、苹果、汽车零部件、特高压、机器人、铝金属、锂电池板块造好，白酒、金融、煤炭、养殖、地产、互联网、建材、餐饮旅游板块调整。上证指数收跌0.46%，创业板指跌0.08%。 重要消息： 1.北向资金净卖出46.13亿元，终结连续5日净买入。国轩高科、五粮液、比亚迪分别遭净卖出2.73亿元、2.44亿元、2.07亿元；隆基绿能净买入额居首，金额为4.06亿元。南向资金净买入6.83亿港元，腾讯控股、恒生中国企业、药明生物分别获净买入4.74亿港元、2.1亿港元、1.45亿港元；中国移动净卖出额居首，金额为3.45亿港元。 2.九部门印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022-2030年）》提出，到2025年实现重点行业和领域低碳关键核心技术的重大突破，支撑GDP二氧化碳排放比2020年下降18%，单位GDP能源消耗比2020年下降13.5%。《实施方案》提出前沿颠覆性低碳技术创新行动等10项具体行动，力争到2030年，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破。 3.赵建平、葛卫东等超级牛散持股名单持续“更新”。赵建平因“潜伏”纵横股份或已实现不小浮盈，葛卫东则在坚守持仓凯盛新材。此外，神秘“关联人物”——赵建平女儿赵吉、葛卫东姐姐葛贵 兰的最新持仓也揭开面纱。其中，赵吉二季度现身利扬芯片、迈普医学等个股的前十大流通股股东。葛贵兰持仓凯盛新材417.7 万股，持仓市值1.93亿元，位居第一大流通股股东。 4.据经济参考报，近日，上市公司半年报进入密集披露期。Wind统计显示，截至8月18日，已有948家A股上市公司半年报业绩陆续出炉。其中，逾400家企业营业收入和净利润实现了“双增长”。机构人士表示，随着半年报披露的推进，股市流动性驱动趋于结束，随后或将转向盈利驱动，估值和业绩的校准将成为市场重要的影响因素。 5.据证券时报，新能源赛道过去几年在A股市场崭露头角，电力设备行业凭借下游高景气持续发力，拿下五个第一，分别为：公募基金持仓第一大行业、北上资金和融资客第一大重仓行业、百元股数量最多行业、A股市值最高行业。机构认为，新能源依然是未来主流赛道，行业增长值得期待。 国债期货： 1.核心逻辑：7月社融信贷总量结构双弱，主要宏观经济数据不佳，央行意外降息应对，货币政策宽松利好债市。当前债市焦点仍在资金面，稳增长与宽信用压力较大情况下资金面快速收敛可能性低，资金利率维持低位时间延长，市场担忧得到缓解。 2.操作建议：逢低做多十债。 3.风险因素：宽信用推进超预期，美联储加息节奏超预期。 4.背景分析：8月18日，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.12%， 5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.05%。Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行4.9bp报1.187%，7天期上行1.2bp报1.479%，14天期上行7.9bp报1.434%，1个月期下行0.7bp报1.491%。 重要消息： 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月18日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当 日有20亿元逆回购到期，完全对冲到期量。 2、美债收益率多数收跌，3月期美债收益率涨1.01个基点报2.643%， 2年期美债收益率跌8.5个基点报3.21%，3年期美债收益率跌5.1个基点报3.233%，5年期美债收益率跌2.4个基点报3.034%，10年期美债收益率跌1.6个基点报2.887%，30年期美债收益率跌 1.5个基点报3.14%。 3、银保监会副主席肖远企发表文章《关于通货膨胀的看法》表示，通货膨胀可能确实可以在短期内提振经济、降低失业，但长期来看，在“货币中性”影响下，超额货币投放的唯一结果只会是物价水平的上升，实际产出增长不会受到影响。宏观经济决策应尽力避免这种情况出现。 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn
