金融周报：资金仍然活跃，股债双双震荡

研究咨询部 资金仍然活跃股债双双震荡 ----国信期货金融周报 2022-8-14 研究咨询部 目录 CONTENTS 1行情回顾 2行情动能分析 3基本面重大事件 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 研究咨询部 1.1上证50、沪深300行情回顾 上证50、沪深300触底反弹。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。4 1.1中证500、十年国债行情回顾 研究咨询部 中证500小幅升高。 国债期货冲高回落。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。5 研究咨询部 1.2股指基差 数据来源：wind国信期货 IF、IH呈现升水。IC呈现贴水。 研究咨询部 Part2 第二部分 行情动能分析 2.1.1上证50、沪深300成交额 研究咨询部 上证50成交额将近600亿水平；沪深300成交额2100亿水平。成交有所回落。 研究咨询部 2.1.2中证500成交额 中证500成交额略有减少至1500亿水平。 研究咨询部 2.1.3融资融券余额 融资融券余额有所回升。 研究咨询部 2.2换手率 上证50、沪深300、中证500换手率回升。 研究咨询部 2.3.1沪深300板块 多数板块反弹。 2.3.2沪深300板块ALPHA 研究咨询部 工业具有正ALPHA收益。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。13 研究咨询部 2.4新增上市家数 7月上市公司净增加21家。 研究咨询部 Part3 第三部分 基本面 3.1.1公开市场操作 研究咨询部 公开市场操作净回笼0亿。 3.1.2国债wind收益率 研究咨询部 国债wind收益率转而回落。 3.1.2国债期货（10年期）IRR 研究咨询部 国债期货当季IRR上升。 研究咨询部 3.1.2国债期货（5年期）IRR 国债期货当季IRR有所回落。 3.1.3银行间回购加权利率 研究咨询部 银行间回购加权利率回落。 3.1.4shibor 研究咨询部 Shibor短期超低水平运行。 研究咨询部 3.2.1CPI-PPI 7月份CPI为 2.7%，显著上升。PPI增速降低到4.2%。 研究咨询部 3.2.2制造业活动与非制造业活动 7月份PMI回落，为49。非制造业PMI为53.8，经济回暖。 研究咨询部 3.6消费状况 6月份社会消费品零售总额同比为-3.1%，消费数据显著上升。 研究咨询部 3.2.3消费者信心 消费者信心趋势持续低迷。 研究咨询部 3.2.4总体货币投放 6月份M1为 5.8%，M2同 比为11.40%。信贷大幅扩张。 研究咨询部 3.2.5新增人民币贷款 6月份，新增人民币贷款2.81万亿。 研究咨询部 Part4 第四部分 后市展望 研究咨询部 4股债双双震荡 股指期货 外部事件冲击已经消散，市场对军事演习并未出现进一步对抗保持乐观。资金开始积极，短期资金再度活跃。经济层面上，国内经济结构失衡仍然严重。货币环境持续宽松，股指多单轻仓。 国债期货 央行公开市场操作单日持续维持较小规模，逆回购单日20亿元。银行间流动性极其充足，短期shibor利率低位运行，中远期shibor向远期传导，国债持续高位震荡。 数据来源：国信期货 研究咨询部 研究咨询部 欢迎关注国信期货订阅号 感谢观赏 ThanksforYourTime 分析师：夏豪杰 从业资格号：F0275768投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053 邮箱：15051@guosen.com.cn