铁矿石期权周报：矿价震荡运行 期权隐波下降

 注：本报告成交持仓数据为单边计算。 CONTENTS 1.1标的行情回顾 1.2期权行情回顾 1.3期权策略推荐 本周普氏62%指数偏强震荡，周线收于110.6美元/吨，周环比上涨2%； DCE铁矿石先降后升，指数周线收于748元/吨，周环比微涨0.4%。 铁矿石期权本周日均成交96560手，环比下降；总持仓量148471手，环 比上升。 I2301系列期权日均成交38125手，环比上升；周末总持仓量72688手 ，环比上升；持仓量PCR值下降，最新值为1.05。 本周铁矿石主连短期历史波动率下降，主力合约系列期权隐含波动率继续下降，最新值为55%。 从期限结构来看，当前铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为40%，低于均值水平。 外矿发运小幅回落。高炉复产稳健，利润再度承压，厂库极低被动补库支撑。疏港量继续保持回升，港口库存累库幅度有所增大。铁矿震荡运行，期权隐波下降，卖出看跌期权。                     公司地址：湖北省武汉市江汉区新华路218号销售热线：15172542213（江经理） 公司网站：www.mfc.com.cn 产业研究中心：公众号meyqhyjy