稀土回收专家交流纪要–20220809

稀土回收专家交流纪要Q1、稀土回收企业采购稀土废料的定价方式？江西是否有稀土回收商联盟统一按稀土价格的一定比例对废料定价？江西是有一个联盟，主要在赣州和吉安两个地方。 稀土回收商定价的比例是可以调的，联盟给出一个大家共识的价格，相当于行业的平均水平，但是该价格没有强制约束力，可以在此基础上进行调整。 回收废料中可能含有镨钕、镝铽、钯、钬、镧、铈以及一些镥和其他的发光材料。 各自元素之间耦合作用较大，例如镧、铈的含量增加会一些其他元素的收率，因此回收废料的价格要根据具体情况由买卖双方议定，一般在行业平均水平上微调。 比如磁材厂测出总的元素含量，将不同种类的元素乘议定的收率并累加在一起，再扣除加工费和合理利润形成最终价格，合同上标明元素收率、含量、回收总量。 元素含量一般由回收厂和卖家在一起让回收厂自己测。收率不是统一的，但是差不了很多。 Q2、是否存在拍卖机制？ 拍卖模式原来较多，现在有减少趋势。 因为钕铁硼行业的生产企业有几百家，大企业目前基本采用点对点的模式，多年来和回收企业建立了稳定的客户关系和信任感。小的钕铁硼个体户的回收料拿货要在各家询价，但是不管怎样最后都是以实测为准，还是取决于废料的元素含量。 Q3、回收企业的盈利模式？ 一种是涨价的时候挣涨价的价差，在20年下半年和21年这种情况比较多，企业挣得原料价差和正常的一些收率和加工利润。价格下跌和持平的时候，企业以自己的收率和分离水平挣加工费。 主要是这两种模式。 做的好的企业和做的差的之间收率差距大致在2个点，不会差太多。 Q4、加工费怎么算？A4：各家加工费不太一样，2-3万均有。 整体上来说，赣州的几家企业步莱铽（盛和）、鑫泰（华宏）等因为走的量比较多，技术水平比较高一点，相应的利润也稍微高一点。正常情况下加工费就在2-3万左右。 一般在合同里写定交付的废料总量和废料里的元素含量，以及最后交还的金属或氧化物总量。回收企业销售给磁材厂的金属价按签合同时的市场价来决定。 贸易商全国一共200多家，大的企业就10家左右的上市公司，基本占总量的60%左右，剩下的40%加上比较大量的不在统计范围内的以及一部分社会的元器件回收属于个人收货。 92%收率应该是烧料收率乘以回收收率乘以金属收率还有一些其他过程，一般正常收率没有这么低。 Q5、对稀土回收企业的行业格局的看法，有无比较看好的企业赣州地区比较集中，70%以上的回收企业都在这，剩下的还有山东、内蒙。内蒙这几年磁材企业比较多了，回收企业有增扩建的趋势，因为本身市场需求已经大到一定程度。 将来回收企业中大的龙头企业可能就在赣州和包头两个地方集中，因为赣州地区的磁材产能已经超过6万吨了，包头地区产能大概在8-9万吨，有原料和资源方面的优势，回收企业在这两个地区的集中度相对较高。 未来稀土回收可能会作为资源被管控。 目前的20多家企业利润都挺好，规模最大的有吉安鑫泰、步莱铽、虔东这几家，剩下其他的规模都差不多。 Q6、赣州回收企业因为联盟的存在可能以92%计价拿废料，那做的好的企业如鑫泰收率能达到96-97%，这之间的差距是否可以理解为企业的壁垒利润？ 这种技术门槛有多大？ 每家企业不太一样，比较小规模的企业的产线不一定像鑫泰等大企业收料、供料那么稳定，槽运行起来远远达不到大企业的平稳度和收率，成本会有一定的提高，大型的企业能有这部分的壁垒利润，小企业则很难达到。 这里面有很多技术细节，比如烧料，两次烧料可以提高收率但是浪费能源，鑫泰这些企业的技术可以达到一次烧料的收率甚至比两次烧料都高。 技术的原理都是一样的，大家都知道，但是里面的操作和各方面的细节有差别，他们在将近二十年前就已经开始反复修改调整完善。这些细节需要企业反复打磨，花费很多时间。 我倒是不认为这个门槛有多大，但是企业达到一定规模后体现出来的不只是技术，企业的收料、对市场的控制、大客户资源和稳定度等都会有量变到质变的提升。 作为龙头企业会和磁材企业中的大客户甚至国外的一些大客户签订回收协议，从市场资源、资金、设备更新迭代等各方面有综合的提高，是强者愈强的。 而小企业会面临技术水平差不多但是收料收不上来或者收料成本更高的问题，因此槽运行的稳定性和量就起不来，对小企业的所有的指标都有较大的影响。 这里面不只是技术的门槛，是比较综合的因素。 Q7、国内稀土回收企业原料短缺。 加工的边角料供给因为磁材企业开工率不足而较差，废料也比较缺。 废料短缺的原因是社会上蓄积的废料还没有到报废周期还是相应的回收体系建设不完全？ 社会废料回收占比从10%向20%艰难攀升，目前社会上从器材报废回收的废料主要来自几个大的领域：风电报废主要来自20年前的风电，当时钕铁硼的生产规模比较小，用在风电上的材料也很少，整个磁材行业规模大概在2-3万吨毛坯产量的水平，后来以每年十多个点的速度增长，风电等长周期的器材陆陆续续进入报废期。 短周期的电动自行车和一些工业电机也陆陆续续进入报废期。 其实回收体系已经陆续建立起来了，但是不是所有的料都能进入回收体系，可以进入回收的量是固定的，这部分量一般是在百分之十几的范围，即从社会上报废的器件回收的。 除此之外主要来自于钕铁硼生产企业，一般20%起的钕铁硼毛坯会进入回收系统，占85%左右的水平。钕铁硼企业开工不足会对当期的废料回收供应产生一定影响。 另外钕铁硼在近两年价格上涨，对磁材企业资金的供应和流动资金量都有很大的成本压力，逼着企业把能拿出来的边角废料都拿出来了，废料在钕铁硼企业的库存量不大。 多种因素结合导致钕铁硼废料回收企业目前原料不足的问题。 影响最大的因素还是钕铁硼生产企业当期产量、订单不足这方面。 Q8、像北方稀土等大企业也要布局稀土回收产业，是否会与鑫泰形成较大竞争，比如通过与磁材企业签订废料供货合同影响行业的资源供给？A8：做这种事情对他自身的长远发展不是太好。 虽然北方稀土领导更换很快，可能比较注重短期利益，但是短期内打破赣州地区企业建立起来的优势不太现实，是自掘坟墓的做法。在目前的市场状态下，不太可能做这种事情，做了也不会做成。 Q9、下半年镨钕价格看法？核心还是要看供需量。 需求量目前大家对市场订单不太多，正常来说历年钕铁硼在7、8月份也是淡季，但是今年淡季受疫情、政治等各方面因素影响。按往年情况可能10月中下旬市场订单来了以后能有缓解，还需要再观察一段时间，现在做判断太早。 Q10、稀土回收企业在江西比较多，有无历史渊源国家从06年起就陆续开始控制稀土前端，还有冶炼分离环节的集中度。在这种情况下，很多冶炼分离企业被逼着进入集团企业才能继续生产，以便国家统一进行系统性的调控。 很多企业只能干废料回收了，当时发改委政策也鼓励废料回收。 冶炼分离在地方不允许批复新建的项目，超过1亿元或者带稀土矿或冶炼分离业务的项目必须到国家部里进行申请。 其实冶炼分离和废料回收对稀土元素回收的过程中有很多基本原理是一样的，很多工艺和过程是一样的，导致很多企业钻漏洞。 南方当时有很多的私矿、黑矿，民营的废料回收企业可以钻空子，导致当时赣州地区应运而生了100多家企业，国家发现这种情况后每年清理整顿核查，从原来的100多家变成现在只剩十几家。 至于包头地区，原来就没有废料回收传统，因为原来他的轻稀土矿量很多，甚至一些小铁矿里也有伴生稀土矿，因此没有回收的概念，当时价值比较低，也没有回收的意义。 所以赣州地区比较集中，其他地区相对较少。 Q11、废料回收企业和磁材厂关于稀土氧化物的合同怎么签订？ 类似金属合同，只要在氧化物和金属之间加一个折收率，大约1.2，或者拿到金属企业进行加工，支付冶炼费用。 Q12、随着风电、新能源车等相关报废量的增加，未来的回收体系或市场格局会是怎样？ 废料回收和冶炼分离有类似的地方，分为两大块，一块是原料处理、预处理，后面那块回收、萃取、湿法冶金和冶炼分离工艺、方式都基本一致。废料回收未来发展有几个特色：一是资源地向赣州、包头集中，因为钕铁硼生产企业也在向这两个区域集中。 此外钕铁硼回收综合运用湿法和火法，对环境有一定污染，（各行业纪要+v：hjk985211)在沿海经济发达地区建立这种回收烧料企业基本不可能，因此向这两个地区以及西部、西南、西北等地集中也是大势所趋，其环境承载能力相对来说还有一定容量。 能耗成本也是考虑因素之一，会促进钕铁硼企业向中西部能耗价格相对较低的地区集中。 当然还要看运输成本的问题，实际上稀土的运输成本对行业来说不算一个太大的问题，但是未来企业精细化管理还是需要考虑这个问题。二是向国有企业集中、向原料生产者整合。 国有企业及一些龙头近年来陆陆续续开始重视废料回收和冶炼分离的通用性，以及在前端原料控制和对市场把控的影响的重要作用。政府在这方面的认识也在逐步提高。 未来有进一步向国有企业，或者某个生产环节向国有企业集中的趋势。 包括包钢、南方稀土等都有进入这个行业的意愿，因为废料回收毕竟是比较重要的原料来源，里面全是有价金属，而且他也有意向做循环经济。从企业角度来看，可以实现对市场价格、市场原料的控制和整合，未来有进一步向原料生产者整合的趋势。 Q13、国内的冶炼分离需要指标，那废料回收做到哪一步需要指标只有赣州需要指标，其他地方不需要，赣州管的比较严，进口料和废料都算一定指标。 赣州算指标是因为他重稀土指标每年用不完，造成指标浪费，给国家减少指标留了窗口。放在一起管理有他自己的道理，避免像原来那样有很多漏洞可钻。 其他省份废料回收想扩产也不需要去走审批，目前只有赣州管的严点。未来的政策会不会变不好说。 Q14、江西此前出台禁止扩张稀土回收政策后面又取消该政策是基于什么背景禁止扩张稀土回收是当时有用私矿生产，从管理的角度就禁止扩张，而且当时的产能比冶炼分离的产能也不小，当时初略统计有20-30万吨产能，实际上一年的废料也就1/2-1/3的量。 为了避免大家过度投资和钻空子，以及产能超出市场太多，因此禁止继续扩张是有必要的。 政策取消是19-20年价格上涨以后大家觉得废料企业产能不够，已经忙到废料都送到门口等着加工处理的程度了，给大家一种产能不能满足市场需求的假象，但实际上是因为疫情，半年干了全年的活，废料企业产能肯定感觉不够用。 企业就跟政府反映，政府就把政策进行了一定的调整。