百胜中国-S2022中期报告

YumChinaHoldings,Inc.百胜中国控股有限公司 纽交所代号:YUMC港交所代号:9987 2022 中期报告 目录 第一部分—财务资料 财务报表.................................................................2 简明合并利润表—截至2022年及2021年6月30日止季度及止六个月 （未经审核）............................................................2 简明合并综合收益表—截至2022年及2021年6月30日止季度及止六个月 （未经审核）............................................................3 简明合并现金流量表—截至2022年及2021年6月30日止六个月 （未经审核）............................................................4 简明合并资产负债表—2022年6月30日（未经审核）及2021年12月31日.............5 简明合并财务报表附注（未经审核）..........................................6 管理层就财务状况及经营业绩之讨论及分析31 有关市场风险之定量及定性披露事项51 控制及程序52 第二部分—其他资料 法律诉讼53 风险因素53 股份回购56 发行在外普通股56 第一部分—财务资料 财务报表 简明合并利润表（未经审核） 百胜中国控股有限公司 （除每股数据外，所有金额均以百万美元为单位） 2022年2021年2022年2021年 截至6月30日止季度截至6月30日止六个月 收入公司餐厅收入 $2,026 $2,233 $4,574 $4,564 加盟费收入 19 38 43 80 与加盟店及联营合营公司往来交易的收入 62 164 139 335 其他收入 21 16 40 29 总收入 2,128 2,451 4,796 5,008 成本及开支净额公司餐厅 食品及包装物 627 686 1,419 1,390 薪金及员工福利 549 540 1,216 1,084 物业租金及其他经营开支 605 653 1,343 1,301 公司餐厅开支 1,781 1,879 3,978 3,775 管理费用 141 136 292 266 加盟开支 8 16 18 33 与加盟店及联营合营公司往来交易的开支 61 160 136 329 其他经营成本及开支 18 13 35 24 关店及减值开支净额 14 13 16 11 其他开支（收益）净额 24 1 49 (5 ) 总成本及开支净额 2,047 2,218 4,524 4,433 经营利润 81 233 272 575 利息收入净额 14 16 26 31 投资收益（亏损） 20 8 (17) (4 ) 扣除所得税及权益法核算的投资损益前的利润 115 257 281 602 所得税 (31) (64) (86) (166 ) 权益法核算的投资损益(1)—(2)—净利润—包括非控股权益 83 193 193 436 净利润—非控股权益 — 12 10 25 净利润—百胜中国控股有限公司 $83 $181 $183 $411 发行在外的加权平均普通股数（按百万计）：基本 421 421 423 420 摊薄 424 435 427 434 每股普通股基本盈利 $0.20 $0.43 $0.43 $0.98 每股普通股摊薄盈利 $0.20 $0.42 $0.43 $0.95 请参阅简明合并财务报表随附的附注。 简明合并综合收益表（未经审核） 百胜中国控股有限公司 （百万美元） 截至6月30日止季度截至6月30日止六个月 净利润—包括非控股权益经扣除零税项的其他综合（亏损）收益： 外币换算调整 $83$(280) 193 58 $193$ (267) 436 40 综合（亏损）收益—包括非控股权益 (197) 251 (74) 476 综合（亏损）收益—非控股权益 (41) 15 (29) 27 综合（亏损）收益—百胜中国控股有限公司 $(156)$ 236 $(45)$ 449 请参阅简明合并财务报表随附的附注。 2022年2021年2022年2021年 简明合并现金流量表（未经审核） 百胜中国控股有限公司 （百万美元） 截至6月30日止六个月 现金流量—经营活动净利润—包括非控股权益 $193 $436 折旧及摊销 317 252 非现金经营租赁成本 230 204 关店及减值开支 16 11 投资亏损 17 4 于联营合营公司的投资的权益收益 — (27) 来自联营合营公司的分派股息 — 21 递延所得税 (7) 29 股权激励开支 21 25 应收账款变动 (17) (5) 存货变动 59 22 待摊费用、其他流动资产及增资税资产变动（附注9(a)） 24 8 应付账款及其他流动负债变动 (51) 16 应付所得税变动 6 1 长期经营租赁负债变动 (198) (204) 其他，净额 (1) (20) 经营活动所产生现金净额 609 773 现金流量—投资活动资本支出 (347) (303) 购买短期投资 (2,145) (2,824) 购买长期定期存款 — (25) 短期投资到期 2,461 2,801 业务收购，经扣除所得现金 (23) — 购买权益投资 — (261) 其他，净额 2 1 投资活动所用现金净额 (52) (611) 现金流量—融资活动回购普通股股份 (400) — 就普通股支付的现金股息 (101) (101) 向非控股权益支付的股息 (23) (14) 收到非控股权益的注资 18 — 支付与收购相关的保留金 (6) — 其他，净额 (1) (4) 融资活动所用现金净额 (513) (119) 现金、现金等价物及受限制现金的汇率影响 (33) 8 现金、现金等价物及受限制现金增加净额 11 51 现金、现金等价物及受限制现金—期初 1,136 1,158 现金、现金等价物及受限制现金—期末 $1,147 $1,209 补充现金流量资料 就所得税支付的现金 非现金投资及融资活动 93 150 计入应付账款及其他流动负债的资本开支 141 185 2022年2021年 请参阅简明合并财务报表随附的附注。 简明合并资产负债表 百胜中国控股有限公司 （百万美元） 2022年6月30日2021年12月31日 资产流动资产现金及现金等价物 $1,147 $1,136 短期投资 2,506 2,860 应收账款净额 79 67 存货净额 353 432 待摊费用及其他流动资产 491 221 流动资产总额 4,576 4,716 固定资产净额 2,065 2,251 经营租赁使用权资产 2,306 2,612 商誉 2,047 2,142 无形资产净额 213 272 于联营合营公司的投资 287 292 递延所得税资产 103 106 其他资产 457 832 资产总额 $12,054 $13,223 负债、可赎回非控股权益及权益流动负债应付账款及其他流动负债 $2,099 $2,332 应付所得税 54 51 流动负债总额 2,153 2,383 长期经营租赁负债 2,000 2,286 长期融资租赁负债 39 40 递延所得税负债 400 425 其他负债 160 167 负债总额 4,752 5,301 可赎回非控股权益 13 14 股东权益每股面值0.01美元的普通股；已授权发行的1,000百万股股份； 分别于2022年6月30日及2021年12月31日发行的420百万股及449百万股股份；分别于2022年6月30日及2021年12月31日发行在外的420百万股及428百万股股份 4 4 库存股份 — (803 资本公积 4,402 4,695 未分配利润 2,083 2,892 累积其他综合收益 40 268 百胜中国控股有限公司股东之权益总额 6,529 7,056 非控股权益 760 852 权益总额 7,289 7,908 负债、可赎回非控股权益及权益总额 $12,054 $13,223 （未经审核） ) 请参阅简明合并财务报表随附的附注。 简明合并财务报表附注（未经审核） （除另有所指外，表内金额以百万美元为单位） 附注1—业务描述 百胜中国控股有限公司（“百胜中国”，连同其附属公司，统称为“本公司”及“我们”）于2016年4月1日在特拉华州注册成立。 本公司拥有、特许经营肯德基、必胜客、小肥羊、黄记煌、Lavazza、COFFii&JOY及塔可贝尔品牌（统称为“该等品牌”）的餐厅（亦称为“门店”或“店铺”）或持有拥有及经营该等餐厅的实体的拥有权。就本公司于2016年自其前母公司YUM!Brands,Inc（.“YUM”）分拆，百胜咨询（上海）有限公司（“百胜咨询”）（本公司的间接全资附属公司）与YUM（自2020年1月1日起透过YRIChinaFranchisingLLC（一间YUM之附属公司），而先前 则自2016年10月31日起至2019年12月31日止透过Yum!RestaurantsAsiaPte.Ltd（.YUM之另一间附属公司）订立 主特许经营协议。根据主特许经营协议，我们为肯德基、必胜客、以及塔可贝尔品牌（待达成于2022年4月修订的若干协定的里程碑后）及其相关商标和其他知识产权在中华人民共和国（“中国”）（不包括香港、澳门及台湾）提供餐饮服务的独家特许经营商。肯德基及必胜客品牌的特许经营权的期限自2016年10月31日起为期50年以及塔可贝尔品牌的特许经营权的期限（待达成若干协定的里程碑后）自2022年4月15日起为期50年，并各自可自动重续额外50年（惟百胜咨询须拥有“良好信誉”及除非百胜咨询发出通知表明其不重续的意向）。作为交换，我们向YUM支付相等于来自本公司及加盟店的系统销售净额3%的特许经营费。我们拥有小肥羊、黄记煌及COFFii&JOY的知识产权，且无须支付有关该等品牌的特许经营费。 于2020年第二季度，本公司与世界闻名的意大利家族咖啡公司LuigiLavazzaS.p.A（.“LavazzaGroup”）合作，并成立一家合资公司，以在中国探索及发展Lavazza咖啡店品牌概念。于2021年9月，本公司与LavazzaGroup就之前成立的合资公司（“Lavazza合资公司”）签署协议，加速在中国布局Lavazza咖啡店。于该等协议生效后，本公司取得对该合资公司控制并按65%股权将该合资公司合并入账。该收购被视为不重大。 于2021年第四季度，本公司以255百万美元的现金对价完成对杭州饮食服务集团（“杭州饮服”）28%股权的投资。于收购完成后，本公司直接及间接持有在中国杭州及周边地区运营肯德基店铺的杭州肯德基合资公司 （“杭州肯德基”）约60%的股权，使本公司将杭州肯德基合并入账。该收购被视为不重大。 为促进我们非堂食销售增长，我们亦自2018年起开发自有零售产品业务烧范儿，透过在线和线下渠道出售牛排、炒饭和意大利面等预制食品。烧范儿的经营业绩载于我们的电商业务经营分部。 本公司有两个可呈报分部：肯德基及必胜客。余下的经营分部包括运营小肥羊、黄记煌、Lavazza、COFFii&JOY、塔可贝尔、东方既白、到家及电商业务，合并称为所有其他分部，原因为该等经营分部个别及整体而言并不重大。东方既白受到了新冠疫情的严重影响。因此，本公司决定于2021年终止运营该品牌。于2022年第一季度，本公司关闭中国五家余下东方既白门店。有关可呈报经营分部的其他详情载于附注14。 本公司普通股以代码“YUMC”于纽约证券交易所（“纽交所”）上市。于2020年9月10日，本公司普通股以股份代号“9987