港股晨报

2022年8月9日星期二 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 27,000 恒指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴）恒生指数 300.0 24,000 200.0 21,000 100.0 18,000 Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22 Jul-22 0.0 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 9,000 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 6,000 Jan-22 Mar-22 May-22 Jul-22 0.0 市场判断 恒指近月反复回落至近20000点水平；5月31日国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措 施》，提出六个方面33项具体政策措施及安排，提振市场气氛。人民银行7月维持5年期LPR4.45%，维持1年期LPR3.7%；部份新经济股业绩胜预期，带动市场气氛；美国证交会把部份中概股转入确定除牌名单，该名单于7月底已增至近153间，中概股于美国退市风险仍高；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素，惟政策风险继续影响大市气氛。 另一方面，美联储7月公布加息0.75%，至2.25%-2.50%区间，鲍威尔指在某个时点或会放慢加息节奏，言论提振市场气氛；美国6月CPI同比9.1%，高于预期的8.8%，通胀维持高企；全球部份地区疫情变种并再度爆发；另外市场担心环球多个央行开始收紧货币政策：此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现，料恒指表现反复。 市场回顾 恒指低开136点或0.68%，报20065点，随即跌幅反复扩大，最多跌约223点，其后跌幅曾 收窄至约30点，并表现反复；恒指半日跌151点；午后跌幅略为扩大，最终恒指收跌156点 或0.77%，报20045点，大市成交额749亿元。 国企指数报6821点，跌80点或1.17%。 恒生科技指数报4335点，跌80点或1.82%。 即月期指报20007点，跌114点，低水39点。 A股上升，沪综收报3236点，升9点或0.31%;深成指收报12302點，升32点或0.27%。 外围市况 市场观望本周美国通胀数据，美元指数略降至近106.3，美国十年期国债收益率略降至近2.752%，美股周一个别发展，道琼斯工业平均指数收32832点，升29点或0.09%;标普500 指数报4140点，跌5点或0.12%;纳斯达克指数报12644点，跌13点或0.10%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.56 -0.68 -12.24 20.72 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 69.78 -1.16 -15.15 70.49 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.31 -1.73 -23.58 4.39 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 15.33 -0.58 -16.32 15.38 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 251.30 -0.91 -18.83 250.72 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 462.50 1.05 -16.75 458.06 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.30 0.85 -3.98 33.22 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 162.85 -0.64 -21.93 164.16 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1296.50 -1.26 -2.00 0.00 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 7.02 0.14 31.95 6.99 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国经济数据表现良好，加上美国原油需求预料保持增长，国际油价从多周低位反弹近2%。 纽约9月期油周一收市升1.75美元或1.97%，每桶报90.76美元；伦敦布兰特10月期油收市涨1.73美元或1.82%，每桶报96.65美元。两款油价盘中都曾滑落2.01%。 上周五公布的美国非农业就业数据表现较预期佳，市场揣测联储局可能更进取加息，经济前景蒙受阴影，国际油价受压。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.93 5.10 -3.29 10.64 3690.HK 美团-W 2022年6月17日 179.60 189.20 -5.07 -1.24 1211.HK 比亚迪股份 2022年1月3日 292.40 266.50 9.72 24.05 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 51.80 49.80 4.02 7.85 2318.HK 中国平安 2022年6月17日 44.95 49.45 -9.10 -5.26 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 77.00 77.65 -0.84 3.00 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 9.63 10.60 -9.15 -5.31 0823.HK 领展房产基金 2022年1月3日 66.10 67.18 -1.61 12.72 0006.HK 电能实业 2022年7月29日 49.70 50.90 -2.36 0.44 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1296.50 1339.00 -3.17 0.66 平均 -2.08 4.75 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2022年8月8日评级：未评级 汇丰控股(0005.HK)业绩向好，增派股息 近日汇丰控股公布了今年上半年业绩，截于2022年6月30日止上半年，列账基准收入按年跌1.2%，至252亿美元，列账基准除税前利润按年跌15.3%，至91.76亿美元，母公司普通股股东应占利润按年增13.9%，至82.89亿美元，每股基本盈利按年增16.7%，至0.42美元，宣布派发中期股息每股0.09美元，较去年同期增加28.6%。整体表现较市场普遍预期为好。 期内净利息收益率1.30%，按年提升0.09个百分点，平均有形股本回报率9.9%，按年提升 0.5个百分点，一级资本比率13.6%，按年下跌2个百分点。 以地区域分来看，亚洲区列账基准税前利润为63亿美元，占比68.7%，为最大利润贡献地区，其次为欧洲，8.83亿美元，占比9.6%，北美洲则为8.58亿美元，占比9.4%，中东及北非则为7.48亿美元，占比8.2%，拉丁美洲则为3.87亿美元，占比4.2%。 以业务来看，工商金融业务经调整除税前利润为35.78亿美元，占比33.5%，其他业务有财富管理及个人银行、环球银行及资本市场、及企业中心，分别为29.46亿、28.79亿及12.70亿，分别占比27.6%、27.0%及11.9%。 汇控是次业绩向好，亦有增加派息，同时亦指出于2023年及2024年的派息比率指引约为 50%，并可望于2023年将恢复季度派息。若然汇控能够恢复以往的派息做法，相信亦可提升投资者之信心。 另外在美联储加息后，香港本地银行虽然普遍尚未跟随加息，但随着香港银行体系结余不断减少情况下，未来数月跟随加息的机会已经很高，到时汇控若上调基本及借贷利率，将可望提升其利差收益表现，相信对其后财务表现及派息幅度会有正面影响。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股动态 新股时间表 代号 名称 8月 9 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 29 9857 柠萌影视 2321 双财 庄 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2321 双财庄 食品及飲料 8月19日 0.52-0.56 5000 2828.22 SUNNYFORTUNE 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 集团基本面向好，招股价为0.52-0.56港 2321 双财庄 12.14- 13.08 元，历史市盈率约为12.14-13.08倍，最大集资额约1.35亿港元，最大招股市值约5.40亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 绿茶集团 餐饮 花旗、招银国际 众安智慧服务 物管 招商证券国际、中泰国际 卫龙美味 食品及饮料 摩根士丹利、中金公司、UBS 洪九果品 食品及饮料 中金公司 苏新服务 物管 交银国际 百奥赛图 医疗保健 高盛、中金公司 乐华娱乐集团 媒体 中信建投国际、招商证券国际 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：拜登称对中国在台湾周边的行动感到担忧，但不认为行动会升级。乌俄就核电站遭炮击互相指责，国际社会警告战斗可能酿成灾难。据路透，美国将向乌克兰政府再提供45亿美元的预算支持。纽约联储的调查显示，7月美国人对未来一年和三年的通胀预期普遍下滑。新一轮伊核协议维也纳会谈结束，双方决定或在几周内做出。 中资美元债：投资级指数上涨0.14%，高收益指数下跌0.39%。美国高收益指数上涨0.46%，投资级指数上涨0.45%。 投资级方面：中资美元债投资级市场涨跌互现，美国就业数据强劲令美国国债收益率大幅上涨。科技板块，短端需求较强，华为、宁德时代收窄3-10bps。国企板块，中短端继续收窄2-3bps，中船利差走阔较明显。金融板块，AMC板块在长城负面新闻影响下小幅走阔。投资级地产，龙湖、万科、越秀继续走弱。 高收益方面：中资美元债高收益板块继续走弱，市场继续抛售地产债。较高评级的旭辉曲线下跌 2~3pt，碧桂园、金地、万达、新城也走弱1~1.5pt，仁恒短端有所反弹。绿地控股短债逆势上扬近 10pt，获得国有股东30亿资金支持增强现金流。非地产板块，复星曲线下跌0.5~1pt，西部水泥小幅下跌2pt，博彩板块小幅上涨1pt。困境债板块，龙光集团宣布正式违约。 昨日新定价债券：无 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至5％；减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至15％；卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15％以上。并无要约/建议/受信关系 本报告所载数据及资料只供参考用途，并不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。相关的数据及资料亦未有考虑任何特定个人的投资目标、财务状况及具体需要。 对部分的司法管辖区或国家而言，分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法则、规定、或其他注册或发牌的规例。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。 分析员声明 本报告准确表述了分析员及其发行人对所提及的证券之个人观点及意见。 分析员所得报酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来均不会直接或间接地与本报告所