中泰通信行业周报：海风招标持续推进，5G小基站集采开标

本周沪深300下跌0.32%，创业板上涨0.49%，其中通信板块上涨2.44%，板块价格表现强于大盘；通信（中信）指数的127支成分股本周内换手率为2.05%；同期沪深3 00成份股换手率为0.37%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：光库科技（36.84%）、科信技术（2 7.20%）、奥维通信（21.67%）、东土科技（14.30%）、闻泰科技（13.16%）；跌幅居前五的公司分别是：春兴精工（-17.65%）、路畅科技（-14.70%）、ST新海（-12.54%）、万隆光电（-9.49%）、意华股份（-9.02%）。 新能源汽车销量稳定增长，看好汽车电动化、智能化机会。国内新能源车市场保持良好态势，根据乘联会数据，预计7月新能源乘用车厂家批发销量约56万辆，环比基本持平，同比增长约120%。根据各整车厂官方数据，比亚迪持续领跑新能源车市场，单月新能源乘用车销量达16.22万辆，同比增长超过224%，环比增长21%，再创新高，广汽埃安/小康/极氪单月销量分别为25033/13291/5022辆，其中广汽埃安和小康同比增速分别为138%/317%。主流造车新势力中，小鹏/理想/蔚来7月销量分别为11524/1042 2/10052辆，同比增速43%/21%/27%，环比分别-25%/-20%/-22%，哪吒和零跑增长强劲，单月销量分别为14037/12044辆，同比大幅增长134%/177%。近期新能源车相关政策利好不断，有关部门明确新能源汽车购置税延长免征期限，《工业领域碳达峰实施方案》提出到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到约40%。 22H1国内新能源车销量达到260万辆，同比增长1.2倍，7月比亚迪海豹、小康问界M 7上市，小鹏G9、腾势D9、阿维塔11等高端车型预计年内陆续推出，政策及新车型为下半年新能源车市场提供强劲增长动力，中汽协预测全年销量将突破550万辆，同比增速超过56%。新能源车渗透率提升及高端车型放量将进一步带动汽车智能化发展，看好车载连接器/控制器、车载模组、激光雷达/高精度导航等板块。 海风项目招标持续，海缆长期景气度向上。近日江苏、广东两省海风建设继续推进。连云港2GW海上风电项目完成签约，由中电建投建，海上风电产业集群项目计划总投资230亿元，全部投产后预计每年可产生清洁电量58亿千瓦时。中广核启动阳江帆石一海上风电场1GW风电机组设备（含塔筒）采购，招标分为3个标段，一标段/二标段/三标段装机容量分别为300MW/400MW/300MW，交付开始日期分别为2023年3月3 0日/4月30日/5月30日，风机和塔筒最晚于2023年7月30日前全部完成交付。根据公告，中广核阳江帆石海上风电场项目分为帆石一和帆石二两期项目，规划装机容量均为1GW，场址最近端距离陆岸约60km，本期帆石一项目水深40- 48m ，拟布置单机容量为10MW及以上海上风电机组，同时配套建设一座500kV海上升压站，所需海缆为500kV送出海缆（78km/2回）及66kV阵列海缆（16回），反映风机风场大型化、远海化、海缆高压化趋势，有利于具有技术和区位优势的头部海缆厂商。广东、江苏均属于‚十四五‛规划五大海风基地，2021-2025年预计新增装机容量分别为17GW、12 GW，上半年明阳阳江青洲四500MW、粤电阳江青洲一、二1GW、龙源射阳1GW等海风项目陆续完成或开启海缆招标，基本归属于东方电缆、中天科技、亨通光电，龙头地位不断强化。近期海缆板块出现一定调整，我们认为行业长期快速发展趋势不变，建议积极布局。 中移动5G小基站集采开标，海外模组厂商加快整合。近日中移动2022-2023年扩展性皮站设备集采落地，集采金额近13亿元，京信、中信科移动、赛特斯、锐捷、新华三等9家设备商中标。根据此前公告，预计采购规模约2万站，是5G商用以来最大规模小站集采。我国5G网络已进入大规模部署和应用阶段，截至2022年6月底5G基站达到170万个，基本完成5G室外连续覆盖，室内及深度覆盖成为下一阶段建设重点，由于5G更高频段导致室外宏站信号难以覆盖室内，以及用户80%流量在室内产生，小基站需求与3G/4G时代相比将进一步提升，其快速定制、灵活部署、高网络容量、低成本的优势能够更好满足5G垂直行业多样化、专业化、成本敏感需求，根据Dell’Oro预测，未来5年全球市场规模将达到250亿美元，中小设备商具备进入机会。物联网模组方面，近日Telit宣布收购Thales模组业务，Semtech计划收购SierraWireless，反映海外模组厂商重点布局物联网解决方案及应对中国企业竞争的意图，根据Counterpoint数据，22Q1全球蜂窝物联网模组出货量结构中，移远通信、广和通、日海智能市场份额合计过半，中国移动（4.6%）、美格智能（3.2%）分列第5、7位，Telit、Thales及Sierra Wireless分列第4、6、8位。近年来本土模组厂商份额快速提升，规模效应逐步显现，随着其在车载、CPE等高景气领域布局进入收获期及海外市场持续发力，行业向国内龙头集中趋势将加速推进。 投资建议：关注海缆及工程服务：中天科技、东方电缆、亨通光电等；车载连接器：瑞可达、意华股份、兴瑞科技、鼎通科技、合兴股份等；线束：沪光股份、永鼎股份等； 汽车控制器：科博达、和而泰；物联网：移远通信、广和通、美格智能、闻泰科技等； 光器件：新易盛、天孚通信、中际旭创；网络设备商：紫光股份（新华三）、星网锐捷、中兴通讯；电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；数据中心：宝信软件、科华数据、光环新网等；IDC暖通设备：英维克、佳力图等；军工通信与卫星应用：上海瀚讯、七一二、华测导航、中国卫通等。 风险提示事件：项目进度不及预期风险、5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等 板块综述 本周沪深300下跌0.32%，中小板上涨0.51%，创业板上涨0.49%，TMT中通信板块上涨2.44%，计算机上涨2.54%，电子上涨1.57%，传媒下跌1.12%。 图表1：比亚迪新能源乘用车单月销量及环比增速 图表2：主要造车新势力单月销量（辆） 图表3：中国移动2022-2023年扩展型皮站设备集采中标候选人 图表4：通信板块涨跌幅前五（2022.8.1-2022.8.5） 图表5：中泰通信重点跟踪公司最新估值（截止2022.8.5） 本周重点公告与新闻 公司公告 08月01日 【意华股份】股份减持：公司董事朱松平拟通过集中竞价的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过12.4518万股，占公司总股本0.073%。 【富信科技】股份回购：公司截止2022年7月29日以集中竞价方式累计回购公司股份1万股，占公司总股本的0.0113%，最高成交价为27.50元/股，回购金额27.4975万元。 【通宇通讯】股份回购：公司截止2022年7月31日以集中竞价方式累计回购公司股份84.64万股，占公司总股本的0.2105%，最高成交价为12.48元/股，回购金额994.86万元。 【迪普科技】股份回购：公司截止2022年7月31日以集中竞价方式累计回购公司股份416.8445万股，占公司总股本的0.6474%，最高成交价为21.45元/股，回购金额6207.396万元。 【深信服】股份回购：公司截止2022年7月29日以集中竞价方式累计回购公司股份114.62万股，占公司总股本的0.2758%，最高成交价为114.29元/股，回购金额1.2087亿元。 【网宿科技】股份回购：公司截止2022年7月31日以集中竞价方式累计回购公司股份690.38万股，占公司总股本的0.2821%，最高成交价为5.43元/股，回购金额3599.71万元。 【九联科技】股份回购：公司截止2022年7月31日以集中竞价方式累计回购公司股份640.19万股，占公司总股本的1.28%，最高成交价为9.50元/股，回购金额5333.256万元。 【金卡智能】股份回购：公司截止2022年7月31日以集中竞价方式累计回购公司股份51.81万股，占公司总股本的0.12%，最高成交价为9.95元/股，回购金额510.673万元。 【熊科科技】股份回购：公司截止2022年7月31日以集中竞价方式累计回购公司股份57.67万股，占公司总股本的0.35%，最高成交价为28.46元/股，回购金额1575.23万元。 【七一二】收购股份：公司以自有资金2911.03万元收购天津通广集团振海科技100%股权已完成股东变更、更名等相关工商变更登记手续。 【安恒信息】股份回购：公司截止2022年7月31日以集中竞价方式累计回购公司股份7.84万股，占公司总股本的0.10%，最高成交价为148.048元/股，回购金额1111.08万元。 【柏楚电子】限售解禁：公司首次公开发行限售股自上市之日起36个月的锁定期即将届满。本次解除限售股份1.03亿股，占公司总股本的70.44%，上市流通日期为2022年8月8日(星期一)。 【特发信息】股份回购：公司截止2022年7月29日以集中竞价方式累计回购公司股份3195.18万股，占公司总股本的3.78%，最高成交价为7.138元/股，回购金额1.94亿元。 【仕佳光子】股份回购：公司截止2022年7月31日以集中竞价方式累计回购公司股份255.6572万股，占公司总股本的0.5572%，最高成交价为10.80元/股，回购金额2701.70万元。 【神州数码】股份减持：公司控股股东、实际控制人郭为先生的一致行动人中信建投基金拟通过集中竞价的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过417.48万股，占公司总股本0.63%。公司持股5%以上股东王晓岩拟通过集中竞价的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过1325.04万股，占公司总股本2%。 【神州数码】人事变动：公司副总裁沈旸先生因个人原因申请辞去公司副总裁职务，辞职后沈旸先生不再担任公司任何职务。 【东山精密】股份回购：公司截止2022年7月末以集中竞价方式累计回购公司股份304.87万股，占公司总股本的0.18%，最高成交价为16.77元/股，回购金额4999.09万元。 08月02日 【拓邦股份】股份回购：公司截止2022年7月31日以集中竞价方式累计回购公司股份398.08万股，占公司总股本的0.31%，最高成交价为10.90元/股，回购金额3933.68万元。 【三川智慧】收购股份：公司以自有资金2.14亿元收购赣州天和永磁材料有限公司67%股权已完成股东变更等相关工商变更登记手续。 【博杰股份】股份回购：公司截止2022年7月29日以集中竞价方式累计回购公司股份105.16万股，占公司总股本的0.75%，最高成交价为44.12元/股，回购金额4109.44万元。 【瑞可达】股份减持：公司持股5%以上股东国科瑞华拟通过集中竞价和大宗交易的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过373.6万股，占公司总股本3.46%。 【佳讯飞鸿】股份减持：公司控股股东、实际控制人林菁先生及其一致行动人郑贵祥先生通过集中竞价和大宗交易的方式完成股份减持，合计减持公司股份2976.37万股，占公司总股本5%。 【宝胜股份】重大合同：公司和全子公司宝胜高压电缆中标国家电网、地方电网和其他战略客户项目，预计合同总价约为17.72亿元。项目主要产品为电力电缆及控制电缆、智能电网线缆、智能制造线缆、绿色建筑线缆、清洁能源电缆、高端装备线缆。 【国盾量子】股份减持：公司副董事长赵勇先生和公司董事、副总裁、财务总监兼董事会秘书张军先生拟通过集中竞价的交易方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过15.75万股，占公司总股本0.196%。 【恒为科技】业绩预告：公司2022年上半年度预计实现营业收入2.49亿元，同比下降25.86%；归属于上市公司股东的净利润1609.78万