绿色能源与前瞻性产业周报：三部委推进工业领域碳达峰

绿色能源与前瞻性产业周报 三部委推进工业领域碳达峰 2022年第26期总第35期 平安证券研究所 绿色能源与前瞻性产业研究团队陈骁/皮秀/郝博韬 2022年8月8日 证券研究报告 本周重点 绿色经济与金融：三部委推进工业领域碳达峰 •事件：8月1日，工信部、国家发改委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》，明确了工业领域碳达峰进程的总体目标，提出了调整产业结构、推进节能降碳、推行绿色制造、发展循环经济、加快绿色低碳技术变革、推进数字化转型的六大重点任务，部署了重点行业碳达峰和绿色低碳产品供给提升的两大重大行动。 •点评：1）绿色低碳的现代工业发展，离不开分布式光伏、分散式风电等清洁能源的综合应用。预计随着钢铁、建材、石化化工、有色等重点行业碳达峰进程的推进，分布式光伏和智能“光伏+”等模式将延续强劲发展势头，实现多元化布局。2）风光储氢和智慧能源一体化发展，将挖掘新能源对现代工业体系、绿色工业园区的服务属性，实现清洁能源自身发展的同时，为工业领域提供减碳能效服务，促进重点行业提效降本、达成双碳目标。 新能源：国家能源局已印发第二批大基地项目清单 •事件：8月3日，国家能源局表示第二批基地项目清单也已经印发，并将加大协调力度推进“三交九直”特高压工程前期工作，张北— 胜利特高压交流工程已具备核准条件。 •点评：1）2022年上半年，我国弃风弃光重新抬头，全国风电平均利用率95.8%，较上年同期降低0.6个百分点；全国光伏发电平均利用率97.7%，较上年同期降低0.2个百分点。2）弃风弃光的改善，一方面需要经济修复后能源需求量重新提振，另一方面需要西电东送相关项目加快建设。3）第二批大基地项目落地过程中，我国或将进一步加快“三交九直”的建设，防止资源供需错配。 导读 绿色经济与金融 •三部委推进工业领域碳达峰 •碳排放权交易：量价普跌 •绿色债券：2022年发行量已接近2021年总发行量 •SEEE碳中和指数走势 •碳中和主题基金：周内涨跌不一 光伏 •多晶硅致密料均价环比上涨1%，M6单晶硅片均价环比下降0.8%，M6电池片、440-450W单面单晶PERC组件均价环比持平 •全国首个区域级分布式光伏并网指引(征求意见稿)发布 风电 •本周国内中厚板价格上涨1.1%，铸造生铁价格持平 •欧洲投资银行支持法国建设三个漂浮式海上风电场 •中广核阳江帆石一1GW海上风电场启动风机招标，要求 单机10MW及以上 储能 •EIA预计，美国2022年全年新增集中式电化学储能装机6.2GW •2022年上半年，全国储能电池产量达32GWh •宁德时代副董事长辞职，称将在光储充检领域探索业务机会 •宁德时代联合电力规划总院，成立新型储能技术研究院 投资建议 •光伏：行业景气度持续提升，2022及2023年全球光伏新增装机均有望较 快增长；看好可能具有α的新型电池、组件、逆变器、金刚线等环节，推荐隆基股份、美畅股份、通威股份等，建议关注禾迈股份、晶澳科技等。 •风电：建议关注海上风电以及陆上风电两条主线；海上风电有望迎来国内外需求共振，推荐大金重工、东方电缆、明阳智能等；陆上风电受益于分散式风电等应用场景的打开，风机及零部件供需格局有望改善，推荐日月股份、金风科技等。 •储能：推动新型储能发展，有助于提升电力系统调节能力和灵活性，促进新能源高水平消纳，保障电力可靠稳定供应。储能电池建议关注宁德时代等；储能变流器方面，建议关注固德威等；储能系统解决方案领域，建议关注派能科技等。 01 绿色经济与金融 •三部委推进工业领域碳达峰 •碳排放权交易：量价普跌 •绿色债券：2022年发行量已接近2021年总发行量 •SEEE碳中和指数走势 •碳中和主题基金：周内涨跌不一 三部委推进工业领域碳达峰 事件：8月1日，工信部、国家发改委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》，方案明确了工业领域碳达峰进程的总体目标，提出了调整产业结构、推进节能降碳、推行绿色制造、发展循环经济、加快绿色低碳技术变革、推进数字化转型的六大重点任务，部署了重点行业碳达峰和绿色低碳产品供给提升的两大重大行动。（资料来源：工信部） 重点内容：调整优化用能结构；重点控制化石能源消费；推进氢能制储输运销用全链条发展；推动工业用能电气化；建设绿色低碳工厂，推动供应链全链条绿色低碳发展；推动低碳原料替代、加强再生资源循环利用、推进机电产品再制造、强化工业固废综合利用。 领域 2025 2030 钢铁 废钢年加工能力超过1.8亿吨，短流程炼钢占比达15%以上 短流程炼钢占比达20%以上 建材 水泥熟料单位产品综合能耗水平下降3%以上 实现窑炉碳捕集利用封存技术产业化示范 石化化工 新建炼化一体化项目成品油产量占原油加工量比例降至40%以下 合成气一步法制烯烃、乙醇等短流程合成技术实现规模化应用 有色金属 铝水直接合金化比例提高到90%，再生铜、再生铝产量分别达到400万吨、1150万吨，再生金属供应占比达24%以上。 电解铝使用可再生能源比例提至30%以上 消费品 产业集中度前30位企业达75%，采用热电联产占比达85%；温、短流程印染低能耗技术应用比例达50%，能源循环利用技术占比达70%。 热电联产占比达90%以上，印染低能耗技术占比达60%。 装备制造 先进近净成形工艺技术实现产业化应用。 创新研发一批先进绿色制造技术，大幅降低生产能耗 电子 连续拉晶技术应用范围95%以上，锂电材料、光纤行业非电能源占比分别在7%、2%以下 电子材料、电子整机产品制造能耗显著下降。 核心：2025年，规上工业增加值能耗较2020年下降13.5% 点评：1）绿色低碳的现代工业发展，离不开分布式光伏、分散式风电等清洁能源的综合应用。预计随着钢铁、建材、石化化工、有色等重点行业碳达峰进程的推进，分布式光伏和智能“光伏+”等模式将延续强劲发展势头，实现多元化布局。2）风光储氢和智慧能源一体化发展，将挖掘新能源对现代工业体系、绿色工业园区的服务属性，实现清洁能源自身发展的同时，为工业领域提供减碳能效服务，促进重点行业提效降本、达成双碳目标。 《全国绿色消费积分制度与行业监管标准》课题组成立 事件：8月1日，中国国际经济技术合作促进会通证经济工作委员会与商务部国际贸易经济合作研究院共同成立 《全国绿色消费积分制度与行业监管标准》课题组。 绿色积分是通证的一种类型，为了有效发挥通证的促进消费、改变生产关系、引领实现共同富裕之功能，保障绿色积分健康、规范、有序发展，需要建立健全绿色消费积分制度与监督保障体系。在完成《全国绿色消费积分制度与行业监管标准》课题研究后，通经委将出台绿色消费积分相关制度与行业监管标准，开展行业自律工作。 （资料来源：Wind） 国资委对央企节能环保实行动态分类监管 事件：8月3日，国资委发布《中央企业节约能源与生态环境保护监督管理办法》，对中央企业节约能源与生态环 境保护实行动态分类监督管理，按照企业所处行业、能源消耗、主要污染物排放水平和生态环境影响程度，将中 央企业划分为三类。 第一类企业是主业处于石油石化、钢铁、有色金属、电力、化工、煤炭、建材、交通运输、建筑行业，且具备以下三个条件之一的：年耗能在200万吨标准煤以上，二氧化硫、氮氧化物、化学需氧量、氨氮等主要污染物排放总量位于中央企业前三分之一，对生态环境有较大影响。第二类企业是第一类企业之外具备以下两个条件之一的：年耗能在10万吨标准煤以上，二氧化硫、氮氧化物、化学需氧量、氨氮等主要污染物排放总量位于中央企业中等水平。第三类企业是除上述第一类、第二类以外的企业。（资料来源：Wind） 全国及各地碳排放权配额成交均价（7天移动平均,元/吨） 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 福建 全国 120 100 80 60 40 20 0 本期走势（2022.08.01-08.05） 截至2022年8月5日，全国碳市场碳排放配额（CEA）最近一周成交均价56.76元/吨，较上周下降1.65%；最近一周成交量0.55万吨，较上周下降98.74%。 19-01 19-03 19-05 19-07 19-09 19-11 20-01 20-03 20-05 20-07 20-09 20-11 21-01 21-03 21-05 21-07 21-09 21-11 22-01 22-03 22-05 22-07 区域碳市场方面，交易热情最为活跃的广东碳市场最近一周成交均价为79.16元/吨，较上周上涨0.33%；最近一周成交量117.13万吨，较上周上涨125.05%。 100 90 80 70 60 50 40 30 02-03 02-17 03-03 03-17 03-31 04-14 04-28 05-12 05-26 06-09 06-23 07-07 20 典型区域试点碳市场成交均价（元/吨）广东碳排放权配额(GDEA):当日成交量(吨，右)广东碳排放权配额(GDEA):成交均(元/吨) 250 200 150 100 50 21-02 21-03 21-04 21-05 21-06 21-07 21-08 21-09 21-10 21-11 21-12 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 0 100 80 60 40 20 01-20 0 全国及碳排放市场成交量情况 全国碳市场碳排放配额(CEA):成交量（万吨） 全国碳市场碳排放配额(CEA):成交金额(万元，右） 5000 4000 3000 2000 1000 07-21 08-04 0 本期走势（截至2022.08.05） 截至2022年8月5日，2022年已发行绿色债券总量达7632亿 元，已接近2021年发行总量。 截至2022年8月5日，当月绿色债券发行总量达368.90亿元，同比降低53.47%。当月绿色债券发行净融资额为-128.28亿元，2021年8月为224.75亿元。 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 全国绿色债券发行及净融资额情况 总发行量(亿元）总发行量同比(%，右) 900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% 21-01 21-02 21-03 21-04 21-05 21-06 21-07 21-08 21-09 21-10 21-11 21-12 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 -100% 全国绿色债券存量情况汇总 发行总额（亿元）发行总额同比（%，右） 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 2016201720182019202020212022 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 -200 -400 -600 净融资额(亿元)净融资额同比(%，右) 1600% 1400% 1200% 1000% 800% 600% 400% 200% 0% -200% 21-01 21-02 21-03 21-04 21-05 21-06 21-07 21-08 21-09 21-10 21-11 21-12 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 -400% 本期走势（2022.08.01-08.05） 截至2022年8月5日，SEEE碳中和指数收于200.00点，较上周下跌2.20%，同期沪深300指数下跌0.32%。2022年初至今，SEEE碳中和指数累计跌幅为10.68%，同期沪深300指数跌幅为 15.86%，跌幅超过SEEE碳中和指数。