【中泰电新】新能源汽车补贴法案通过概率大幅增加1。

【中泰电新】新能源汽车补贴法案通过概率大幅增加 1。 按照时间表，本周参议院将审核《防止通胀法案》，对新能源汽车实行7500美元税收抵扣，对新能源汽车影响较大。 该政策风险点在于参议院；众议院合计430票，民主党掌握220票，共和党210票，通过无悬念；而参议院民主党同共和党各50票，需要所有民主党投同意票该政策方可通过；之前跟踪来看，继曼钦之后民主党议员Sinema表示反对（希望设置股票回购征收1%的消费税），经过几天的协商，民主党党魁舒默称已说服所有人；近几天即可审议；下周众议院即可审议。 2。 周六，参议院民主党人通过了他们对《降低通胀法案》的第一次程序性投票，以51票对50票获得通过。副总统卡玛拉·哈里斯投出了打破平局的一票。 这是过去1年多该法案历史性的突破，现在共和党人和民主党人各有多达10个小时的时间来辩论。在那之后，他们将在一场名为“vote-a-rama”的会议上继续审议修正案。 3。 美国政策催化行业大β。 若无美国政策，23年新能源汽车全球增速在30-35%，估值在25倍，仍有空间；但有了美国政策，行业增速50-60%，估值在20-25倍，行业β空间显著提升。 参照20年欧洲推进补贴政策，19年Q4酝酿，20年1月落地，A股电动车板块基本实现翻倍表现。 美国电动车政策的落地代表中美欧在汽车技术路线上全面拥抱电动化，在能源形式上选择低碳，将进一步加快全球电动车渗透率预期。 4。 量的弹性看正极，价的弹性看隔膜。 美国政策落地，依次利好特斯拉/SK/LG/宁德时代的供应链，1）量的弹性看，芳源股份（供应松下特斯拉/贝特瑞sk，占比70%）/当升科技（供应特斯拉/SK，占比60%）/中伟股份（供应特斯拉/LG，占比50%）。 2）价的弹性，海外隔膜价格4元/平，国内1.2元/平，海外增速加快的情况下，隔膜均价提升，单平净利提升，利好恩捷/星源。