在线教育出海趋势分析

在线教育出海 2022-07-28 在线教育出海趋势分析 目录 市场概览投资风向赛道分析出海趋势 01 市场概览 市场概览 MARKETINGREVIEW 览 概到2025年，全球教育市场将达到7.3万亿美元 全球教育市场持续向好，预测市场规模持续提升 受新兴市场人口增长，高等教育学费下跌的推动，再加上更快/更便宜的可靠替代方案和数字化技术推动,预计到2025年全球教育和培训市场的总支出将达到7.3万亿美元(包括所有产品和服务，包括数字产品)。 $9.00 $8.00 $7.00 $6.00 $5.00 $4.00 全球教育和培训市场支出（单位：万亿） $7.8T POSTCOVID 3.6%CAGR $7.3T $6.1T $3.00 $2.00 $1.00 $0.00 2019202020212022202320242025 新冠前数据预测新冠后数据预测 资料来源：HoLonIQ 概 览未来全球受教育人数持续增加，线上教育需求巨大 按照最高教育水平划分全球人口1990-2050E单位：十亿人 10 接受高等教育人数持续增长，在线教育需求增加9 8 预计从2020-2050受高等教育人数比例相比1990-2020年增长到8%， 意味着全球对于教育资源需求持续增加。7 6 在线教育市场作为对实体教育行业的补充，其市场规模以及市场潜力不5 容小觑。 4 3 2 1 0 19902000201020202030E2040E2050E 中学后教育程度中学教育程度小学教育程度未经教育15岁以下 资料来源：艾瑞咨询 览 概教育科技行业正在加速，预计到2025年将达到4040亿美元 教育科技行业市场规模保持超15%的复合年增长率 在全球总支出被下调的背景下，HolonIQ更新后的EdTech全球市场规模COVID-19爆发前的估计增加了630亿美元。现在预计，到2025年，全球教育科技支出总额将达到4040亿美元(占全球教育市场的5.5%），复合年增长率为16.3%。 全球教育科技市场规模推动因素 D2C模式的兴起 移动设备覆盖和先进技术使之成为可能 $450.00 $400.00 $350.00 $300.00 $250.00 $200.00 $150.00 全球教育科技市场规模单位（十亿） $183B $341B POSTCOVID16.3%CAGR $404B 全球教育科技市场发展短期激增，长期来看需要持续化的数字化整合、数字基础设施的追赶完善。 $100.00 $50.00 $0.00 2019202020212022202320242025 资料来源：HoLonIQ 01 市场概览 全球教育行业商业模式及服务板块中，D2C处于相对主导模 式，其中K12是份额最大且增速最快的服务板块 单位：亿 全球教育市场规模商业模式细分（2022） D2C直接面向消费者（家长/学生）B2B直接面向企业或学校 全球教育市场增长趋势之服务板块(2019-2025) 单位：亿 $3,200B 2019 2025 $4,100B $160B(58%) $115B(42%) $2,400B $2,200B $396B $498B 高等教育 职业教育 资料来源：HoLonIQ&ReportsnReports $118B(43%) $143B(52%) $14B(5%) 硬件软件服务 D2C类型： Q&A平台，题库，数字和在线PreK,K12,HE，训练营和应用程序，先进技术语音和聊天，语言学习和测试，发现，教师支持，学习笔记，课后辅导，考试准备，职业规划，提升技能和辅导。 $338B$387B 启蒙教育 K-12 01 市场 百度指数‘双减’政策搜索量（2021.7-2022.2） 览 概中国‘双减’政策落地，在线教育公司另谋出路 地方政府积极响应国家政策 不同的地方政府发表对应措施，积极响应国家政策，重点管 理盈利性质培训机构以及教育企业。 广州自7月以来对“双减”工作已有相关部署。记者梳理发现，多家校外培训机构将视野投向其 他赛道，素质教育、校内外托管、职业教育成校外培训机构转型升 级三大关键词。 《意见》对校外培训机构提出多个重磅措施：校外培训机构不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织学科类培训；各地不再审批新的面向义务教育阶段学生的学科类校外培训机构，现有学科类培训机构统一登记为非营利性机构；学科类培训机 构一律不得上市融资，严禁资本化运作。 中国在线教育公司转向出海赛道 在中国在线教育公司发展受到限制，在线教育产业转向海外市场。 资料来源：百度指数 02 投资风向 投资风向 INVESTMENTTRENDS 投 风 资2021 超十亿美金 Duolingo NASDAQ $3.8B Udemy NASDAQ Coursera NYSEIPO Knowbox $1B Quizlet $1B GuildEducation CourseHero $1.1B ApplyBoard $3B IPO 2021 向 年，17家新成立的在线教育‘独角兽’平台总融资 Eruditus $3.2B Eruditus $1.2B IPO 2021 IPO 2021 Andela $1.5B JotTunes $1B GoGuardian $1B Articulate $3.8B Masterclass $2.8B Handshake $1.5B Unacademy $3.4B 20192020 2021 资料来源：HoLonIQ YunXueTang $1B BetterUp $4.7B GoStudent $1.7B Vedantu $1B Go1 $1B Newsela $1B Kajabi $2B Outschool $3B Degreed $1.4B n Zhangme NYSEIPO IPO 2021 *以上标识出2019-2021的‘独角兽’企业以及其市场估值 资 投2022年全球海外市场线上教育风投势力不减 风 2022线上教育投资洞察 •Q1，Q2114亿美元风投 •全年带来117亿美元收入 •美国市场继续引领行业风险投资。 •欧洲市场投资稳步提升，势头正 在保持。 •印度市场值得注意，其市场份额 预测会有很大的增长。 •中国在线教育市场在‘双减’政 策后，兴趣教育有了更好的萌芽 空间。 资料来源：HoLonIQ 向全球教育科技风险投资概括（2010-2022Q2）单位：十亿美金 资 投资本在投资赛道选择上呈现差异，但在K12教育领域资 风 向本投资明显增多 •在拉丁美洲市场，2021年相比于2020 年在线教育市场扩大六倍，K12教育 呈现指数级别增长。 •K12教育以及成人教育，占领了拉丁 美洲线上教育的大部分市场份额。 •拉丁美洲资本市场更愿意把资源，放 在K12线上教育市场。 资料来源：HoLonIQ 学前教育K12教育高等教育职业教育 2021年拉丁美洲在线教育细分赛道市场规模 投 风 资在外部市场以及环境的变化下，放眼中长期，海外华人 向 800 700 600 500 400 300 的在线教育需求稳定 •从中长期预测，海外华人以 及留学生数量持续增长，对 于线上教育需求与日俱增 •2020年由于疫情以及政策影 响人数有所下降，但并不影 响长期的市场投资 海外主要地区华人以及留学生数量2007-2025E 200 100 0 海外主要地区华人以及留学生数量 资料来源：艾瑞咨询，国家统计局，国务院华侨办公室 03 赛道分析 赛道分析 POTENTIALMARKET 03 赛道分 析 海外市场主力赛道一览 POTENTIALMARKET 美国市场 印度、东南亚市场 印度和东南亚是全球第二大教育科技市场，教育科技公司数量仅次于美国。在线教育也是印度和东南亚用户有付费习惯的少数行业之一，市场看好K12教育/高等教育及备考类赛道。网易有道在2016年就通过工具类产品U-Dictionary打入印度市场，后续欢聚时代开发BigoEducation，猿辅导投资OdaClass 美国市场作为北美的典型市场，人口基数大，消费者付费能力强，是教育科技行业出海的优质市场。目前该地头部玩家的赛道为：高等教育和“职业技能培训”为主的终身教育 欧洲市场 欧洲国家众多，市场环境相比其他地区较为复杂，本土企业占据主导地位，市场进驻难度较大。教育科技行业的主要赛道仍有明显特征，主要集中在职业教育，儿童启蒙、K12以及高等教育领域。 此外，由于欧洲各地对在线学习、虚拟教室和其他数字技术解决方案的需求不断增加，教育科技解决方案的需求呈上升趋势，各个行业积极采用先进技术，使欧洲成为教育科技的理想市场 03 赛道分 析美国在线教育市场分析 全球在线教育行业并购交易数以及价值 201920202021 $35 490 2021年美国教育科技最大的十笔融资 公司 介绍 交易金额 融资阶段 技能在线教育平台$1.5BA轮 高端在线教育平台$2B天使轮 $30 480 单位：亿 $25 $20 $15 $10 470 460 450 440 430 高等教育在线平台$380MC轮 K-12教育在线平台$350M天使轮 技能在线教育平台$339ME轮 单位：笔 K-12教育在线平台$300M天使轮 $5 $0 2019 2020 年份 2021 420 高端在线教育平台 $225M F轮 410 K-12教育在线平台 $215M 天使轮 职业教育在线平台 $200M F轮 技能在线教育平台 $200M 天使轮 资料来源：BerkeryNoyes&ReachCapital 400 全球并购交易价值全球并购交易总数 析 美国在线教育市场分析 出海美国的业务开展，有2个可考虑的方向 游戏化设计的少儿启蒙教育 游戏化寓教于乐的教育应用程序入手，细分的方向可以是幼儿启蒙教育类，语言培训类。 K12课程&辅导 k12在线辅导从现在到2024年，预计增量增长近130亿美元，而且增长速度还在加快，美国的在线家教市场看起来十分强劲。提供学习参考材料、在线辅导和完整在线课程等服务 COOPERATIONCASE 印度教育科技的TOP风险投资交易多关注K12教育/高等教育及备考类赛道，背后的原因主要为印度社会人口比例，教育升学机制及就业环境等 析印度在线教育市场分析 人口比例 63.4% 印度10~45岁人口占比 早教、k12教育、职业教育 的市场基础庞大 2022印度教育科技Top3公司 公司总估值介绍 高考大军 千万人 应试教育环境与中国相似， 竞争激烈催生了庞大的K12 10+2教育体制“中考+高考“在线教育需求 印度最大K12在线教育 $22B 平台 印度全年龄段在线教育 $5.1B $4.9B 印度最大职业教育平台 资料来源：ReachCapital 平台 最受爱戴的工作 公务员和IT 就业选择崇尚保守或高薪 岗位需求出发的印度公务员备 考市场和职业教育十分火爆 析 印度市场面临的挑战——基建欠缺，语言体系复杂 印度基础建设欠佳 128th 24 资料来源：艾瑞咨询 印度平均移动下载速度为11.58Mbps，远远低于亚洲其他的国家。另外由于网络建设尚未普及，印度有一半的人口被剥夺上网权力。 复杂的语言构成给教育工作带来困难 印度总共有24种方言，超过一百万的母语使用者，这样的语言系统为标准化教学带来困难。 50% 析 印度在线教育市场分析 出海印度的业务开展，有4个可考虑的方向 资本出海:K12在线教育，备考平台 应试教育环境下两个赛道处于存量市场，竞争激烈且本地头部平台已经显现(BYJU'S,Vendantu，Unacadamy等）细分领域可以创新模式进入 产品出海:启蒙教育，劳