私募基金周报：中证500增强年初至今超额9.30%，百亿私募持续关注基础化工、电子、机械

证券研究报告|2022年07月28日 私募基金周报 中证500增强年初至今超额9.30%，百亿私募持续关注基础化工、电子、机械 核心观点金融工程周报 私募基金市场动态 根据基金业协会官网数据，截至2022年6月末，存续私募证券投资基金 83813只，存续规模5.79万亿元，环比下降0.06%。2022年5月，在中国证券投资基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共39家。截至2022年6月末，存续私募证券投资基金管理人 9096家。 2022年6月，新备案私募证券投资基金1882只，新备案规模163.89亿元 环比增长21.51%。截至2022年6月末，存续私募证券投资基金83813只存续规模5.79万亿元，环比下降0.06%。 私募基金数量分布 截至2022年7月28日，私募排排网数据库中共登记有10.99万只存续中私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为股票多头、多策略、股票市场中性，产品数量分别为61029、11356、5016。 私募基金分策略周度收益 统计上周（2022年7月18日至2022年7月22日，下同）敞口策略分类下各子策略表现，股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为0.58%、0.52%、0.58%。 上周指数增强策略分类下各子策略表现统计如下：沪深300增强、中证500 增强、中证1000增强策略周度超额收益率中位数分别为0.33%、0.35%、 -0.21%。 上周债券策略分类下各子策略表现统计如下：纯债策略、强债策略、固收复合策略周度收益率中位数分别为0.14%、0.60%、0.24%。 上周相对价值策略分类下各子策略表现统计如下：股票市场中性、套利、相对价值复合策略周度收益率中位数分别为0.58%、0.19%、0.36%。 上周管理期货（CTA）策略分类下各子策略表现统计如下：CTA趋势、CTA套利、CTA复合策略周度收益率中位数分别为-0.32%、0.09%、-0.39%。 其他策略私募产品上周收益情况统计如下：宏观策略、事件驱动、多策略策略周度收益率中位数分别为0.07%、0.30%、0.38%。 百亿私募管理人上市公司调研动向 按中信一级行业，上周（2022年07月18日至07月22日）百亿私募管理人调研最多的行业为基础化工、电子、机械，周度调研次数分别达28、20、13次。 从个股层面来看，上周最受百亿私募管理人调研关注的个股为水羊股份、盾安环境、当升科技、海能实业，周内分别受到9、8、8、8家百亿私募机构调研。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。本报告整理自历史数据，不构成投资建议。产品历史业绩不代表未来收益。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰证券分析师：邹璐021-609331590755-81981313 zhangxinwei1@guosen.com.cnzoulu@guosen.com.cnS0980520060001S0980516080005 相关研究报告 《股指分红点位监控周报-新增IM合约分红点位预测，贴水幅度与IC合约相当》——2022-07-27 《基金周报-中证1000股指期货挂牌交易，公募基金二季报出炉》 ——2022-07-25 《ETF周报-已成立中证1000ETF净申购49亿，四只中证100ETF同日开始募集》——2022-07-24 《多因子选股周报-波动率因子表现出色，中证1000增强组合今 年超额8.42%》——2022-07-24 《主动量化策略周报-小盘风格再起，超预期精选组合今年以来在主动股基中排名15.47%》——2022-07-23 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容1 内容目录 私募基金市场概况4 各类策略私募产品数量分布4 私募基金周度表现分策略统计6 百亿私募管理人上市公司调研动向9 免责声明10 图表目录 图1：私募基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.06.30）5 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2022.07.28）5 图3：敞口策略私募产品收益统计（截至2022.07.22）6 图4：指数增强策略私募产品超额收益统计（截至2022.07.22）6 图5：债券策略私募产品收益统计（截至2022.07.22）7 图6：相对价值策略私募产品收益统计（截至2022.07.22）7 图7：管理期货（CTA）策略私募产品收益统计（截至2022.07.22）8 图8：其它策略私募基金收益统计（截至2022.07.22）8 图9：上周百亿私募管理人调研家数分行业统计（2022.07.18至2022.07.22）9 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.06.30）4 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.06.30）4 表3：百亿私募管理人热门调研股票（2022.07.18至2022.07.22）9 私募基金市场概况 根据基金业协会官网披露，截至2022年6月末，存续私募基金133797只1，存 续基金规模19.97万亿元，较上月增加41.61亿元，环比增长0.02%。其中，存 续私募证券投资基金83813只，存续规模5.79万亿元，环比下降0.06%；存续 私募股权投资基金31536只，存续规模10.84万亿元，环比增长0.05%；存续创 业投资基金167253只，存续规模2.57万亿元，环比增长0.63%。 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.06.30） 基金类型 基金数量（只） 较上月变化（只） 基金规模（亿元） 较上月变化（亿元） 私募证券投资基金其中：顾问管理类基金 838133796 8001 57853.316221.03 -34.60-43.66 私募股权投资基金 31536 -33 108423.11 49.90 创业投资基金 16725 370 25743.31 160.45 私募资产配置类基金 29 0 50.87 0 其他私募投资基金 1694 -76 7588.73 -134.14 合计 133797 1061 199659.33 41.61 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 2022年6月，新备案私募基金数量2562只，较上月增加522只，环比增长25.59%；新备案规模486.05亿元，较上月增加56.67亿元，环比增长13.20%。其中，私 募证券投资基金1882只，占新备案基金数量的73.46%，新备案规模163.89亿 元，环比增长21.51%；私募股权投资基金265只，新备案规模173.94亿元，环比增长8.83%；创业投资基金415只，新备案规模148.22亿元，环比增长10.06%。 ） 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.06.30） 2022年6月 2022年5月 基金类型 基金数量（只）基金规模（亿元 规模增长率 基金数量（只）基金规模（亿元） 私募证券投资基金 1882 163.89 21.51% 1484 134.88 其中：顾问管理类基金 53 17.46 72.08% 34 10.15 私募股权投资基金 265 173.94 8.83% 209 159.83 创业投资基金 415 148.22 10.06% 347 134.67 私募资产配置类基金 0 0 - 0 0 其他私募投资基金 0 0 - 0 0 合计 2562 486.05 13.20% 2040 429.38 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 各类策略私募产品数量分布 基金业协会将私募基金产品（及其管理机构）分为5个大类，具体分别为：证券投资基金、股权投资基金、创业投资基金、资产配置类基金、其它投资基金。 本报告主要关注以二级市场为投资方向的私募证券投资基金（后文简称私募基金），观察各类型策略产品周度收益，并对百亿私募基金管理人上市公司调研动向进行统计。 1所述各类基金均包含FOF基金，其中，私募证券投资基金包含自主发行类基金及顾问管理类私募基金。 根据基金业协会官网数据，截至2022年6月末，存续私募证券投资基金83813只2，存续规模5.79万亿元，环比下降0.06%。2022年5月，在中国证券投资基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共39 家。截至2022年6月末，存续私募证券投资基金管理人9096家3。 图1：私募基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.06.30） 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 截至2022年7月28日，私募排排网数据库中共登记有10.99万只存续中私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为股票多头、多策略、股票市场中性，产品数量分别为61029、11356、5016。 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2022.07.28） 资料来源：私募排排网，国信证券经济研究所归纳整理 2管理基金规模为正在运作的私募基金规模；基金规模以季度运行表中填报的期末净资产为准，如相关基金新设立，暂未更新运行表，则以募集规模为准。 3管理基金数量为正在运作的私募基金数量，包括自主发行类基金及顾问管理类基金。 私募基金周度表现分策略统计4 股票多头、股票多空、股票市场中性策略分别代表三类不同的市场风险敞口，其典型敞口范围依次分别为1、-1到1之间、0附近。 统计上周（2022年7月18日至2022年7月22日，下同）敞口策略分类下各子策略表现，股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为0.58%、0.52%、0.58%。 年初至今，股票多头、股票多空、股票市场中性策略收益率中位数分别为-9.65%、 -9.05%、3.24%，最大回撤分别为21.22%、18.49%、3.49%。 Max10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Min 61.55% 3 2.34% 1.59% 1.01% 0.58% 0.14% -0.10% -0.61% 1.59% -19.44% 124.16% 4.57 2.37% 1.00% 0.07% -0.70% -1.61% -2.60% -3.91% % -71.43% 241.26% 4.03% -1.04% -4.29% -7.11% -9.65% -12.29% -1 - -25.54% 18.42% 2.07% 1.31% 0.84% 0.52% 0.12% -0.11% -0.46% -0.89% -7.91% 21.88% 4.84 1.83% 0.90% 0.08% -0.53% -1.37% -2.62% -3.63% % -20.26% 54.48% 5.69% 1.59% -2.07% -5.73% -9.05% -10.70% -1 -1 -24.55% -50.40% 16.09% %0.76% 0.58% 0.32% 0.11% -0.01% -0.23% -5.83% 1.84% 1.43% 0.94% 0.48% 0.00% -0.70% -11.83% 31.71% 10. 7.02% 5.61% 4.35% 3.24% 2.06% -0.01% -1.95% 31% -26.86% -3.49% -0.19% -18.49%0.00% -3.42% -21.22%0.00% -3.66% 0.00% 最大回撤中位数 -93.45% -8. -7.26 -6.18 - 6.69% 18.82% 3.81% 5.06% 2.16% 1.06 2.64% 1.29% 22% 3.33% 1.84% % 3.90% % .63% 10.37% 年初至今 近一个月 本周 年初至今 近一个月 本周 年初至今 近一个月 本周 股票市场中性(407只) 股票多空(295只) 股票多头(8524只) 图3：敞口策略私