2022年第二季度特斯拉财报（英）

2022年第二季度更新 亮点03 财务摘要04运营总结06车辆容量07核心技术08其他亮点09 展望10 关键指标21 附加信息29 强调小号概括 现金第二季度运营现金流减去资本支出（自由现金流）为6.21亿美元 总体而言，第二季度我们的现金和现金等价物增加了$0.8B至$18.3B 2022年第二季度，我们的业务继续取得显着进展。尽管我们面临某些挑战，包括本季度 大部分时间在上海的产量有限和停产，但我们的营业利润率达到了14.6%的行业最高水 平，正自由现金流为6.21亿美元，并以我们历史上最高的汽车生产月份结束了本季度。 盈利能力$2.5BGAAP营业收入；第二季度营业利润率为14.6% $2.3BGAAP净收入；$2.6B非GAAP净收入（前SBC1)第二季度27.9%GAAP汽车第二季度毛利率 柏林-勃兰登堡和奥斯汀的新工厂在第二季度继续增加。GigafactoryBerlin-Brandenburg达到了一个重要的里程碑，即在一周内生产了1,000多辆汽车，同时在本季度实现了正的毛利率。在我们的奥斯汀工厂，第一批配备特斯拉制造的4680电池和结构电池组的车辆已交付给我们的美国客户。我们将继续投资扩大工厂的产能，以最大限度地提高产量。 能源业务在第二季度也取得了有意义的进展，实现了更高的销量和更强的单位经济效益。这导致了整体创纪录的毛利润。客户对我们存储产品的兴趣依然强烈，远高于我们的生产率。 运营柏林Gigafactory一周内生产了1,000多辆汽车四年多来最高的太阳能部署 随着弗里蒙特和上海的每个工厂都实现了有史以来最高的生产月数和新工厂的增长，我们专注于创纪录的2022年下半年。 (1)SBC=基于股票的薪酬。 （未经审计） （百万美元，百分比和每股数据除外） 2021年第二季度 2021年第三季度 2021年第四季度 2022年第一季度 2022年第二季度 同比 汽车收入 10,206 12,057 15,967 16,861 14,602 43% 其中监管信用 354 279 314 679 344 -3% 汽车毛利 2,899 3,673 4,882 5,539 4,081 41% 汽车毛利率 28.4% 30.5% 30.6% 32.9% 27.9% -46bp 总收入 11,958 13,757 17,719 18,756 16,934 42% 总毛利 2,884 3,660 4,847 5,460 4,234 47% GAAP总毛利率 24.1% 26.6% 27.4% 29.1% 25.0% 89bp 营业费用 1,572 1,656 2,234 1,857 1,770 13% 经营收入 1,312 2,004 2,613 3,603 2,464 88% 营业利润率 11.0% 14.6% 14.7% 19.2% 14.6% 358bp 调整后EBITDA 2,487 3,203 4,090 5,023 3,791 52% 调整后EBITDA利润率 20.8% 23.3% 23.1% 26.8% 22.4% 159个基点 归属于普通股股东的净收入（GAAP） 1,142 1,618 2,321 3,318 2,259 98% 归属于普通股股东的净收入（非公认会计原则） 1,616 2,093 2,879 3,736 2,620 62% 归属于普通股股东的每股收益，稀释后(GAAP)(1) 1.02 1.44 2.05 2.86 1.95 91% 归属于普通股股东的每股收益，稀释后（非公认会计准则）(1) 1.45 1.86 2.54 3.22 2.27 57% 经营活动提供的现金净额 2,124 3,147 4,585 3,995 2,351 11% 资本支出 (1,505) (1,819) (1,810) (1,767) (1,730) 15% 自由现金流 619 1,328 2,775 2,228 621 0% 现金及现金等价物 16,229 16,065 17,576 17,505 18,324 13% (1)EPS=每股收益。 收入 盈利能力 现金 第二季度总收入同比增长42%至$16.9B。同比，收入受到以下项目的影响： 车辆交付量增长 平均售价（ASP）增加业务其他部分的增长 我们的营业收入在第二季度同比增长至$2.5B，营业利润率为14.6%。同比，营业收入主要受以下项目影响：平均售价增加 车辆交付量增长 其他业务的利润增长降低基于股票的补偿费用 -更高的原材料、商品、物流和加快成本 -由于停工，上海的单位固定成本较高 -负面外汇影响 -比特币减值 季度末现金、现金等价物和短期有价证券环比增加9.02亿美元，达到 第二季度18.9B美元，主要由6.21亿美元的自由现金流推动，部分被4.02亿美元的债务偿还所抵消。截至第二季度末，我们已将大约75% 的比特币购买转换为法定货币。第二季度的转换为我们的资产负债表增加了9.36亿美元的现金。 OPERATIONAL概括 （未经审计） 2021年第二季度 2021年第三季度 2021年第四季度 2022年第一季度 2022年第二季度 同比 S/X型生产 2,340 8,941 13,109 14,218 16,411 601% Model3/Y生产 204,081 228,882 292,731 291,189 242,169 19% 总产量 206,421 237,823 305,840 305,407 258,580 25% S/X型交付 1,895 9,289 11,766 14,724 16,162 753% 型号3/Y交付 199,409 232,102 296,884 295,324 238,533 20% 总交付量 201,304 241,391 308,650 310,048 254,695 27% 其中以经营租赁会计处理 14,492 16,658 16,160 12,167 9,227 -36% 季度末经营租赁车辆总数 95,491 108,757 120,342 128,402 131,756 38% 全球车辆库存（供应天数）(1) 9 6 4 3 4 -56% 太阳能部署(MW) 85 83 85 48 106 25% 已部署存储(MWh) 1,274 1,295 978 846 1,133 -11% 商店和服务地点 598 630 655 673 709 19% 移动服务车队 1,091 1,190 1,281 1,372 1,453 33% 增压站 2,966 3,254 3,476 3,724 3,971 34% 增压器连接器 26,900 29,281 31,498 33,657 36,165 34% 6(1)供应天数的计算方法是将新车期末库存除以相关季度的交付量并使用75个交易日（与汽车新闻的定义一致）。 年装机容量 当前的 地位 加利福尼亚 S型/X型 100,000 生产 模型3/模型Y 550,000 生产 上海 模型3/模型Y >750,000 生产 柏林 Y型 >250,000 生产 德克萨斯州 Y型 >250,000 生产 赛博卡车 - 开发中 着 虑特斯拉半导体 。 括 待定 - 开发中 跑车 - 开发中 自动驾驶出租车及其他 - 开发中 2% 1% 0% 在第二季度，我们在整个公司实现了创纪录的生产率。然而，我们看到与停工、全球供应链中断、劳动力短缺和物流以及其他并发症相关的制造挑战持续存在，这限制了我们持续满负荷运转工厂的能力。 美国：加利福尼亚和德克萨斯 我们的弗里蒙特工厂在第二季度创造了创纪录的车辆数量。我们看到了进一步提高生产率的机会。在德克萨斯州 ，我们增加了生产带有结构电池组或传统电池组的车辆的灵活性。下一代4680电池单元机械已安装在德克萨斯州，正在调试中。德克萨斯州的工厂产量继续增长。 安装容量≠当前的生产率，并且随 工厂升级相关的停机时间、监管考 生产率接近产能，可能会发现一些限制 和其他因素。 生产率取决于多种因素，包 设备正常运行时间、组件供应、与 中国：上海 美国/加拿大欧洲中 3% 国 虽然上海工厂在第二季度的大部分时间里完全关闭，然后部分关闭，但我们以创纪录的月产量水平结束了本季度。最近的设备升级将使我们能够继续进一步提高我们的生产率。 欧洲：柏林-勃兰登堡 由于第二季度末生产率的大幅提升，我们的德国团队使用2170个电池在一周内生产了1000多辆ModelY 车辆。我们预计在今年剩余时间内，生产率将继续提高。 各地区特斯拉汽车市场份额（TTM） 资料来源：特斯拉基于ACEA的估计；汽车新闻网；CAAM–仅限轻型车辆 35 30 25 20 15 10 5 0 自动驾驶仪和全自动驾驶(FSD)40 截至2022年第二季度末，北美有超过100,000名特斯拉司机可以使用FSDBeta。我们的客户使用CityStreets监督自治驾驶的累积里程继续以前所未有的规模增长。船队数据是改进和扩展系统的重要组成部分。我们最近在北美重新推出了增强型自动驾驶仪选项，适用于那些只对高速公路自动驾驶感兴趣的客户。 车载软件 北美的自适应悬架车辆现在可以自动调整到更舒适的行驶高度前根据我们车队收集的不断更新的数据，遇到一段崎岖不平的道路。我们最新的车辆现在使用TeslaVision在更广泛的正面碰撞事故中更早地系紧安全带（第19 页）。我们扩展了V11软件更新中引入的UI自定义，允许一键式控制除霜、挡风玻璃刮水器和座椅加热器等车辆控制。 电池、动力总成和制造 电动汽车的架构使我们能够重新思考汽车设计和制造过程，超越内燃机时代的可能。由于大型铸件和零件整合，与我们的第一次迭代Model3BodyShop相比，我们新工厂的车身车间的机器人数量每单位产能下降了70%以上。我们对简化的追求还没有结束。我们将继续推动每一个新产品和每一个新工厂的简化。 使用FSDBeta行驶的累积里程（百万） 0 S型弗里蒙特Model3弗里蒙特Y型弗里蒙特Y型奥斯汀Y型柏林 单位制造能力的车身车间机器人数量 储能 第二季度储能部署同比下降11%至1.1GWh，主要是由于半导体挑战，这对我们的能源业务的影响比我们的汽车业务更大。对我们存储产品的需求仍然超过我们的供应能力。我们正在专门的Megapack工厂增加产量，以满足不断增长的需求。 太阳的 120 第二季度太阳能部署同比增长25%至106兆瓦，是四年来最强劲的季度业绩。尽管我们在某些太阳能组件上继续遇到超出我们控制范围的进口延迟，但我们已经扩大了供应商基础以促进该业务的增长。我们的太阳能安装团队不断提高安装效率，实现更高的产量和更强的经济性。 服务及其他 在第二季度，服务和其他业务恢复了正的毛利率。二手车业务依然强劲，尤其是随着对电动汽车的兴趣扩大。此外，我们正在发展商品、特斯拉拥有的碰撞中心和相关服务。 Supercharger业务是Services&Other的一部分，越来越多地为特斯拉和非特斯拉客户提供服务。为了帮助更快地向可持续能源过渡，我们很高兴能够开放我们快速增长的全球网络，以 其他电动车顾客。 4,000 3,000 2,000 1,000 全球特斯拉增压器位置 0 100 80 60 40 20 0 太阳能部署(MW) 体积我们计划尽快提高我们的制造能力。在多年的视野中，我们预计汽车交付量将实现50%的年均增长。增长率将取决于我们的设备容量、工厂正常运行时间、运营效率以及供应链的容量和稳定性。 我们有足够的流动性来为我们的产品路线图、长期产能扩张计划和其他费用提供资金。 现金 虽然我们继续执行创新以降低制造和运营成本，但随着时间的推移，我们预计我们的硬件相关利润将伴随着软件相关利润的加速增长。 利润 奥斯汀和柏林-勃兰登堡的生产速度将受到在新地点成功引入许多新产品和制造技术以及持续的供应链相