计算机行业周报：数字人民币产业联盟成立，试点及应用场景持续拓展

行情回顾：2022/07/25-2022/07/31上证综指下跌0.51%，沪深300下跌1.61%，申万计算机行业上涨1.32%，申万计算机跑赢大盘1.83pct，本周计算机板块子行业均实现上涨。估值方面，2021年以来，申万计算机行业PE（ TTM ）中位数为87X，当前行业PE（ TTM ）为60X；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.09，当前PE比值为4.96，行业估值仍处于区间内较低水平。 行业动态：2022年7月24日，在第五届数字中国建设峰会数字人民币产业发展分论坛上，数字人民币产业联盟正式成立，该联盟致力于对接数字中国战略，推动数字人民币新基建创新发展，促进数字人民币产业发展、联合技术攻关、技术与知识资源共享。我们认为，随着数字人民币应用场景及试点范围扩大，数字人民币基础设施搭建有望逐步完善，建议关注银行IT系统改造：宇信科技、长亮科技等；金融机具/硬钱包：德生科技、新大陆等。 重点公司动态：1）国联股份：首次公开发行股票限售股上市流通；2）亚信安全：首次公开发行网下配售限售股上市流通；3）四维图新：与中汽创智签署战略合作框架协议；4）浪潮信息：2022年度第二期超短期融资券公开发行； 5）用友网络：拟向银行申请综合授信额度合计不超过35.5亿元。 一级市场投融资动态：我们挑选了5家过去一周具有代表性的获投企业，分别是：智能驾驶高性能计算软件供应商映驰科技、智能驾驶平台软件供应商零念科技、业务流程管理软件供应商望繁信科技、现代产业数据智能服务商火石创造、数字孪生服务商飞渡科技。 投资建议：随着数字人民币应用场景及试点范围扩大，数字人民币基础设施搭建有望逐步完善，建议关注银行IT系统改造：宇信科技、长亮科技等；金融机具/硬钱包：德生科技、新大陆等。同时，我们持续看好电力信息化及工业互联网赛道，建议持续关注：1、电力信息化：国电南瑞、远光软件、国能日新等；2、工业互联网：国联股份等。 风险提示：相关政策落地进度不及时；宏观经济下行风险；技术发展不及预期；新冠疫情风险。 1.行情回顾 1.1本周行业跑赢大盘1.83pct 本周申万计算机行业跑赢大盘1.83pct。2022/07/25-2022/07/31上证综指下跌0.51%，沪深300下跌1.61%，申万计算机行业上涨1.32%。本周计算机板块子行业均实现上涨，其中工业互联网涨幅达3.02%，车联网涨幅达1.96%，医疗信息化涨幅达1.12%。 图1：申万计算机行业涨跌幅 图2：计算机细分子行业涨跌幅 本周汉王科技领涨申万计算机板块，涨幅达32.65%。本周申万计算机板块前十大权重标的除广联达、大华股份外均实现上涨。 表1：本周申万计算机板块涨幅前十名 表2：本周申万计算机板块前十大权重股票涨跌幅 1.2行业估值处于较低水平 2021年初至今，申万计算机行业估值处于区间较低水平。2021年以来，申万计算机行业PE（ TTM ）中位数为87X，当前行业PE（ TTM ）为60X；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.09，当前PE比值为4.96，行业估值仍处于区间内较低水平。 图3：2021年初至今，计算机行业估值处于较低水平 图4：PE比值（计算机行业PE/沪深300PE）处于区间较低水平 2.行业动态 2.1本周观点：数字人民币产业联盟成立，试点及应用场景持续拓展 践行数字中国战略，数字人民币产业联盟成立 2022年7月24日，在第五届数字中国建设峰会数字人民币产业发展分论坛上，数字人民币产业联盟正式成立，该联盟致力于对接数字中国战略，推动数字人民币新基建创新发展，促进数字人民币产业发展、联合技术攻关、技术与知识资源共享。 据了解，联盟是按照“平等自愿、统一规划、合理分工、权利义务对等、开放共享”的原则组成的互利型非独立社团组织，是由新大陆数字技术股份有限公司、华为技术有限公司共同发起倡议成立，由新大陆董事长王晶担任联盟首届理事长，新大陆为联盟理事长单位，目前共有37家成员单位，涵盖产业公司、银行机构、科研高校，例如华为、兴业银行、福州大学等。 在此次活动中，央行数字货币研究所所长穆长春还针对数字人民币侵犯用户隐私、不能买黄金、外汇等说法进行了回应。据他介绍，数字人民币是数字形式的法定货币，可与实物人民币1:1兑换，凡是纸钞和硬币可购买的东西，包括黄金和外汇，数字人民币也均可购买。同时他还强调，数字人民币会严格保护用户个人隐私与信息，并在此基础上做好风险防范，以防止被不法分子利用。 据央行方面在2022年7月14日公布的相关数据显示，现阶段我国数字人民币试点已从原来的“10+1”试点地区拓展到15个省市的23个地区，包括北京、天津、大连、上海、苏州、杭州、宁波、温州、福州、厦门、长沙、深圳等，并吸收兴业银行作为新的指定运营机构。截至今年5月31日，15个省市试点地区的数字人民币累计交易笔数约为2.64亿笔、总金额约为830亿人民币，支持数字人民币支付的商户门店数量已达456.7万个。 来源：ZAKER 点评：数字人民币产业联盟成立推动行业有序发展，试点拓展带动应用场景持续创新。 数字人民币产业联盟的成立对于我国数字人民币技术发展路线的清晰化、应用场景的创新、机构资源的共享等方面具有推动作用。此外，数字人民币产业联盟成员包含产业公司、银行机构以及科研高校，涵盖数字人民币所涉及各类机构，有利于形成国家利益、行业利益和企业利益的平衡点，各机构在联盟内进行有效沟通和合作，有利于我国数字人民币构建健康、高效的行业新生态。 此次峰会上央行数字货币研究所所长对于数字人民币的应用范围、维护用户隐私等方面进行说明，有效回应企业及群众对于数字人民币的困惑，为各级政府、公司积极探索数字人民币用途提供支撑。随着数字人民币试点的拓展，各地在应用场景进行创新实践，数字人民币在银行信贷、零售交易、生活缴费等诸多领域得以应用，在国家的政策支持下，居民对数字人民币的熟悉度及使用程度得以提高。 各企业以数字人民币产业联盟为纽带，跨越企业边界，进行资源和技术的整合，实现互惠互利，推动数字人民币板块效应增强。我们认为，随着数字人民币应用场景及试点范围扩大，数字人民币基础设施搭建有望逐步完善，建议关注银行IT系统改造：宇信科技、长亮科技等；金融机具/硬钱包：德生科技、新大陆等。 2.2国内行业动态：“国家云”正式上线，国资央企加码布局云市场 “国家云”正式上线，国资央企加码云市场 2022年7月24日，在第五届数字中国建设峰会·云生态大会上，由中国电信牵头、中国电子、中国电科、中国诚通和中国国新等中央企业参与打造的国家云，正式对外亮相。 国资委副主任翁杰明为国资央企“造云”做出了进一步明确：下一步，国资央企将积极投身云体系建设，坚定不移成为国家基础公有云的运营者，构建数字基础设施；成为关键核心技术突破的开拓者，培养数字产业；成为行业领域公有云建设运营的先行者，赋能数字经济；成为“上云、用云”的引领者，打造数字企业；成为国家网信体系的支撑者，服务数字政府；成为赋能全社会安全用云的守护者，共筑数字生活。 来源：科创版日报 点评：国资央企加码布局云市场，云计算市场多元竞争格局逐步形成。相较于阿里云、腾讯云等，国家云在数据安全、资源整合等方面具有一定优势。据IDC发布的《中国公有云服务市场（2021第三季度）跟踪报告》显示，阿里云、腾讯云、华为云和天翼云的市场份额分别占比39.01%、10.92%、10.74%和8.98%。未来，国家云的日益成熟或将打破以互联网大厂为主导的中国云计算市场格局，推动多元竞争格局形成。 2022年上半年中国互联网业务实现收入7170亿元，网络销售领域维持两位数增长 2022年上半年，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入7170亿元，同比增长0.1%。实现利润总额645.4亿元，同比下降6.2%，降幅较1-5月份收窄8.6个pct。 其中，网络销售领域企业收入保持两位数增长。上半年，主要提供网络销售服务的企业（包括大宗商品、农副产品、综合电商、医疗用品、快递等）互联网业务收入同比增长17.8%，增速较1-5月份回落4.8个百分点，高出全行业整体增速17.7pct。 来源：中国信通院 点评：网络销售服务增速亮眼，成为互联网业务发展重要支柱。全国进入后疫情时代，企业采购习惯或已发生改变，线上采购占比逐渐提高，2022年上半年网络销售服务同比增长17.8%，高于全行业整体增速17.7pct，网络销售服务已成为中国互联网业务重要支柱。随着供应商与工业电商平台合作加深以及电商平台向中小企业持续拓展，网络销售服务有望保持高速增长，渗透率有望提高，建议持续关注国联股份等工业互联网标的。 中国算力核心产业规模超1.5万亿元，加快赋能制造业 2022年7月30日，工信部副部长张云明在2022中国算力大会上表示，我国算力产业规模快速增长，近五年平均增速超过30%，算力规模排名全球第二。张云明表示，算力发展基石日益坚固，我国已建成全球规模最大、技术领先的网络基础设施。截至2022年6月底，5G基站数达到185.4万个，5G移动电话用户数超过4.5亿户，所有地级市全面建成光网城市，千兆光纤用户数突破6100万户，启动建设多条“东数西算”干线光缆。在用数据中心机架总规模超过590万标准机架，服务器规模约2000万台，算力总规模超过150 EFlops。 来源：第一财经 点评：算力基础设施加快推进，数字经济底座加固。根据中国信通院预测，“十四五”期间数据中心机架增速将达到20%，收入增长25-30%，云计算收入会超过30%，将给产业带来巨大发展机遇，预计未来5年会迎来中国算力设施的巨大发展。在“东数西算”相关政策的推动下，西部地区各数据中心逐渐落地，为承接更大的市场空间提供基础设施，并且为数字经济加固底座，数字经济主赛道有望全面受益。 2.3海外行业动态：Meta发布首份元宇宙白皮书 Meta发布首份元宇宙白皮书，元宇宙市场规模或将超过80亿美元 Meta委托国际经济咨询公司Analysis Group编写元宇宙白皮书。该白皮书主要分为四个部分：元宇宙的应用及挑战、移动设备技术与元宇宙的相似性、用经济模型研究移动设备对全球GDP的影响、研究元宇宙的潜在经济市场。根据白皮书，元宇宙应该具有无限量用户、开放世界、数字人格等九大特点；元宇宙在世界各地的应用情况广泛，包括扩大体育运动使用范围、实现工业虚拟现实培训等，具有较大的经济潜力。 根据白皮书，由于元宇宙尚未大规范投入使用，缺乏切实精确的运行数据，移动设备（指的是能够上网的移动设备—如智能手机和平板电脑，以及支持使用移动设备的基础设施和相关生态系统）的发展可以类比元宇宙的发展，以此来评估元宇宙的经济影响。元宇宙与移动设备有很多类似之处。移动设备克服了台式计算机的地理限制，让用户在任何地点都能使用互联网；而元宇宙进一步打破互联网对于设备和地理位置的依赖，通过自然无缝、身临其境的体验，为人们创造一种无须亲临现场也能参与的线上体验。 根据白皮书，如果元宇宙技术从2022年开始被采用，到2031年，元宇宙技术将为全球GDP贡献3.01万亿美元，其中三分之一（1.04万亿美元）来自亚太地区。当元宇宙被广泛采用后，元宇宙市场将会在3万亿美元-30万亿美元之间，最乐观的估计可超过80万亿美元。 来源：IT之家 3.重点公司动态 国联股份：2022年7月27日，公司发布首次公开发行股票限售股上市流通公告。本次限售股上市流通数量为17,656万股，占公司目前总股本35.41%，上市流通日期为2022年8月1日。 亚信安全：2022年7月30日，公司发布首次公开发行网下配售限售股上市流通公告。 本次上市流通的网下配售限售股数量为172万股，占公司股份总数0.43%，上市流通日期为2022年8月9日。 四维图新：2022年7月28日，公司发布关于与中汽创智签署战略合作框