欧元区7月PMI跌下荣枯线，美国三大股指全线收跌

欧元区7月PMI跌下荣枯 线，美国三大股指全线收跌 撰写人：宏观团队、股指团队所属部门：浙商期货研究中心日期：2022年8月2日 浙商期货有限公司|浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 报告导读 宏观结论 资金情绪来回反复压制市场风险偏好，7月官方制造业PMI位于临界点以下令企业盈利前景承压，操作上建 议IC2212多单持有。当前十年期国债收益率为2.7296，期债观望。黄金观望。 股指 市场综述: 周一指数早间低开后探底回升翻红，创业板指大涨。午后创业板指继续高位盘整，沪指微涨，深强沪弱格局较为明显。总体来看，市场情绪有所回暖，个股红多绿少，周一成交金额再度跌破万亿 债市 市场综述: 8月1日，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.19%，创1月28日以来收盘新高；5年期主力合约涨 0.09%，创4月7日以来收盘新高；2年期主力合约涨0.04%，创5月18日以来收盘新高。资金面方面，月初资金宽松，Shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行7.7bp报1.177%，7天期下行14.5bp报1.56%，14天期下行6.3bp报1.547%，1个月期下行1.6bp报1.721% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1782.5收于1789.3。美联储将基准利率上调75个基点至2.25%至2.50%区间，符合市场预期。美联储主席鲍威尔称，另一次大幅加息取决于数据。上周SPDR黄金持仓量减少0.06%至1005.29吨 宏观摘要 国外方面: 1.美国三大股指全线收跌 2.美债收益率集体下跌 3.美国7月ISM制造业PMI为52.8 4.欧元区7月制造业PMI终值49.8 国内方面: 5.央行召开2022年下半年工作会议 6.国家发改委等三部门印发《工业领域碳达峰实施方案》 7.7月财新中国制造业PMI由6月份的51.7降至50.4 8.据中国基金报，中基协公布二季度各项资管业务月均规模数据 9.中指研究院发布《百城价格指数报告》 今日提示 12:30澳大利亚8月现金利率(%) 12:30澳洲联储公布利率决议。 15:00瑞士第三季度消费者信心指数-SECO季调后 22:00美国6月JOLTs职位空缺(万) 市场要点 1.美国三大股指全线收跌，道指跌0.14%报32798.4点，标普500指数跌0.28%报4118.63点，纳指跌0.18%报12368.98点。雪佛龙跌1.95%，卡特彼勒跌1.64%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.57%，谷歌跌1.26%，特斯拉涨0.04%。中概股多数下跌，鑫苑置业跌33.15%，途牛跌23.46%。 2.美债收益率集体下跌，3月期美债收益率跌2.07个基点报2.345%，2年期美债收益率跌1.5个基点报2.882%，3年期美债收益率跌1个基点报2.801%，5年期美债收益率跌4.2个基点报2.641%，10年期美债收益率跌7.3个基点报2.58%，30年期美债收益率跌9.3个基点报2.917%。 3.美国7月ISM制造业PMI为52.8，创2020年6月以来新低，预期52，前值53。其中，生产指标也跌至逾两年低点，新订单指标连续第二个月处于萎缩区域；库存指数则升至57.3，为1984年以来最高水平。另外，美国7月Markit制造业PMI终值为52.2，预期52.3，初值52.3。 4.欧元区7月制造业PMI终值49.8，预期49.6，初值49.6，6月终值52.1。德国7月制造业PMI终值49.3，预期49.2，初值49.2。法国7月制造业PMI终值49.5，预期49.6，初值49.6，6月终值51.4。 5.央行召开2022年下半年工作会议，强调要保持货币信贷平稳适度增长，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕；引导金融机构增加对实体经济的贷款投放，保持贷款持续平稳增长；引导实际贷款 利率稳中有降。稳妥化解重点领域风险，因城施策实施好差别化住房信贷政策；保持房地产信贷、债券等融资渠道稳定，加快探索房地产新发展模式。开展宏观审慎压力测试，出台系统重要性保险公司评估办法，对金融控股公司开展全方位监管。加快推动柜台债券市场发展，统一银行间和交易所债券市场对外开放资金管理政策。稳步提升人民币国际化水平，夯实贸易投资人民币结算的市场基础；支持境外主体发行“熊猫债”，稳步推动“互换通”启动工作，提高人民币金融资产的流动性。 6.国家发改委等三部门印发《工业领域碳达峰实施方案》，目标是到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%。方案提出，重点控制化石能源消费，有序推进钢铁、建材、石化化工、有色金属等行业煤炭减量替代；推进氢能制储输运销用全链条发展；推动新能源汽车动力电池回收利用体系建 设。实施低碳零碳工业流程再造工程，研究实施氢冶金行动计划。 7.7月财新中国制造业PMI由6月份的51.7降至50.4，仍位于扩张区间，显示制造业景气状况继续改善，但受进入传统生产淡季、疫情小幅反弹等因素影响，修复速度放缓。从分项指数看，生产指数和新订单指数均在扩张区间回落，就业指数录得2020年5月以来最低。 8.据中国基金报，中基协公布二季度各项资管业务月均规模数据。TOP20券商私募资产管理月均规模合计达到5.66万亿元，环比下滑约4%。TOP20榜单中，共有11家券商二季度私募资产管理月均规模环比减少 （未含新晋公司）。针对二季度券商私募资管规模环比缩水的原因，有市场人士表示，主要是受市场行情及渠道、投资者信心等多方面影响。也不排除部分机构存在“踩空”行情的情况。 9.中指研究院发布《百城价格指数报告》显示，7月份，全国100个城市新建住宅价格环比止涨转跌，跌幅为0.01%；二手住宅价格仍环比下跌0.09%，跌幅较上月扩大0.07个百分点。7月百城新房、二手房价格环比下跌的城市数量均有增加。其中新房环比下跌城市数量由前一个月41个增至47个；二手房价格环 比下跌城市数量由前一个月58个增至69个。 图1:国债收益率历史走势图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心资料来源:Wind，浙商期货研究中心 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。