新三板周报：证监会：新三板非沪深前期，暂停私募挂牌，企业破5000家

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 贺国文 分析师 SAC执业编号：S1130512040001 (8621)60230235 hegw@gjzq.com.cn 王艺国 联系人 (8621)60937185 wangyiguo＠gjzq.com.cn 张景鹏 联系人 (8621)60935876 zhangjingpeng@gjzq.com.cn 证监会：新三板非沪深前期， 暂停私募挂牌，企业破5000家 基本结论  证监会：新三板非沪深前期，暂停私募挂牌。截至12月25日，新三板的挂牌企业正式突破5000家，在同一天，证监会副主席方星海称，目前新三板对于PE管理机构的挂牌、融资审核已经全面暂停。证监会市场部主任霍达强调，设立新三板市场的目的是为了服务实体经济，企业在新三板，对于自身来讲也有很大发展空间。企业不要把新三板当做到沪深交易所上市的前期阶段。  三板成指增长，做市指数下跌。本周三板成指（899001）收盘1439.17，较上周增长0.32%，三板做市（899002）收盘1421.90，较上周下跌0.12%。  成交额和成交量均有上升，工业和信息技术交易活跃。本周市场成交量为11.16亿股，环比上升了21.26%；本周成交金额为58.35亿元，环比上升了30.43%。其中做市企业交易量和交易金额分别为5.06亿股和32.57亿元，环比分别上升了18.87%和14.62%；协议企业交易量和交易金额分别为6.10亿股和25.78亿元，环比分别上升了23.31%和57.95%。  本周新挂牌公司154家，共挂牌公司5046家。本周挂牌家数为154家，总股本为58.69亿股，流通股本为9.20亿股。截止12月27日，新三板挂牌公司达5046家，总股本为2878.89亿股。  本周融资额环比下降，资金主要流向工业和信息技术行业。本周共80笔新三板企业发布定增方案，预计共募集资金77.4亿元，比上周102笔定增方案及363.03亿元融资，下降了79%。其中英雄互娱产拟募集资金量最大，达到19亿元，将主要用于新业务拓展。本周拟募集资金主要流向工业（占比36%）、信息技术（占比31%）和可选消费（占比20%）行业。  深港通和战略新兴版预计明年推出。证监会副主席方星海称，明年证监会会在对外开放方面推出多项举措，深港通应该会推出。证监会市场部主任霍达称，随着注册制改革推进，战略新兴板的设立将在明年有实质性进展。 2015年12月27日 新三板周报 （2015.12.21- 2015.12.27） 中小市值和新三板行业研究 证券研究报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 1、行业重大事件：证监会：新三板非沪深前期，暂停私募挂牌 ................... 3 2、交易概况：本周成交金额上升30.40%，成交量上升21.24% ..................... 3 3、挂牌概况：本周新挂牌公司154家，共挂牌公司5046家 ...................... 12 4、融资概况：融资额环比下降，资金主要流向工业和信息技术 ................. 16 5、行业其他要闻：深港通和战略新兴版预计明年推出 ............................... 19 6、国金证券做市和挂牌股票统计 ................................................................ 19 图表目录 图表1：上周三板成指和三板做市指数 ............................................................. 3 图表2：全部挂牌企业每周成交量和成交额 ...................................................... 4 图表3：本周市场交易概况................................................................................ 4 图表4：做市企业本年度每周成交量和成交额 .................................................. 5 图表5：协议企业本年度每周成交量和成交额 .................................................. 5 图表6：做市企业与协议企业每周成交量对比 .................................................. 5 图表7：做市企业与协议企业每周成交金额对比 ............................................... 5 图表8：全部企业分行业本周成交量和成交额 .................................................. 5 图表9：本周挂牌公司股票成交金额前10名 .................................................... 6 图表10：本周挂牌公司股票成交数量前10名 .................................................. 6 图表11：本周挂牌公司股票换手率前10名 ...................................................... 7 图表12：全部新三板公司WIND行业市盈率（整体法） ................................. 7 图表13：全部新三板公司WIND行业市净率（整体法） ................................. 8 图表14：做市公司和协议公司股票市值分布 .................................................... 8 图表15：做市公司股票市值前10名 ................................................................ 9 图表16：协议公司股票市值前10名 ................................................................ 9 图表17：本周做市转让公司股价涨幅前10名 .................................................. 9 图表18：本周做市转让公司股价跌幅前10名 ................................................ 10 图表19：本周新增做市公司一览 .................................................................... 10 图表20：本周协议转让公司股价涨幅前10名 ................................................ 11 图表21：本周协议转让公司股价跌幅前10名 ................................................ 12 图表22：本周新增挂牌公司概况 .................................................................... 12 图表23：本周新三板挂牌公司WIND行业分布 .............................................. 15 图表24：新三板已挂牌公司WIND行业分布.................................................. 16 图表25：15年新三板公司每周融资额变化（亿元） ...................................... 16 图表26：本周新三板公司定增预案拟募集资金行业分布 ................................ 17 图表27：本周新三板公司定增预案概况 ......................................................... 17 图表28：国金证券做市股票一览 .................................................................... 19 图表29：国金证券主板挂牌股票一览 ............................................................. 20 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 1、 行业重大事件：证监会：新三板非沪深前期，暂停私募挂牌 12月25日，中国证监会副主席方星海确认了已暂停PE管理机构在新三板挂牌和融资，并将对前期融资使用情况开展调研排的媒体消息。 方星海表示，今年以来新三板市场上PE管理机构频繁融资，融资金额、投向等问题引起社会关注和质疑，在此背景下，相关部门考虑加强对此类机构的监管。他说，目前新三板对于PE管理机构的挂牌、融资审核已经全面暂停，除已明确暂不接受该类机构挂牌申请外，已受理企业是否继续审核、已审核通过企业是否给予挂牌意见函、已挂牌企业能否继续融资等事项，均将待前述调研完成后才能最终确定。 证监会市场部主任霍达强调，设立新三板市场的目的是为了服务实体经济，企业在新三板，对于自身来讲也有很大发展空间。企业不要把新三板当做到沪深交易所上市的前期阶段。 今年以来，在新三板挂牌的企业狂飙突进，每月均有200多家，最近两月共挂牌了800家。截止12月27日，新三板挂牌公司达5046家，总股本为2878.89亿股。挂牌公司已经覆盖全国境内31个省区市。 2、交易概况：本周成交金额上升30.40%，成交量上升21.24%  本周三板成指（899001）收盘1439.17，较上周增长0.32%，三板做市（899002）收盘1421.90，较上周下跌0.12%。 图表1：上周三板成指和三板做市指数 来源：WIND、国金证券研究所  本周市场成交量为11.16亿股，环比上升了21.24%；本周成交金额为58.35亿元，环比上升了30.40%。其中做市企业交易量和交易金额分别为5.02亿股和32.45亿元，环比分别上升了18.05%和14.19%；协议企业交易量和交易金额分别为6.14亿股和25.91亿元，环比分别上升了23.98%和58.60%。 中小市值和新三板行业研究 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表2：全部挂牌企业每周成交量和成交额 来源：WIND、国金证券研究所 图表3：本周市场交易概况 项目 本周 比上周增减（%） 本年累计 成交数量（万股） 111633.91 21.24% 2681131.09 其中：做市方式 50236.42 18.05% 1184914.26 协议方式 61397.49 23.98% 1496216.83 成交金额（万元） 583516.68 30.40% 18586980.57 其中：做市方式 324463.92 14.19% 10766312.88 协议方式 259052.76 58.60% 7820667.70 成交均价（元） 5.23 7.55% 6.93 其中：做市方式 6.46 -3.27% 9.09 协议方式 4.22 27.92% 5.23 成交笔数 74661 15.28% 2749579 其中：做市方式 68173 1