2022年6月新基金发行报告（新基金受理及基金公司成立情况篇）：基金产品创新纷呈，债基估值法创新成为最大亮点

主要观点 上海证券基金评价研究中心 分析师：刘亦千 电话：021-53686101 邮箱:liuyiqian@shzq.com 执业证书编号：S0870511040001 研究助理：汪璐 电话：021-53686120 邮箱:wanglu@shzq.com 执业证书编号：S0870121050005 证监会受理基金产品概况： 1、截至7月1日，6月共有240只基金产品获得监管备案受理，简易程序189只，变更注册（简易）51只。按申报类型来看，其中股票基金37只，混合基金66只，债券基金123只，FOF基金 12只（其中3只为养老目标型），货币市场基金2只。相较于 5月，其中债券基金增加了74只受益于创新类基金-混合估值法债券基金的集中受理。 2、从创新基金角度来看，指数基金细分赛道又添创新产品，6月受理了中证上海环交所碳中和ETF、国证疫苗与生物科技ETF、中证中药ETF以及现金申赎政策性金融债ETF；此外，行业在产品净值估值方面的也在推进创新，部分基金公司上报首批混合估值法债券基金。 ——2022年6月新基金发行报告（新基金受理及基金公司成立情况篇） 基金产品创新纷呈，债基估值法创新成为最大亮点 日期：2022年7月26日 1 一、证监会受理基金产品概况 截至7月1日，6月共有240只基金产品获得监管备案受理，简易程序189只，变更注册（简易）51只。按申报类型来看，其中股票基金37只，混合基金66只，债券基金123只，FOF基金12只（其中3只为养老目标型），货币市场基金2只。 总数量240只较2022年5月（122只）有所增加。其中，股票基金增加21只，混合基金增加29只，债券基金增加74只，FOF减少5只，QDII基金减少1只，货币基金增加2只，其他基金减少2只。相较于5月，其中债券基金的增长受益于创新类基金-混合估值法债券基金的集中受理。 图1、2022年5月份至2022年6月份各类型基金数变化 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 从创新基金角度来看，指数基金细分赛道又添创新产品，6月受理了中证上海环交所碳中和ETF、国证疫苗与生物科技ETF、中证中药ETF以及现金申赎政策性金融债ETF；此外，行业在产品净值估值方面的也在推进创新，部分基金公司上报首批混合估值法债券基金。 1、证监会6月共审批了8只中证上海环交所碳中和ETF。为实现“2030碳达峰、2060碳中和”的战略目标，与碳中和相关的指数也成为了资本市场重点布局的方向。早在2022年1月20日由上海环境能源交易所、上海证券交易所 2 和中证指数有限公司共同编制开发的“中证上海环交所碳中和指数”正式发布，该指数象征着上海碳市场和资本市场的结合，有助于推动绿色金融。根据指数所披露的编制方式，该指数从沪深市场中选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，目前前十大成分股包括宁德时代、隆基绿能、比亚迪、紫金矿业、长江电力、东方雨虹、海螺水泥、通威股份、恩捷股份等。2022年4月21日8只碳中和ETF上报，6月均正式获得受理。 表1、2022年6月证监会受理中证上海环交所碳中和ETF基金产品概况 序号 基金管理人 基金名称 申请材料 接收日 受理决定日 说明 1 招商基金 招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/21 2022/6/9 简易程序 2 广发基金 广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/21 2022/6/9 简易程序 3 易方达基金 易方达中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/21 2022/6/9 简易程序 4 南方基金 南方中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/21 2022/6/9 简易程序 5 大成基金 大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/21 2022/6/9 简易程序 6 工银瑞信基金 工银瑞信中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/21 2022/6/9 简易程序 7 汇添富基金 汇添富中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/21 2022/6/9 简易程序 8 富国基金 富国中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/21 2022/6/9 简易程序 来源：Wind，上海证券基金评价研究中心数据截止日期：2022/7/1 2、证监会6月共审批了5只国证疫苗与生物科技ETF。随着抗疫工作的逐渐常态化，疫苗与生物科技相关主题也成为了资本市场重点关注的细分领域，未来有助于帮助投资者共享相关板块发展的红利。根据指数所披露的编制方式，该指数由业务涉及生物科技产业的50家A股上市公司组成，反映A股市场的生物科技产业中优质上市公司的整体表现，目前前十大成分股包括恒瑞医疗、药明康德、迈瑞医疗、长春高新、智飞生物、沃森生物、泰格医药、复星医药、凯莱英等。 表2、2022年6月证监会受理国证疫苗与生物科技ETF基金产品概况 序号 基金管理人 基金名称 申请材料 接收日 受理决定日 说明 1 华泰柏瑞基金 华泰柏瑞国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金 2022/6/8 2022/6/15 简易程序 2 国泰基金 国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金 2022/6/8 2022/6/15 简易程序 3 富国基金 富国国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金 2022/6/8 2022/6/15 简易程序 3 4 鹏华基金 鹏华国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金 2022/6/10 2022/6/16 简易程序 5 华夏基金 华夏国证疫苗与生物科技指数发起式证券投资基金 2022/6/10 2022/6/16 简易程序 来源：Wind，上海证券基金评价研究中心数据截止日期：2022/7/1 3、证监会6月共审批了6只中证中药ETF。除中药在本次抗疫中起到了重要的作用外，中药产业也逐步被投资者关注到。“十九大”以来中药得到了政策大力的支持，要求弘扬中医药文化、振兴中医药事业，2021年以来与中药新药相关的政策不断落地。而当前市场中的医药主题基金主要以西药为主，本次作为创新基金中证中药主题ETF基金的受理也可以看出基金公司也十分看好中药产业未来的发展。根据指数所披露的编制方式，中证中药指数是以中证全指为样本，选取与中药生产、销售等业务相关的上市公司股票作为成份股，目前成分股的数量有50只，前十大重仓股为云南白药、同仁堂、片仔癀、白云山、以岭药业、华润三九、东阿阿胶、广誉远等。 表3、2022年6月证监会受理中证中药ETF基金产品概况 序号 基金管理人 基金名称 申请材料 接收日 受理决定日 说明 1 汇添富基金 汇添富中证中药交易型开放式指数证券投资基金 2022/6/9 2022/6/15 简易程序 2 华泰柏瑞基金 华泰柏瑞中证中药交易型开放式指数证券投资基金 2021/8/5 2022/6/15 简易程序 3 鹏华基金 鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金 2021/11/11 2022/6/15 简易程序 4 银华基金 银华中证中药交易型开放式指数证券投资基金 2022/1/24 2022/6/15 简易程序 5 招商基金 招商中证中药交易型开放式指数证券投资基金 2022/6/10 2022/6/16 简易程序 6 富国基金 富国中证中药交易型开放式指数证券投资基金 2022/6/13 2022/6/20 简易程序 来源：Wind，上海证券基金评价研究中心数据截止日期：2022/7/1 4、证监会6月共审批了4只政策性金融债ETF，覆盖了不同时间维度的期限品种。政金债是由国家开发银行、中国农业发展银行以及中国进出口银行发行，由中央财政担保，被称为“准国债”。政策性金融债的优点是信用评级高且流动性好，该类基金的获批有助于丰富场内风险较低的产品，为投资者提供更多债券类的产品选择。 表4、2022年6月证监会受理中证中药ETF基金产品概况 序号 基金管理人 基金名称 申请材料 接收日 受理决定日 说明 1 国泰基金 国泰中债1-3年政策性金融债交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/22 2022/6/13 简易程序 2 建信基金 建信中债7-10年政策性金融债交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/22 2022/6/13 简易程序 4 3 招商基金 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/22 2022/6/13 简易程序 4 富国基金 富国中债7-10年政策性金融债交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/22 2022/6/13 简易程序 5 国泰基金 国泰中债1-3年政策性金融债交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/22 2022/6/13 简易程序 6 建信基金 建信中债7-10年政策性金融债交易型开放式指数证券投资基金 2022/4/22 2022/6/13 简易程序 来源：Wind，上海证券基金评价研究中心数据截止日期：2022/7/1 5、根据中国基金报，截至6月10日已上报59只定开债券基金（主要为混合估值法基金，具体数量需等招募说明书的披露），是行业首现基金公司上报混合估值法的债券基金。混合估值法基金指的是在封闭期内根据持有不同资产的不同目的，选择部分资产采用摊余成本法估值，部分资产采用市值法估值。这种估值方法的好处是既可以继承摊余成本法平滑净值曲线、呈现波动小的优点，又可以将基金经理较强的主动管理能力从市值法估值中体现出来。该类基金主要面向风险偏好较低、偏好低波动的零售客户，通过估值模式创新，综合两种估值方式的优势，在严控风险前提下优化投资者体验，预计该类产品有望收到市场的积极反应，获得更多个人投资者的青睐，也有利于提升公募基金承接个人稳健型投资需求的能力，助力公募机构更好地做到普惠大众。 二、基金公司申报设立的情况 截至2022年6月，有1家基金公司获得批准设立，为泉果基金（2022年2月 8日正式成立）；1家获得第一次受理反馈，为联博基金。 根据证监会官网显示，泉果基金管理有限公司于2022年2月8日正式成立，于2022年1月29日获得证监会的批准设立，注册资本为1亿元人民币。其中东方红资管原董事长王国斌和原董事长任莉各出资35%，上海泉至清企业管理中心（有限合伙）等4家合伙企业各出资4.99%，这或意味着员工股权激励的“安排到位”。此外，在2020年拿下基金“四冠王”的农银汇理基金经理赵诣已向公司提出离职申请，或将加入泉果基金。泉果基金的发展空间令人期待。公募基金这趟高速列车吸引着越来越多的人才和资本入局，目前待批的“个人系”公募还包括张文伟的瑞宏基金管理有限公司（2020/09/16提交材 5 料）、林鹏的汇一基金管理有限公司（2020/10/21提交材料）等。 根据证监会官网显示，联博基金管理有限公司的申请材料于2022年3月2日收到设立申请文件第一次反馈意见。其中要求公司就联博基金设立后系统跨境部署、数据跨境流动（如涉及）的相关安排进行说明，以及补充说明股权结构、联博集团养老金管理业务的具体情况等。联博基金的申请设立材料于2020年11月12日被接收，但直到2021年12月7日才显示受理。若最终通过审批，联博基金将成为又一家外资100%控股的公募基金公司。 表5、2022年基金公司设立情况 序号 申请人 申请事项 最新进展 最新进展日期 审核期限 1 泉果基金管理有限公司 基金公司设立 公司成立 2022/1/29 2 联博基金管理有限公司 基金公司设立 第一次反馈 2022/3/2 6个月 来源：Wind，上海证券基金评价研究中心数据范围2022/1/1-2022/6/30 表6、2021年基金公