【中金电新】美国光伏需求迎多重政策利好大家好，美股光伏连续两日走

【中金电新】美国光伏需求迎多重政策利好 大家好，美股光伏连续两日走势强势，我们简评如下： 【拜登政府周三计划推出针对低收入家庭的社区太阳能计划】我们认为重点是资助没有条件安装屋顶光伏系统的租房居民加入当地社区太阳能项目，白宫计划通过社区地面光伏项目为租房居民统一供电，可帮助450万个家庭每年减少10%的电费。 我们根据美国能源署数据估算，美国家庭年均用电量10.7MWh，则450万个家庭实现光伏电力消费替代意味着48TWh/年或者34GW的光伏增量装机需求。 【关键民主党参议员曼钦改变立场，最终同意了包含3690亿美金能源安全和气候变化投资的美国2022年通胀削减法案，超出预期】为遏制通胀，该法案包含几大提案：1）降低美国居民能源消费成本，包括通过十年居民税收优惠等措施刺激屋顶光伏安装；2）提升美国能源安全自主，包括通过投资税收优惠支持美国制造；3）推动经济脱碳，包括通过税收补贴政策推动电网加速清洁电力转型。 曼钦的支持标志着政策的转变，两周前他以通胀担忧为由，“明确”不会支持民主党经济一揽子计划中的气候或税收条款。如今曼钦转而支持法案，法案若后续经参议院通过有望带动未来光伏装机预期进一步上升。 #原文链接： 我们预计先前影响美国组件供应量的东南亚产能反规避调查、进口组件原材料溯源等政策事件均有机会于8-9月看到更清晰、可执行的政策细节，我们看好中国企业对美国的光伏发货量进入增长通道。 #受益方向，1）美国组件出货盈利能力强于其他市场，看好对美发货量有望提振的晶科能源、隆基股份、晶澳科技等；2）美国出货占比高的逆变器企业，看好阳光电源、禾迈股份，建议关注昱能科技（未覆盖）；3）地面电站以双面组件为主，看好受益于双玻提振需求的玻璃环节信义光能等。