胜利早报

勝利早報 2022.07.27 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數收跌，其中，消費强，科技弱。昨日滬深兩市走勢與港股整體走强，地産强勢，醫療弱。國際貨幣組織警告全球2023年存在顯著衰退風險，國際評級機構也下調美國經濟增長目標，加劇市場對經濟衰退風險的擔憂。同時，美國大型科技企業公布業績增速放緩，美聯儲即將召開議會會議等，市場在敏感時期的觀望情緒濃厚，預計美股短期走勢偏謹慎。國內方面，認爲目前國內二季度GDP增長0.45%，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。國內正式同意建立由國家發展改革委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，爲發展數字化産業提供制度支持，有利于科技行業的發展；國內著力解决地産爛尾問題，有利于恢復對經濟前景信心；各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費减費、綠色智能家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解决地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。 短線機會 藥明康德（2359.HK） 全球領先的製藥以及醫療器械研發開放式能力和技術平臺企業。 推薦理由:公司22H1業績增速再創新高，在疫情影響下仍然取得利潤增速超越營收增速的成績，反映了公司CRDMO和CTDMO業務模式的優勢; 多地布局、全産業鏈的優勢，確保了客戶的研發和生産項目的按時交付。公司上調業績增速目標，反映了公司對下半年經營環境改善的樂觀態度 買入價:HKD95，目標價：HKD130 止損價：HKD89 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2022年 07月26日持有2359.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.據國資委副主任翁杰明表示，國資委充分利用雲計算等現代信息手段持續開展管理創新，以數字化網絡化智能化扎實推進國資監管科學化精准化、國家重大戰略落實落地和國家重點領域網絡安全保障，切實發揮國資央企排頭兵作用。下一步，國資央企將積極投身雲體系建設，堅定不移成爲國家基礎公有雲的運營者，構建數字基礎設施；成爲關鍵核心技術突破的開拓者，培養數字産業；成爲行業領域公有雲建設運營的先行者，賦能數字經濟；成爲「上雲、用雲」的引領者，打造數字企業；成爲國家網信體系的支撑者，服務數字政府；成爲賦能全社會安全用雲的守護者，共築數字生活。(萬得資訊 2.據《香港經濟日報》7月26日消息，港交所高級副總裁韓穎姣出席大灣區資本市場論壇時表示，新經濟公司鞏固了港交所在全球新股市場的領先地位，香港新股集資總額在過去13年內7次全球奪冠，今年港交所將加快完善上市制度的步伐，確保其上市機制能够滿足發行人投資者的需求，亦希望持續提升市場的多樣性，也正在研究爲一些尚在産品商業化初始階段的大型高科技公司拓寬上市門檻，以支持此類公司的集資需求。(萬得資訊 3.據中國汽車工業協會統計分析，2022年1-6月，客車銷量排名前十位的省市分別是江蘇、廣東、浙江、北京、山東、湖北、河南、四川、上海和江西。與上年同期相比，上述十個地區銷量均呈下降，其中江蘇、浙江和河南降幅均超過40%，更爲明顯。(萬得資訊 4.7月26日，中房協與浙江房協在杭州聯合主辦「房地産紓困項目與金融機構對接商洽會」，除數家房企，信達、中金、浙商銀行等金融機構參與了此次會議，會議設置了對接專場，紓困項目企業代表與金融機構、有意兼幷重組、合作發展解决項目困難的企業，將展開對接交流。(萬得資訊) H股市場 5.藥明康德發佈2022年半年度報告，公司報告期內營業收入177.56億元，同比增長68.52%；歸屬於上市公司股東的淨利潤46.36億元，同比增長73.29%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤38.5億元，同比增長81%；基本每股收益1.59元。(萬得資訊 6.騰盛博藥港交所公告，新的活病毒數據確認其長效新冠單克隆中和抗體安巴韋單抗和羅米司韋單抗聯合療法對新冠病毒奧密克戎BA.4/5及BA.2.12.1亞型變異株保持中和活性。目前美國食品和藥品管理局正在對安巴韋單抗和羅米司韋單抗聯合療法的緊急使用授權申請進行審核。(萬得資訊 7.名創優品迴應BlueOrcaCapital沽空報告稱，該報告毫無依據，且包含有關公司資料之誤導性結論及詮釋。公司董事會正在審查該等指控，並考慮採取適當行動以保護所有股東的利益。基於本公司管理層之建議併為保護所有股東的利益，董事會決定成立由獨立董事徐黎黎、朱擁華及王永平所組成的獨立委員會，旨在監督就該報告中相關指控所開展的獨立調查工作。獨立委員會得於適當時聘請獨立專業顧問協助獨立調查。(萬得資訊 8.華能國際電力股份發佈2022年半年度業績，營業收入約人民幣1168.69億元(單位下同)，同比增長22.68%；歸屬於上市公司股東的淨虧損約30.09億元，去年同期淨利約44.5億元；基本每股虧損0.26元。(萬得資訊 9.復星醫藥公佈非公開發行A股股票發行情況報告書，本次發行價格為42.00元/股、發行股數為約 1.07億股、募集資金總額為約44.84億元，募集資金淨額為約44.56億元。本次發行的發行對象最終確定為10名，其中上海高毅資產管理合夥企業(有限合夥)-高毅鄰山1號遠望基金獲配約4761.9萬元，獲配金額約20億元，財通基金管理有限公司獲配金額約5.7億元，UBSAG獲配金額約8.44億元。(萬得資訊) 海外市場 10.LG新能源預計將暫時停止棱形電池的開發，重點關注現有的袋式和圓柱形電池。LG新能源與華友鈷業將成立廢舊電池回收合資公司，以提取正極材料的主要原材料鋰鎳鈷。通用汽車及LG新能源合資電池公司獲美能源部25億美元貸款，以推進鋰電池産綫建設。(萬得資訊 11.由特斯拉聯合創始人斯特勞貝爾創建的電池回收公司“紅木材料”，將在內華達州西北部建造一座工廠，生産電動汽車所需的電池組件。該工廠靠近特斯拉和松下聯合建造的電池超級工廠。(萬得資訊) 大行報告 12.里昂發表報告，將友邦保險目標價由100元下調至96元，重申「買入」評級。以實際匯率(AER)計，該行料友邦上半年新業務價值按年下跌15%，意味第二季將跌9%，主要受內地疫情封城影響。該行預計，友邦下半年新業務價值將按年增長2%，幷料公司將在中期業績後恢復回購，將爲股價帶來支持。(格隆匯) 13.瑞信發表評級報告指，由于平安好醫生正進行「戰略2.0」轉型，預料今年收入按年錄得低雙位數下跌，該行認爲此次業務轉型仍需時完成，故對公司短期收入增長有所影響。該行表示，即使公司今年全年整體盈利能力或有所改善，惟毛利率仍需時改善，尤其部分利潤率較高的業務，如健康服務等。該行指公司目標在2024年達致收支平衡。該行將公司今年、明年及2024年收入預測下調17%、14%及14%、淨虧損預測則下調11%、14%及24%，幷將其目標價由18.1元輕微下調至18元，評級由「中性」降至「跑輸大市」。(格隆匯) 14.高盛發布研究報告稱，維持網易-S「買入」評級，目標價197港元。對公司旗下新手機游戲《暗黑破壞神:不朽》在延遲逾一個多月後在全平臺上綫，認爲短期股價見正面影響。報告中稱，該款游戲或爲全年內地唯一新上綫的大型手機游戲，因此競爭風險有限。加上海外版本參與度及收入于7月維持穩定。據該行預測，國內版推出一年內，收入可達51億元人民幣;月活躍用戶300萬名;一年平均每名用戶收入1708元人民幣，基本情况下，跑贏《哈利波特：魔法覺醒》收入4%以上。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。