瑞达期货沪铜产业链日报(2022.07.26)

沪铜产业链日报2022/7/26 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 沪铜主力合约收盘价（日，元/吨） 58,890 +1880↑ LME三个月铜15:00价（日，美元，吨） 7,640.00 +158.00↑ CU08-09价差（日，元/吨） 240 +30↑ CU2209持仓量（日，手） 152178 +17630↑ 期货市场 CU前20名净持仓（日，手） 3,639 -4587↓ LME库存（日，吨） 133175 -750↓ 上期所库存（周，吨） 50350 -20982↓ LME注销仓单（日，吨） 24725 -1325↓ 上期所仓单（日，吨） 9103 -1001↓ 现货市场 SMM1#铜现货（日，元/吨） 58,925 +1270↑ 长江有色市场1#铜现货（日，元/吨） 59,050 +1300.00↑ 平水铜:上海（日，元/吨） 72,095 +110↑ 升水铜:上海（日，元/吨） 72,110 +110.00↑ 上海电解铜:CIF溢价（日，美元/吨 90.00 +10.00↑ 洋山铜溢价（日，美元/吨） 87.00 +2.50↑ CU主力合约基差（日，元/吨） 35 -610↓ LME铜升贴水(0-3)（日，美元/吨） -15.25 +4.25↑ 上游情况 铜矿进口量（06月，吨） 205.97 -12.90↓ 精炼费RC（周，美分/磅） 7.38 +0.10↑ 粗炼费TC（周，美元/干吨） 73.80 +1.00↑ 铜精矿:25-30%:云南（日，元/吨） 45992 +600↑ 铜精矿:20-23%:江西（日，元/吨） 44,842 +600↑ 粗铜:≥98.5%:上海（日，元/吨） 57160 +700↑ 粗铜:≥99%:上海（日。元/吨） 57260 +700↑ 精炼铜产量（06月，万吨） 201.90 +21.60↑ 未锻造的铜及铜材进口（06月，万吨） 53.77 +7.22↑ 产业情况 保税区库存（日，吨） 17.20 -0.40↓ 废铜:1#光亮铜线:上海（日，元/吨） 52890 +900↑ 硫酸(98%):江西铜业（日，元/吨） 660 0 废铜:2#铜(94-96%):上海（日，元/吨） 50390 +900↑ 进口利润（日，元/吨） 0.49 -301.48↓ 精废价差（日，元/吨） 2722 +342↑ 下游情况 铜材产量（06月，万吨） 201.90 +21.60↑ 电网基建投资完成额（06月，亿元） 642.00 +272.00↑ 房地产开发投资完成额（06月，亿 16,180.59 +3201.28↑ 集成电路产量（06月，亿块） 287.98 +12.88↑ 期权市场 标的历史20日波动率（日，%） 37.13 +1.14↑ 标的历史40日波动率（日，%） 29.93 +1.24↑ 平值看涨期权隐含波动率（日，%） 25.39 -3.65↓ 平值看跌期权隐含波动率（日，%） 24.85 -2.57↓ 行业消息 1.德国能源监管机构：在11月之前完成天然气储备计划“不现实”。2.伊朗外交部：与沙特会谈有望提升到政治层面。 3.据REDDAsia消息，国务院上周已经批准了设立房地产基金的计划，该基金首期将从中国建设银行获得500亿元资金和中国人民银行300亿元的再贷款额度，基金规模最高可达2000至3000亿元。4.MMGLtd周一表示，由于其位于秘鲁安第斯山脉的LasBambas铜矿长期遭受抗议活动，严重扰乱了运营，该公司在产量下降60%后暂停了今年的铜生产目标。 观点总结 欧洲央行加息50基点，以及美联储加息100基点可能性下降，美元指数承压；不过近期经济数据表现不佳，市场对经济前景的担忧情绪升温。基本面，上游铜矿库存小幅下降，但仍处在较高水平，冶炼厂原料供应基本充足，叠加硫酸价格大幅上涨，高利润驱动下冶炼厂生产积极性较高；国内炼厂虽处于检修期，但电解铜产量小幅增加。不过随着国内疫情影响逐渐消退，当前终端行业呈现缓慢恢复迹象，近期铜价大幅回落，市场逢低采购增加，库存下降明显，预计铜价震荡偏强。技术上，沪铜2209合约开盘光头阳线，行情看涨但需谨慎，主流空头增仓较大。操作上，建议多单继续持有，止损57500。 重点关注 每日交易所库存；7.28中国市场电解铜现货库存数据 撰写人：陈一兰从业资格证号：F3010136投资咨询从业证书号：Z0012698 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！备注：CU：铜