瑞达期货棕榈油产业链日报(2022.07.26)

棕榈油产业链日报2022/7/26 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 大连棕榈油主力合约收盘价(元/吨) 8,078.00 +340.00↑ 大连棕榈油9-1价差（元/吨） 164 +24.00↑ 期货市场 大连棕榈油持仓量（手）大连棕榈油前20名净持仓（手） 321,472.00-25,883 +587↑ +1422↑ 大连棕榈油仓单（张） 0 -15↓ 马棕主力收盘价(令吉/吨) 3,646.00 -54.00↓ NYMEX轻质原油结算价(美元/桶) 96.70 +2↑ 现货价格 现货24度（天津）（元/吨） 9,640.00 -470.00↓ 马来西亚FOB离岸价（美元/吨） 960.00 -10↓ 现货24度（张家港）（元/吨） 9,750.00 +330.00↑ 马来西亚CNF到岸价（美元/吨） 988.00 -9↓ 现货24度（广东）（元/吨） 9,940.00 +330.00↑ DCEP主力合约基差(东莞）（元/ #N/A #N/A 马来棕榈油产量（月，吨） 1545129 +84097↑ 马来棕榈油出口量（月，吨） 1193861 -182555↓ 马来棕榈油库存（月，吨） 1655073 +133247↑ 马来棕榈油压榨率（月，%） 19.66 -0.32↓ 印尼棕榈油产量（月，万吨） 341 印尼棕榈油出口量（月，万吨） 67.8 上游情况 印尼棕榈油库存（月，万吨） 723 船运机构SGS前15日出口(5日，吨 #N/A #N/A 船运机构ITS前15日出口(5日，吨） 878879 +211370↑ SPPOMA前20日产量(5日，吨） -5.82% MPOA7月1-20日产量(5日，吨） -4.64% 豆油-棕榈油FOB价差(美元/吨） 280.31 +24.10↑ 棕榈油港口库存（周，万吨） 27.6 -2.20↓ 马来西亚进口棕榈油利润(日，元/吨 1,617.03 +409.63↑ 棕榈油进口量（月，万吨） 7 -4.00↓ 豆油库存（周，万吨） 76.40 -3.55↓ 产业情况 菜油库存（周，万吨） 0.43 -0.22↓ 马来西亚进口成本价(日,元/吨) 8,022.97 -80↓ 豆油（江苏）（元/吨） 9,880.00 0.00 菜油（江苏）（元/吨） 11,850.00 +150↑ 豆棕现货价差（元/吨） 570.00 +140.00↑ 菜棕现货价差（元/吨） 2,210.00 -180↓ 下游情况 马来棕榈油食品用量(年,百万吨) 835.00 +35.00↑ 马来棕榈油工业用量(年,百万吨) 2,700.00 +100↑ 印尼棕榈油食品用量(年,百万吨) 6,900.00 +173.00↑ 印尼棕榈油工业用量(年,百万吨) 10,200.00 +350↑ 中国棕榈油食品用量(年,百万吨) 4,650.00 +450.00↑ 中国棕榈油工业用量(年,百万吨) 2,250.00 +1200↑ 产区天气期权市场 棕榈油期货平值看涨期权波动率(% 46.60 棕榈油期货平值看跌期权波动率(% 47.77 棕榈油平值期权20日历史波动率(% 56.48 棕榈油平值期权60日历史波动率(% 43.75 行业消息 1据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022年7月1-20日马来西亚棕榈油单产下滑7.55%，出油率增加0.36%，产量下降5.82%。2据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚7月1-25日棕榈油出口量为878,879吨，较6月同期出口的990,958吨下滑11.3%。 观点总结 从基本面来看，据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022年7月1-20日马来西亚棕榈油单产下滑7.55%，出油率增加0.36%，产量下降5.82%。据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚7月1-25日棕榈油出口量为878,879吨，较6月同期出口的990,958吨下滑11.3%。马棕受劳动力不足的问题的影响，产量继续下降，部分抵消了出口继续回落的利空影响。国内基本面来看，近期棕榈油到港量继续增加，库存上升。7月20日，沿海地区食用棕榈油库存24万吨（加上工棕33万吨），比上周同期增加5万吨，月环比增加8万吨，同比减少3万吨。其中天津5.5万吨，江苏张家港5万吨，广东6万吨。印尼贸易部官员表示，由于棕榈油库存高企，该国正考虑取消已经实施数月并造成印尼棕榈油出口受限的国内销售规定，此前要求棕榈油出口商必须在印尼国内销售其出口量的30%。这意味着印尼在进一步放松棕榈油出口政策。不过因敖德萨港遭遇导弹袭击，引发乌克兰粮食通道能否顺利的疑虑，油脂再度大幅反弹。盘面来看，棕榈油冲高回落，反弹受阻，关注反弹的持续性。 重点关注 周四中国粮油信息中心公布棕榈油库存情况，31日ITS&SGS公布马来棕榈油出口情况 撰写人：王翠冰从业资格证号：F3030669投资咨询从业证书号：Z0015587 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！