拓普转债是拓普集团发行的可转换公司债券,总发行规模为25.00亿元,扣除发行费用后的募集资金净额用于年产150万套轻量化底盘系统建设项目和年产330万套轻量化底盘系统建设项目。当前债底估值为93.18元,YTM为2.31%。拓普转债存续期为6年,新世纪资信评级为AA+/AA+,票面面值为100元,票面利率第一年至第六年分别为:0.20%、0.40%、0.60%、1.50%、1.80%、2.00%,公司到期赎回价格为票面面值的110.00%(含最后一期利息),以6年AA+中债企业债到期收益率3.5447%(2022/07/13)计算,纯债价值为93.18元,纯债对应的YTM为2.31%,债底保护较好。当前转换平价为102.83元,平价溢价率为-2.75%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止,即6月(2023年01月20日至2028年07月13日)。初始转股价71.38元/股,正股拓普集团7月13日的收盘价为73.40元,对应的转换平价为102.83元,平价溢价率为-2.75%。