2022年中国生物质发电行业概览

摘要 中国生物质发电行业发展稳中向好 市场规模增速放缓，但仍稳健增长 中国牛物质发电（不含沼气发电），子 预计2025年发电量见续为2,585.11亿千瓦时，年急 合增长率可必15.00%，增长逻量如下：（1）投据十四五规划，2021-2025年垃圾资发 生物质发电是利用农林废弃物、畜禽粪污、污水污 电量年复合增长率预计可达15.04%：（2）农林度弃物发电要到2317-2019年项目爆发式 增加、202C年国补退坡及上网电价补贴范欠等因素的影响，预计2021-2025年年复合增 泥、生活垃圾等生物质作为燃料的热力发电形式： 长审为14.94 是双碳背景下，中国能源革命布局中不可或缺的部 “垃圾围城"问题解决需求和CCER碳市场升温将推动行业发展 分。从产业链端若，行业发展势头强劲一一上游原 中国城市生活垃圾无害化处理量近年来以的5的速度增长，垃圾资烧作为生活垃吸无害化处理最主要的方式，发展空间充足：CCER我交易交易通过为生物质发电企业提供额外补赔收益，绿群企业资金压力 料和设备供应充足稳定，中游发电量和装机量持续 增长，下游用电需求缺口逐年增大。但受到国补退 潮和电价补贴拖欠的影响，行业发展受限。热电联 企业向热电联产、“楚烧+"产业布局及隔墙售电方向发展 产、“熨烧+"产业布局及隔墙售电或可成为生物质 热电联产能够实现发电、供热和制冷一体化，提高能源利率超C：梵烧+以垃圾楚烧为核心协同多种污染物处理，并向新能总、活环再生等方向发展：尚墙售电助力实现生物质发电非扑贴平价上网 发电转型升级的发展方向，带动行业发展 名词解释 碳配额：按照规定必须完或的湿室气体减排指标 + 分布式能源：分布在压户端的能源综合利用系统，直接面向用户，按压户的需求就地生产并供应能量 LoadLn e5 400·072-5503 ww.lasileo.cam 22022 Le3dLeo 市场概述 生物质发电是利用农林废奔物、生活垃圾、畜禽粪便等生物质作为燃料的热力发电形式，属于可再生能源发电 中国生物质发电主要经历了四个发展阶段：目前处于稳健增长期 中国生物质发电行业概述 生物质发电是利用农林废弃物、生活垃圾等生物质作为燃料的热力发电形式，属于可再生能源发电括直接燃烧发电、混合燃烧发电、沼气发电、气化发电和垃圾发电五种发电模式 ，包 生物质发电的分类 生物质发电的定义 山生物质是通过光合作用而形成的各种有机体，包活所有的动拍物利微生物 一发展历程 中国生物质发电行业概述 受到相关政策影响，目前处于稳健增长期：生物质相关企业主要 中国生物质发电经历了四个发展历程，受分布在华东、华南、华北及东北地区 生物质发电的发展历程，2005年一 电向热电联产转型升级 亲源：同家能源局，全查查、专家访读，头豹研究院 产业链分析 中国生物质发电产业链由上游原料和设备供应商、中游农林废奔物发电、垃圾菱烧发电和沼气发电等厂商、下游售电主体和电力用户构成 上游原料主要为秸秆等农林废弃物和生活垃圾 产生量丰富且稳定：核心设备为垃圾楚烧炉和生物质锅炉，目前已具备自主研发和制造技术中游生物质发电项目为重资产投资项目，投资周期长，收入来源是电网支付的上网电价和政府的 电价补贴（垃圾楚烧发电额外拥有垃圾处置费），发电量和装机量发展势头良好 下游居民用电需求旺盛，用电缺口逐年增加，现有供电水平无法满足用电需求 产业链分析 一产业链图谱 中国生物质发电产业链由上游原料和设备供应商、中游农林废弃物发电、垃圾焚烧发电和沼气发电等厂商、下游售电主体和电力用户构成 产业链图谱 Jiangsunewenergu 电占生物质发旦的比重逐年增大，已成为占比最大的生物质发电类型 广西球票 中国全社会用电量快口，2019-2021年 单F 电网企业售电公司社会资本投资落量配电网独立售电公司 丰L 中国南方电网 200 中压全社会用电量款口逐年增加，现有供电水平元法戏足用电需求 力 售电 下 用户 国家电用 长江电力 体 33 201. 第一产业第二产业 第三产业居民用电 食头豹 2022 Le3dLeo 产业链分析—上游分析—原料 中国生物质发电原料主要为秸秆等农林废弃物和生活垃圾，产生量丰富且稳定。秸秆是粮食作物成熟后的剩余物可收集程度高；城市生活垃圾清运量整体上呈增加趋势 中国粮食产量，2016-2020年 中国城市生活垃圾清运量，2016-2020年 羊位：万 羊位： 单位万叶 羊位： 口2016-2019年，中匡城市 生活垃圾清运量逐年增加 从2016年的20,362万吨 到2019年的24,206万吨， 每年以6%左右的速度增长 口2020年受新冠疫情居家隔高的影响，中回城市生活垃圾清运量首次出现下滑，小幅下降至23,512万吨 化利用率仅为8.3% a'T- CCS'-9 201. 18.09) 2317 2013 20202621 4.33) 报食产量 +报务产量增长本 立生活垃清运量一一减市生冠拉双清运量增长率 文头豹 案源：同能源局，Choice，中同产业发展促进会生物质能产业分会， 头药玩究院 产业链分析一中游分析一收益模式（1/2） 垃圾焚烧发电为重资产行业，投资周期长，内部收益率为6%-12%，通过垃圾处置费和上网电价（含补贴电价）获得收入 垃圾楚烧发电投资收益分析图 分析师观点 口中国垃圾梵烧项目一股采用特许经营模式 经营期为25-30年。地方政府通过招投标等 方式选择特许经营者，为其提供垃级并法 合同约定向企业支付垃圾处置费。特许经营权到期后，企业或将项目移交政府，或接受政府委托继续运营项目 完整版登录www.leadleo.com 口垃圾梵烧发电行业属于重资产行业，前期 搜案（2022年中国生物质发电行业概觉（独占版）》 投资或本高每吨投资金额为30-70万元，投资回报周期为10-15年，内部收益实为6 12%，国家鼓励企业采取PPP包括BOT、 BOO等投资形式，达到多方共担风险、共同分配利益的效天 口垃圾装烧发电项目属十规模经济行业，当前垃圾梦院发电项日落地点主要集中在东部沿海等经济发达、人口密度大、垃圾产生量丰宫的地区 产业链分析 一下游分析 中国全社会用电量2017-2021年以7.14%的年复合增长率增加，第二产业用电比重最大：用电缺口逐年增 加，现有供电水平无法满足用电需求 中国全社会用电量，2016-2021年 中国全社会用电量缺口，2016-2021年 单位7于互时 单位亿千瓦叫 口2017-2021年由国全社会 月电量缺口逐年增加，截 至2021年，全社会用电量块口达2,006亿一瓦时 现有供电水平无法满足全社会的用电需求 占全社会压电比例不足 23: 7 2018 2C15 2320 262: 2% 2019 2021 2017 218 2121 二头豹 案源：同象能源局，Choice，头豹研究院 行业分析 中国生物质发电行业国补退坡，逐渐向非补贴平价上网方向发展，政府鼓励发展热电联产项目，积极建设多用途的一体化产业园区 “垃圾围城"问题的解决和CCER碳交易促进中国生物质发电行业发展 中国生物质发电行业将朝若热电联产、“楚烧+" 产业布局等一休化产业园区的方向发展，同时隔墙售电的上网方式推动行业向非补贴平价上网发展 行业分析——驱动因素 中国城市生活垃圾无害化处理量近年来以约6筛的速度增长，垃圾焚烧作为生活垃圾无害化处理最主要的方式．发展空间充足 中国城市生活垃圾无害化处理量及处理能力，2016-2020年 中国城市生活垃圾无害化处理量 中国城市生活垃圾无害化处理能力 0.c0 209 2020 2018 201E 2017 2013 2/20 2016 2017 2018 卫生填■均圾梦烷其他 卫生填理■均圾慧块其化 口户国城市生活垃圾近年米以6左右（忽珞疫情影响！的速度增长，一般通过填埋、梵烧发电和准肥等方式进行处理：《十三五全国城慎生活垃圾无害化处理设施建设规划》明确提出无害化处理新建设施禁用堆肥手段，而楚烧处理技术因占地面积小、无化程度高及具有电、热能的回收优势，被视为解决"垃圾围城"问题的最任方案 口自2018年起垃圾楚烧无害化处理能力增速超22%，无害化处理量增速约20%；截至2020年，中国垃拨楚烧的无害化处理能力达56.79万吨/日，占城市生活垃极无害化处理能力的58.93%；垃圾资烧的无害化处理量达14,607.64万吨，占域市生活垃圾无害化处理量的62.29%；2019年垃圾资烧无害化处理量和处理能力均超过卫生 填埋，成为中国比重最大的城市生活垃报处理方式，垃圾处烧发电行业快速发展 案源：Choice，头豹研究院 行业分析一驱动因素 拓宽收 市场规模及发展趋势 >中国生物质发电量2025年预计达到2,585.11亿千 瓦时，农林废弃物发电发展受限但余量空间充足垃圾楚烧发电市场发展成熟，整体有望实现 15.04的年复合增长率 中国生物质发电行业将朝若势电联产、“梵烧+" 产业布局等一休化产业园区的方向发展，同时隔墙售电的上网方式推动行业向非补贴平价上网发展 行业分析一市场规模 中国生物质发电量2025年预计达到2.585.11亿千瓦时，农林废弃物发电发展受限但余量空间充足，垃圾焚烧发电市场发展成熟，整体有望实现15.04的年复合增长率 中国生物质发电行业市场发电量规模预测【不含沼气发电】 分析师观点 行业分析一发展趋势一热电联产、“焚烧+”产业布局、隔墙售电 中国生物质发电行业将朝着热电联产、“焚烧+"产业布局等一体化产业园区的方向发展，同时隔墙售电的上网方式推动行业向非补贴平价上网发展 热电联产流程图 “赞烧+产业布局 环卫、固废、危废等多元垃圾处理 + 生活垃圾梦烧 新能源循环再生 二注设以垃圾处置为核心、协司固废、危废、餐厨垃圾等污染物处置一体化的产业园区，对冲国补退坡的损失，并凭借企业发展的资源京赋和资金支持，挖掘新能源、循环再生等新兴发展道的商业模式成为企业布局的新方向 生物质燃料 发电机组 燃烧锅炉 电力 制冷 隔墙售电头豹 热电联产是发电厂在生产电能的同时，利用发电机组运行过程中生的废热对用户供热或制冷的能源供应模式 口隔墙售电是分布式能源项目利用电网企业建设的配电网，将电力直接销售给电力用户，电网企业按照核定标准收取"过网费"的售电模式。隔端售电一方面能够增加发电企业现金流，成少对政府电价补贴的依款；另一方面能够推动新能源就近消内，缩短电力输送距高，减少前电或本 口传统的燃烧发电项目发自后剂余的热量释放到自然环境中，造成了能源浪费，热能利用率仅为30右：而热电联产项目通过对不回温度的热量榜度利用实现发电、供热和制冷一体化，能够达到60以上的能源利用率。此外，生物重热电联产能够因地制宜，锂决工业元区、附近坡多居民的供热问送，缓解煤炭供应不足带来的供热压力 口2017年起国家能源局等政有部门陆续出台了相关收筑，鼓励中小型分布式发电项目就近消纳，发展隔变告电模式，由于际变告电冲击了原有电网商亚式，受到电网侧厂家的制约，发展进度绥慢，言到2020午伞国首家分布式发电市场化交易试点项目才成功投运：2022年3月，国家能源局与巨家发改委联合发布“十四五“现代化能源体系规划》，明确指出安积极发展分布式发 电市场化交易，推动分布式发电与电力用户就近交易、同时完兽交易市场价格和交易规则：农林废弃物发电项目单体装机规模较小，对电网供电模式击较弱，或可迎来新的发展空间 口2021年国家能源局发布了关于因地制宜做好可再生能源供暖相关工作的通知3，提出生物质发电补贴优先支持热电联产项目，并严格控制只发电不供热项日，推动生物质发电向热