产品结构升级和海外布局优化发展赛道

中国巨石是全球玻纤行业龙头，公司成本优势突出，发力高端品，优化产品结构，产能海外布局，进一步提升国际市场竞争力。我们预计公司2022-2024年的EPS分别为1.77、1.95和2.21元，对应的PE值为9、8和7倍。基于公司成本优势下，积极优化产品结构和海外布局优化发展新赛道，维持公司“强烈推荐”评级。