2022年半年度业绩预告点评：增速拐点初现，看好未来发展

稳健医疗发布2022年半年度业绩预告，预计实现主营业务收入49.2~51.8亿元，YOY+22%~29%；归母净利润8.6~9.0亿元，YOY+13%~18%；扣非净利润7.9~8.3亿元，YOY+25%~32%。2022年单Q2实现主营业务收入26.2~28.8亿元，YOY+48%~63%；归母净利润5.0~5.4亿元，YOY+79%~93%；扣非净利润4.6~5.0亿元，YOY+156%~178%。公司H1业绩靓丽，单Q2扣非净利润增速亮眼；中期看，经营由量变到质变，未来成长持续性可期。公司当前安全边际凸显，剔除账上现金对应22年仅17X。医疗+消费双轮驱动下，考虑公司并购三家企业增厚收入及盈利，预计2022-2024年分别实现归母净利润16.07/19.47/23.44亿元，对应PE为19/16/13倍，维持目标价90元，维持“强推”评级。