计算机行业2022年中期策略：把握政策&技术周期共振，结构性布局正当时

西南证券研报指出，2022年正处“数字+”政策强周期的落地元年，游需求有望加速释放；同时云计算、人工智能等技术在产业政策的支持下渗透率开始提升，数据基础设施、网络安全、工业软件等核心产业的国产替代已逐步走向市场化验证阶段，后续有望形成“政策+技术+需求”的三频共振，拉动行业新一轮发展，推动产业基础质量提升。短期看业绩确定性和景气度，建议紧抓政策导向，扎根高景气赛道，自下而上地挑选具备“低估值、稳业绩”的龙头标的。中长期看拐点弹性，建议关注道通科技、创业慧康、卫宁健康、久远银海、石基信息、安恒信息、奇安信、亚信安全等。重视科创板引领的成长赛道，当前科创板与2012-2013年间的创业板在宏观、政策、业绩、估值等多个维度均有类似，具备鲜明的时代特征以及向上的产业趋势，同时具备低估值、高业绩成长性的特征。