中国投资策略如何为疫情封锁后的重新开放进行定位

中国重新开放的进程已经开始，上海和北京等重要城市已经宣布战胜 Omicron 疫情并逐步放宽限制。我们的渠道调查显示，消费者对重新开放存在不同程度的被压抑的需求，餐厅、超市和奢侈品店吸引了更多的客流量。中央和地方政府正在推出刺激计划以重振受新冠病毒打击的经济。复苏可能不是一条直线，但更好的人流量将促进运动服、化妆品、家用电器和房地产的销售。即将到来的 618 购物节将是短期内被压抑需求的催化剂，也是对复苏力度的良好考验。我们预计，在大幅刺激措施的背景下，6 月份汽车销量将进一步改善，以支持电池食品链上的需求并改善电池，同时降低原材料成本。硬件的整体生产可能会在 6 月 / 7 月逐渐恢复到正常水平，苹果的供应链前景比 Android 更光明，而半导体的需求问题将比供应问题更多。更轻松的封锁措施将加快建设进度，提高利润率，并帮助工程机械。我们专注于李宁、宝雅、博塔尼、百胜中国、九毛九、五粮液、千和、格力电器、美的、海尔、老板电器、京东、美团、同程、中通等，重振消费。以及永达、吉利汽车、EVE、WUS、立讯精密、威尔半导体、Gigadevice、中国重汽、一汽解放、中铁、CSCI、汇川、宝钢、龙湖和绿城服务受益于更好的需求、更少的破坏性生产和刺激。