石基信息：在快速云迁移中期待更多关键客户

根据报告，石基信息预计2022年云业务收入为570亿元，传统业务净利润为480亿元。云业务收入的估值为同行平均17倍2022E PS，传统业务为同行平均41倍2022E PE，目标价为19.71元。此外，石基信息的云POS产品注册客户数增长21.8%，且有望成为全球下一代核心业务系统量身定制的旗舰产品。然而，报告也指出，下游需求和产品线扩张低于预期是潜在风险。