2022年中国动力电池结构件产业前景研究报告（摘要版）

头市领研读|2022/03 观点摘要 在碳中和”背景下，全球各国的新能源车渗透率加速上行，带动动力电池及其结构件需求的快速增长。根据电池类型的不同，动力电池结构件主要分为方形结构件、圆柱结构件及铝塑膜。结构件行业的壁垒方面，动力电池结构件行业主要存在技术壁垒、客户壁垒等，技术壁垒抬高行业进入门槛，行业内企业与下游电池厂商绑定较深，较早进入的企业在客户方面具有先发优势。 √圆柱电池与软包电池渗透率将提升 目前中国市场方形电池占据主流，2021年方形电池出货量份额高达82%，因此带动方形结构件需求 的增长。圆柱电池与软包电池在能量密度与安全性能方面表现优异，预计随着圆柱电池及款包电池渗透率的提升，圆柱结构件及铝塑膜需求将快速增长。 √科达利是全球结构件行业龙头企业 动力电池结构件行业呈现出"一家独大"的格局，科达利是毫无争议的行业龙头，同时震裕科技等企 业的份额也持续攀升。动力电池结构件具有一定的技术壁垒与客户壁垒，行业整体竞争格局较优科达利、震裕科技等企业绑定电池行业龙头宁德时代，为业绩提供保障， √动力电池结构件的未来市场规模广阔 随着新能源车渗透率的不断提升及销量的快速增长，动力电池的求高速增加，进而带动动力电池结构件赛道景气度的提升，预计2026年全球动力电池结构件行业市场规模将逾800亿元，其中中 国动力电池结构件市场规模逾400亿元。 头豹eelkalo.cm 动力电池结构件简介：方形结构件占据市场主流 根据锂电池封装路线的不同，结构件主要包括方形结构件、圆柱结构件及铝塑膜，由于中国市场方形电池添透率高，方形结构件占据市场主流 锂电池封装材料 钢壳 铝壳 方形 塑壳 硬壳 锂 钢壳 圆柱形 铝壳 电池电芯封装 头的 软包 铝塑膜 结构件的成本占比较高 结构件是锂电池重要组件，成本占比较高 锂电池结构件成本占比较高。在锂电池成本结构中，正极以29%的成本占比高居首位，其次则为结构件，成本占比达16%，高于负极、隔膜、电解液等主要材料。对结构件的需求来自电池封装，锂电池需求的上涨带动结构件市场规模 其他 正极 27% 29% 扩大。 壳体 负极 根据电池结构的不同，锂电池结构件主要分为方形结构件、圆柱结构件以及铝塑膜，分别对应方形电池、因柱电池以及软包电池。从材质的角度来说，可以分为铜壳、铝壳、望壳等。 16% 6% 电解液 隔膜 14% 8% 中 低 封装可靠度高，安全性高，系统能量效率高，能量密度较高；结构较为简单单体容量大，系统构成相对简单，稳定性好。续航能力突出 成组灵活、 成本低，工艺成尺寸变化灵活，能量密度高 优点 熟 重量轻，内阻小，安全性好 型号多，工艺难统 单体 产自动化水平不高， 差异性较大，在大规模应用中，存在系统寿命远低于单体寿命的问题 机械强度差，封口工艺难成组结构复杂，设计难度大，成本高，一致性差 散热设计难度大，能量密度 缺点 低 方形结构件占据中国主流市场，2021年 方形电池占据市场主流，软包圆柱电池可期 铝塑膜 圆柱结构件 方形电池、圆柱电池的结构件主要为钢制或铝制外壳，软包电池则使用铝塑膜，目前中国市场方形电池依然占据主流，软包电池的渗透率较低，从2021年出货量份额来吞，方形结构件的占比高达82%，其次圆柱结构件的份 17% 额为17%。预计随着4680电池的应用及 方形结构件 普及，圆柱电池渗透率将有所提升带动圆柱结构件需求的增长。在特斯拉等企业的推动下，软包电池的渗透率有望提升。 82% 铝塑膜：国产替代空间大，自主企业产能加速扩张 铝塑膜技术壁垒高，日韩企业占据全球主要份额，随着中国企业的技术进步及产能扩张，预计中国占全球市场的份额将快速提升 全球铝塑膜市场竞争格局，2020年 其他 14% 璞泰来 3% 新纶新材 10% DNP 50% 栗村化学 11% 昭和电工 12% 铝塑膜企业的产能情况，2021年 铝塑膜行业国产替代空间大 8,000 从竞争格局来看，日本DNP以50%的市场 份额排名第一，其次分别为日本昭和电工和韩国栗村化学，日韩企业合计占73%的份额。新纶科技全球份额达10%，璞泰来占比3%，从份额上来看，自主企业占比低替代空间大。 7,200 7,000 6,000 6,000 5,000 4,000 3,000 3,000 截至2021年底，新纶新材、紫江企业的铝 1.500 塑膜产能分别达7,200万平、6.000万平 2,000 同时苏州锂盾、明冠新材、璞泰齐等企业的产能扩张速度较快，预计随若自主企业的产能加速布局，中国企业的全球市场份额将快速上升。 1,000 新材 泰来 头豹ewlkalo.cm 需求测算：2026年全球动力电池结构件市场规模逾800亿元 受益于新能源汽车市场爆发下动力电池需求的增加，全球结构件需求高速增长，预计2026年全球动力电池结构件市场规模逾800亿元 全球及中国市场规模，2020-2026年预测 1,000 单位：[亿元] 需求高速增长，2026年全球市场规模将逾 800 800亿 受益于新能源汽车渗透率的快速上行，动力电池需求快速增加，全球及中国动力电池结构件市场规模均高速增长，预计2026年全球动力电池结构件市场规模将逾800亿元，6年 间复合增速较快。其中，中国动力电池结构 600 400 200 件市场规模则超400亿元 全球市场规模 中国市场规模 全球负极材料行业规模测算 未源：头豹研究院编辑整理