中闽能源：优质区位保障盈利能力，资产注入打开成长空间

中闽能源(600163.SH)是一家位于福建省的海上风电运营商，拥有丰富的海风资源和良好的盈利能力。其位于福建省中部沿海区域及附近，利用小时数高于福建省平均水平，且毛利率领先于同类公司。此外，公司拥有240万千瓦优质资产待注入，是现有装机的2.5倍。预计公司2022-2024年归母净利分别为9.08亿、12.30亿、13.53亿，EPS为0.48元、0.65元、0.71元。当前股价对应PE为17.5x、12.9x、11.7x。分析师认为公司估值略低于其他新能源运营商，但考虑到公司在盈利能力与资产注入方面的优势，其估值仍有一定修复空间，当前维持“推荐”评级。