港股数据追踪周报：板块实现普涨，盈利预测维持总体下行

市场表现：本周，恒生指数收涨4.1%；上证指数收涨2.0%；深证成指收涨2.6%。5月17日，全国政协召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会，提出“支持平台经济、民营经济持续健康发展”。我们认为，继4月末高层会议以来，本次会议进一步释放了“政策底”的确认信号。 美股方面，纳斯达克指数本周收跌3.8%，标普500指数收跌3.0%。主要跌幅发生在当地时间周三。适逢圣路易斯联储主席布拉德在讲话时对“加息75bp”表现出不明确态度，与此前鲍威尔明确不赞同的态度相比有所改变。 本周，港股通股票中多数板块上涨。涨幅居前的板块为电力设备、汽车、有色金属、农林牧渔、电子；表现靠后的板块是家用电器、商贸零售、建筑材料、银行、美容护理。 美东时间周三早8点半，美国商务部发布了美国4月份的零售数据。零售总额环比增0.75%，低于前值1.34%；零售和食品销售额（不含汽车）增0.6%，低于前值2.14%。 同日，圣路易斯联储主席布拉德发表讲话，没有正面评论加息75bp的可能性，但赞同了前美联储主席格林斯潘在1994年加息75bp的做法。 我们认为这次讲话一定程度上增加了市场的鹰派预期。 预期调整：本周分析师上调了12家公司的2022年净利润预测，下调了33家公司的2022年净利润预测。上调幅度最大的公司是中芯国际、华润医疗、友邦保险、复星旅游文化、首程控股；下调幅度最大的公司是融创中国、华虹半导体、海通国际、同程旅行、金山软件。 南下资金：本周5个交易日中，港股通均实现南向资金净流入，共计流入109亿元人民币（126亿港元）。 美团-W、中国海洋石油、中国移动港股通净流入金额位居前列；建设银行、农夫山泉、恒生银行港股通净流出居前。 风险提示：疫情发展的不确定性，经济周期下行的风险，俄乌局势的不确定性，美联储加息对市场的影响。 市场表现 政策底进一步夯实，中国市场上涨 本周，恒生指数收涨4.1%；上证指数收涨2.0%；深证成指收涨2.6%。5月17日，全国政协召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会，提出“支持平台经济、民营经济持续健康发展”。我们认为，继4月末高层会议以来，本次会议进一步释放了“政策底”的确认信号。 美股方面，纳斯达克指数本周收跌3.8%，标普500指数收跌3.0%。主要跌幅发生在当地时间周三。适逢圣路易斯联储主席布拉德在讲话时对“加息75bp”表现出不明确态度，与此前鲍威尔明确不赞同的态度相比有所改变。 图1：本周全球主要国家/地区指数表现 图2：年初至今全球主要国家/地区指数表现 港股通各板块实现普涨 本周，港股通股票中多数板块上涨。涨幅居前的板块为电力设备、汽车、有色金属、农林牧渔、电子；表现靠后的板块是家用电器、商贸零售、建筑材料、银行、美容护理。 图3：本周港股通行业涨幅（中位数）排名 图4：年初至今港股通行业涨幅（中位数）排名 美国消费环比增速下降，联储加息不确定性增加 美东时间周三早8点半，美国商务部发布了美国4月份的零售数据。零售总额环比增0.75%，低于前值1.34%；零售和食品销售额（不含汽车）增0.6%，低于前值2.14%。 同日，圣路易斯联储主席布拉德发表讲话。布拉德通常被市场认为是联储最鹰派官员。本次讲话中，布拉德没有正面评论加息75bp的可能性，但赞同了前美联储主席格林斯潘在1994年加息75bp的做法。我们认为这次讲话一定程度上增加了市场的鹰派预期。 图5：美国零售总额季调环比增速 图6：美国零售总额（不含汽车）季调环比增速 图7：美国核心零售总额季调环比增速 图8：美国零售和食品（不含汽车）销售额季调环比增速 分析师预测调整 据Choice数据，本周分析师上调了12家公司的2022年净利润预测，下调了33家公司的2022年净利润预测。上调幅度最大的公司是中芯国际、华润医疗、友邦保险、复星旅游文化、首程控股；下调幅度最大的公司是融创中国、华虹半导体、海通国际、同程旅行、金山软件。 表1：本周分析师盈利预测调整（2022年净利润） 南下资金流向 本周南向资金保持净流入 本周5个交易日中，港股通均实现南向资金净流入，共计流入109亿元人民币（126亿港元）。 图9：港股通净流入金额（人民币） 图10：港股通净流入金额（港元） 港股通本周净流入/流出排名 美团-W、中国海洋石油、中国移动港股通净流入金额位居前列；建设银行、农夫山泉、恒生银行港股通净流出居前。 表2：近期个股港股通净买入排名（亿元人民币） 表3：近期港股通各板块净买入排名