营收稳步上升，自研芯片加持长期成长可期

普源精电-U发布2022年一季报：2022年一季度公司实现总营业额1.17亿元，同比增长26.28%，实现归母净利润427.91万元，同比增加1645.58万元，剔除股份支付后归属于上市公司股东净利润为1722.35万元，同比增长58.85%。公司盈利能力不断提升，高端产品销售数量提升迅猛。电子测量仪器行业市场空间广阔，下游应用广泛。自研产品产业化进程迅速，打开国内高端领域技术天花板。我们预测公司2022-2024年收入分别为6.73、9.19、11.75亿元，归母净利润分别为1.32、1.83、2.43亿元，对应EPS分别为1.06、1.45、1.95元，对应PE分别为44、32、24倍。首次覆盖，给予“推荐”评级。