华泰期货发布的宏观大类日报显示,随着美国经济下行预期的发酵以及紧缩进程的不断推进,全球股指纷纷遭遇调整。然而,A股近期走出了独立的企稳反弹行情,后续可以关注国内稳增长政策的进一步传导以及经济预期的变化。近期国内经济预期出现一些乐观的信号,包括多部委持续释放稳增长信号,房地产预期也有所改善。此外,上海计划于6月全面解除防疫封锁,国内疫情防控局面快速改善;建筑公司新签订单明显增长,发改委表态“下更大力气抓好已出台政策落实”等政府稳增长的传导信号,我们认为经济预期的冰点已过,后续有望迎来稳增长政策的发力阶段,国内投资和消费预期的改善将支撑A股、内需型工业品等人民币资产。原油链条商品则需要密切关注乌俄局势进程,以及警惕美国抛储、美伊核谈判达成带来的调整风险。