汽车行业周报：特斯拉上海工厂复工复产后首批整船4767辆电动车出口

本周（5.9-5.14）关注：特斯拉上海工厂复工复产后首批整船4767辆电动车出 5月11日，据人民网报道，装载着4,767辆特斯拉电动车的“格罗壮丽号”滚转轮船从上海南港码头出发，驶往斯洛文尼亚科佩尔港。这是特斯拉上海工厂自4月19日恢复生产以来首批次整船出口的电动车。 行情回顾：行业跑赢大盘，约97%的个股本周（5.9-5.14）收涨 （1）本周（5.9-5.14）沪深300指数涨幅2.04%，创业板指数涨幅5.04%，汽车板块涨幅8.44%，跑赢大盘6.40个百分点。其中乘用车Ⅲ板块周内涨幅最大，周涨幅为10.31%。 （2）个股方面，本周（5.9-5.14）汽车板块中有185家公司收涨，登云股份、湖南天雁领涨。新能源汽车子板块中，长城汽车以24.19%的周涨幅领涨。 4月乘用车市场零售同比下降35.5%，长安汽车、长城汽车发布产销快报 （1）据中汽协，4月汽车销量118.1万辆，环比下降47.1%，同比下降47.6%； 1-4月汽车累计销量769万辆，同比下降12.1%。据乘联会，4月乘用车市场零售104.2万辆，同比下降35.5%，环比下降34.0%；4月乘用车厂商批发94.6万辆，同比下降43.0%，环比下降47.8%。 （2）长安汽车、长城汽车发布产销快报。长安汽车2022年1-4月销量76.7万辆，同比-9.02%；自主品牌销量62.2万辆，同比-9.63%；自主乘用车销量42.6万辆，同比-10.36%。长城汽车4月汽车产量5.53万辆，同比-38.5%，环比-46.8%； 4月汽车销量5.38万辆，同比-41.41%，环比-46.7%。 （3）上市新车方面，本周（5.9-5.14）有小鹏P7、宋PLUS新能源等改款车上市。 其中，小鹏P7改款车上市，售价为23.99-42.99万；宋PLUS新能源改款车上市，售价为15.28-21.68万。 本周观点（5.9-5.14） 受吉林、上海等地疫情影响，自3月以来，南北大众、一汽丰田、特斯拉、蔚来等多家整车厂生产受到一定扰动，4月乘用车零售也受到较大影响。随着疫情影响逐步减弱，汽车产业链复产推进中。电动化、智能化加速下，汽车行业迎来了长期向上周期。整车厂方面，受益标的包括比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车、广汽集团、上汽集团以及新势力蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等。零部件方面，受益标的包括贝斯特、常熟汽饰、菱电电控、凌云股份、上声电子、欣锐科技、隆盛科技、福耀玻璃、天润工业、科博达、得邦照明、中国汽研、星宇股份、文灿股份、骆驼股份、岱美股份、保隆科技、阿尔特、华域汽车、伯特利、拓普集团、银轮股份、旭升股份、新泉股份、三花智控等。 风险提示 宏观经济恢复不及预期、海内外汽车需求不及预期。 1、特斯拉上海工厂复工复产后首批整船4767辆电动车出口 5月11日，据人民网报道，装载着4,767辆特斯拉电动车的“格罗壮丽号”滚转轮船从上海南港码头出发，驶往斯洛文尼亚科佩尔港。这是特斯拉上海工厂自4月19日恢复生产以来首批次整船出口的电动车。 据乘联会，特斯拉上海工厂4月产量为10,757辆，其中Model 3产量为4,233辆，同比下降80.9%，Model Y产量为6,524辆，同比下降21.9%；4月特斯拉销量1,512辆，同比下降94.1%，出口数量为0。特斯拉中国1-3月的出口量分别为40,499辆、33,315辆、60辆。 4月以来，作为汽车产业重镇的江浙沪、东北等地疫情防控形势严峻，受零部件供应短缺影响，华中、华南等地的整车生产基地陆续出现停产情况。同时，封控地区的居民收入和消费信心也受到一定的冲击，进一步制约车市回暖。（1）中汽协口径：4月汽车销量118.1万辆，环比下降47.1%，同比下降47.6%；1-4月汽车累计销量769万辆，同比下降12.1%。（2）乘联会口径：4月乘用车市场零售104.2万辆，同比下降35.5%，环比下降34.0%；4月乘用车厂商批发94.6万辆，同比下降43.0%，环比下降47.8%。 复工复产稳步推进，产能有望持续爬坡。据中国新闻网，在上海市各级政府部署协调下，4月17日、18日，特斯拉8000名员工陆续返厂。特斯拉超级工厂从4月19日开始正式复工。19日早上，电池车间和电机车间率先逐步复工，下午1点左右，整车厂也开始启动。据盖世汽车，特斯拉计划从5月16日起在上海工厂实行两班倒制度，每天生产2600辆电动汽车，这将使该工厂的产量恢复到疫情封锁前的水平。 受吉林、上海等地疫情影响，自3月以来，南北大众、一汽丰田、特斯拉、蔚来等多家整车厂生产受到一定扰动，4月乘用车零售也受到较大影响。随着疫情影响逐步减弱，汽车产业链复产推进中。电动化、智能化加速下，汽车行业将迎来向上周期。 整车厂方面，受益标的包括比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车、广汽集团、上汽集团以及新势力蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等。零部件方面，受益标的包括贝斯特、常熟汽饰、菱电电控、凌云股份、上声电子、欣锐科技、隆盛科技、福耀玻璃、天润工业、科博达、得邦照明、中国汽研、星宇股份、文灿股份、骆驼股份、岱美股份、保隆科技、阿尔特、华域汽车、伯特利、拓普集团、银轮股份、旭升股份、新泉股份、三花智控等。 2、板块市场表现：汽车板块跑赢大盘 2.1、板块行情回顾：汽车板块跑赢沪深300指数6.40%个百分点 本周（5.9-5.14）周五沪深300指数收于3988.60点，周涨幅2.04%；创业板指数收于2358.16点，周涨幅5.04%；汽车指数收于8307.67点，周涨幅8.44%。就具体行业来看，汽车板块周内涨幅最大，周涨幅8.44%。 图1：汽车板块本周（5.9-5.14）涨跌幅行业排名第1位 其中，汽车子板块本周（5.9-5.14）涨幅最大的是乘用车Ⅲ，全周涨幅为10.31%； 全周涨幅最小的是沪深300，周涨幅为2.04%。 概念板块涨跌幅前四名依次为：汽车胎压监测指数11.21%、汽车整车(一致评级)指数11.13%、汽车指数10.16%、动力电池指数10.15%。 图2：子板块中乘用车Ⅲ板块本周（5.9-5.14）涨幅最大 图3：概念板块汽车胎压监测指数本周（5.9-5.14）领涨 2.2、个股情况分析：本周（5.9-5.14）行业个股普遍上涨 本周（5.9-5.14）汽车板块中，上涨185家，下跌5家。汽车板块周涨跌幅榜排名前五的是：登云股份（38.75%）、湖南天雁（27.37%）、科博达（25.08%）、长城汽车（24.19%）、圣龙股份（23.28%）；周涨跌幅最后五位的是：ST曙光（-15.88%）、动力新科（-11.98%）、春风动力（-1.97 %）、浙江仙通（-1.23 %）、动力B股（-1.11%）。 图4：本周（5.9-5.14）上涨个股个数为185家 图5：个股登云股份、湖南天雁本周（5.9-5.14）领涨 其中，新能源汽车子板块中，周涨跌幅榜排名前十的是：长城汽车（24.19%）、横店东磁（19.15%）、双林股份（18.37%）、江淮汽车（17.20%）、江铃汽车（17.19%）、亿纬锂能（14.78%）、小康股份（13.97%）、欣旺达（13.00 %）、得润电子（12.54 %）、国轩高科（12.51%）。 表1：本周（5.9-5.14）新能源汽车子板块个股中长城汽车、横店东磁领涨 3、行业动态及公司公告：长安汽车、长城汽车发布产销快报 3.1、行业重要新闻：特斯拉上海工厂复工复产后首批整船4767辆电动车出口 1、凯迪拉克LYRIQ首台预生产车下线 5月7日，凯迪拉克官方宣布，旗下首款纯电动车型LYRIQ首台预生产车正式下线。此前，LYRIQ的首发车型后驱长续航豪华版已经开启预售，预售价43.97万元。车身尺寸方面，凯迪拉克LYRIQ长宽高分别为5003mm*1977mm*1637mm，轴距3094mm。内饰方面，新车配备一块33英寸的弧面OLED屏幕，屏幕集成了导航、娱乐系统、灯光控制等功能。动力方面，凯迪拉克LYRIQ搭载一台最大功率255kW，峰值扭矩440N·m的驱动电机，后驱版CLTC工况续航里程为650km。 【资料来源：建约车评，2022-05-09】 2、奔驰开始销售L3级自动驾驶系统 梅赛德斯奔驰将从5月17日开始在奔驰S级和EQS车型上提供L3级自动驾驶系统Drive Pilot作为选配功能。Drive Pilot在S级上的价格为5,000欧元；在EQS上的价格为7,430欧元。Drive Pilot是一个已在德国获得批准的L3级自动驾驶功能，其使用包括雷达、激光雷达、摄像头、超声波和湿度传感器等感知硬件，向车辆电脑提供实时路况数据。该系统可控制车辆速度、刹车和车道保持，在该系统操控车辆时，驾驶员被允许双手脱离方向盘，并进行回复电子邮件、观看电影等行为，在需要驾驶员接管车辆时，系统会作出提示，若10秒后司机未接管，车辆将紧急停车。 【资料来源：建约车评，2022-05-09】 3、吉利拟在桐庐建12GWh动力电池项目 5月7日，吉利集团与浙江桐庐县政府签署投资合作协议。根据协议，吉利集团将在桐庐经济开发区规划建设年产12GWh的动力电池项目。2021年下半年以来，吉利旗下电池项目建设有所提速。2021年9月24日，吉利集团还曾与欣旺达、浙江吉润在山东枣庄成立山东吉利欣旺达动力电池有限公司，该公司拟投资约200亿元，建设年产30GWh的动力电池及储能电池项目。 【资料来源：建约车评，2022-05-09】 4、零跑C01开启预售，预售价18-27万元 5月10日，零跑C01开启预售。新车定位纯电中大型轿车，包括两驱和四驱在内，共提供五个版本，预售价为18-27万元。尺寸方面，零跑C01的长宽高分别为5050*1902*1509mm，轴距为2930mm，后排腿部空间为319mm，后备箱空间为496L。 动力系统方面，新车搭载零跑自研的无电池包技术，实现MTP（Module to Chasis），即“从模组到底盘”。零跑汽车称，由于使用无电池包技术，相较于传统方案，零跑C01的零部件数量减少20%，整车减重15kg，电池布置空间增加14.5%，续航里程提升10%。新车电池最大容量为90kWh，综合工况续航最高可达717公里。零跑C01共发布500标准续航版、606长续航版、717超长续航版及630 Pro性能版、630 Pro+高性能版5个配置版本。 【资料来源：建约车评，2022-05-10】 5、蔚来全新中高端品牌将落户合肥，2024年投产 5月10日，据合肥市政府消息，合肥市经开区与蔚来就NeoPark新桥智能电动车产业园区整车二期和关键核心零部件配套项目签署合作协议。根据协议，项目占地1,860亩，将导入蔚来集团旗下全新中高端品牌智能电动车产品等，计划2024年建成投产。据了解，该新品牌将与特斯拉、大众等展开市场竞争。目前，新品牌核心团队搭建完成，首批产品已进入关键研发阶段。据第一财经和国内其他财经媒体报道，此次项目导入的中高端品牌或是此前蔚来汽车创始人兼CEO李斌在2021年财报会议上提到的“面向大众市场的新品牌”。蔚来大众品牌的项目代号ALPS（阿尔卑斯），车型售价约在15到30万区间。 【资料来源：建约车评，2022-05-10】 6、地平线与觉非科技达成战略合作，布局自动驾驶量产解决方案 5月11日，智能驾驶芯片厂商地平线宣布，与自动驾驶解决方案供应商觉非科技成为生态战略合作伙伴，双方将基于地平线征程系列车规级AI芯片，结合觉非科技多传感器融合算法能力，面向全场景智能驾驶应用落地进行合作，以“芯片+解决方案”的形式面向市场。目前双方已完成觉非科技融合定位算法在地平线征程3芯片上的适配和部署，并已进一步达成基于地平线征程5芯片的合作，面向自动驾驶、自主泊车、车路协同等应用场景，联合布局高级别智能驾驶量产解决方案。 【资料来源：建约车评，2022-05-11】 7、比亚迪