绿色债券是否包含嵌入衍生工具？

该研报探讨了如何在财务报表中处理绿色或可持续发展相关的债券，这些债券可能包含嵌入式衍生工具。发行人在确定如何处理这些债券时，需要考虑它们是否是混合合约，即同时包含非衍生工具和嵌入式衍生工具。如果嵌入式衍生工具需要根据IFRS 9与主合同分离（分叉），则发行人需要评估其是否符合独立衍生工具的定义，并确定其与主合同的经济特征和风险是否密切相关。如果嵌入式衍生工具不符合衍生工具的定义，或者与主合同密切相关，则发行人应将整个混合合同以摊余成本计量。否则，嵌入式衍生工具应以公允价值计量且其变动计入损益。该研报还提供了流程图和示例，以帮助发行人理解如何应用这些要求。最后，该研报指出，IFRS 9不要求单独列报可分离的嵌入衍生工具资产负债表，但在某些情况下，这些嵌入衍生工具应进行披露。