机械设备行业第23期周观点：专项工作组发文明确部署2022年工作计划，我国工业互联网等新基建进入快速发展期

每周一新：工业互联网专项工作组发文明确部署2022年工作计划，船舶新造价格过去16个月涨幅创2005年来历史新高 《2022年工作计划》对《三年行动计划》中提到的“11项重点行动”进行了更加细化的部署并提出了2022年的具体目标：包括部分定量目标，如“打造10个5G全连接工厂标杆”“推动工业互联网产业链关键技术创新，上线不少于30个公共服务平台”等，另外，从组织实施、数据管理、资金保障、人才保障四方面明确了支撑要素和政策措施。对比来看，2018年6月，我国也发布过《工业互联网发展行动计划（2018-2020年 ）》，带动总投资近700亿元（2018-2020年我国固定资产投资完成额合计约171万亿元）。虽然从工业互联网带动投资占全社会总体固定资产投资的比例有限，但相关通信、设备类企业有望优先受益，而且据工信部在《三年行动计划》解读中指出，2018-2020年是我国工业互联网的起步发展期，2021-2023年将进入快速成长期，新基建发力利好工控等相关标的。 新船造价持续上涨，过去16个月涨幅创2005年来新高：据克拉克森相关数据，自2020年底开始新造船价已经持续上涨超过一年。2022年3月25日，克拉克森新造船价格指数录得156，较2020年11月的低点上涨25%，达到2009年6月以来的最高水平（不考虑通货膨胀）。此外，克拉克森新造船价格指数在过去16个月的上涨幅度，创2005年以来的同期最大涨幅。 本周行业及公司动态：1）光伏设备：本周光伏全产业链价格维持高位；奥特维2021年实现归母净利润3.7亿元，同比+138.6%；高测股份被CPIA列为2020-2021年光伏晶硅加工装备产品市场占有率全球第一；天宜上佳预计2022年1-3月归母净利润盈利约3427万元，同比上年增长234%；2）半导体设备：芯源微中标上海积塔5台刷片机+1台涂胶显影设备；3）锂电设备：远景动力宣布美国建厂规划产能30GWh；4）油服：欧佩克下调今年全球原油需求预期；5）激光及通用自动化：汇川2022Q1业绩预增5%~15%，通用自动化订单同比取得较快增长；6）缝制设备：21年行业生产动力强劲，22年需聚焦海外及中高端。 本周组合核心标的：建议关注具备高景气的成长赛道与高弹性、拐点向上的周期板块投资机会，油服板块推荐【迪威尔】、【中海油服】、【杰瑞股份】，锂电设备板块推荐【杭可科技】、【先导智能】，光伏设备推荐【奥特维】、【帝尔激光】，通用自动化方面推荐【锐科激光】、【汇川技术】，船舶板块建议关注【中国船舶】。 风险提示：1、锂电厂商扩产进度不及预期；2、船舶行业复苏不及预期；3、推荐公司业务增长不及预期。 行业相关股票 1.每周一新：工业互联网专项工作组发文明确部署2022年工作计划，船舶新造价格过去16个月涨幅创2005年来历史新高 工业互联网：专项工作组发文明确部署2022年工作计划，我国工业互联网等新基建进入快速发展期 2022年4月13日，工业互联网专项工作组（包括工信部、发改委、科技部、财政部、教育部、商务部、银保监会、证监会等二十部委）印发了《工业互联网专项工作组2022年工作计划》（以下简称《2022年工作计划》），进一步贯彻落实2022年《政府工作报告》对“加快发展工业互联网”的部署要求，以及扎实推进《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》（以下简称《三年行动计划》）。 《2022年工作计划》对《三年行动计划》中提到的“11项重点行动”进行了更加细化的部署并提出了2022年的具体目标，包括部分定量目标，如“打造10个5G全连接工厂标杆”“推动工业互联网产业链关键技术创新，上线不少于30个公共服务平台”等，另外，从组织实施、数据管理、资金保障、人才保障四方面明确了支撑要素和政策措施。对比来看，2018年6月，我国也发布过《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》，带动总投资近700亿元（2018-2020年我国固定资产投资完成额合计约171万亿元）。虽然从工业互联网带动投资占全社会总体固定资产投资的比例有限，但相关通信、设备类企业有望优先受益，而且据工信部在《三年行动计划》解读中指出，2018-2020年是我国工业互联网的起步发展期，2021-2023年将进入快速成长期，新基建发力利好工控等相关标的。 新造船价过去16个月涨幅创2005年来历史新高，环保进程持续推进有望加速新造船成本： 新船造价持续上涨，过去16个月涨幅创2005年来新高：据克拉克森相关数据，自2020年底开始新造船价已经持续上涨超过一年。2022年3月25日，克拉克森新造船价格指数录得156，较2020年11月的低点上涨25%，达到2009年6月以来的最高水平（不考虑通货膨胀）。此外，克拉克森新造船价格指数在过去16个月的上涨幅度，创2005年以来的同期最大涨幅。 细分船型来看，集装箱船船价上涨幅度最高：值得注意的是，各细分船型的新造船价格上涨幅度与整体指数相比不尽相同。集装箱船新造船价格涨幅最大，自2021年初以来，15500TEU大型集装箱船的新造船价格上涨47%。好望角型散货船的价格则上涨了32%，MR型成品油轮价格上涨21%，LNG运输船价格上涨18%。 随着环保进程的持续加速推进，未来新造船成本或将更高。当前克拉克森新造船价格指数通常不包括替代燃料方案和其他节能环保设施设备的成本。据克拉克森研究统计，2021年，全球替代燃料船舶签单以修正总吨计占比达35%； 2022年至今，全球替代燃料船舶签单以修正总吨计占比高达79%。全球环保进程加速，替代燃料方案和节能设备为更多船东所考虑，未来的新造船成本或将更高。 2.组合核心标的：杭可科技、奥特维、迪威尔、先导智能、帝尔激光、锐科激光 【杭可科技】全球电动化大趋势不可阻挡，锂电池设备厂商产能稀缺。公司在国内新客户及新技术方面屡获突破。随着LG、SK分拆上市的逐步推进，持续上调的扩产计划也将有序推进。韩系电池厂供应链体系较为封闭，公司已打入大客户体系有望深度受益韩系大客户扩产进程。预计2021-2023年归母净利润为 2.6、8.3、14亿元，对应PE75、23、14倍。 【奥特维】光伏组件串焊机龙头，产品定位领先，市占率维持高位。大尺寸换机尚未结束，HJT、TOPCon等技术催生SMBB低温串焊机迭代，有望保障未来串焊机订单增长。依托自动化、焊接、视觉检测等底层技术拓展半导体（键合机）、锂电（模组+PACK）、光伏（串焊机、分选机、划片机、单晶炉、退火炉），构建平台化设备公司，半导体键合机及单晶炉有望开启第二成长曲线。预计2021-2023年归母净利润为3.7、5.6、8.1亿元，对应PE51、34、23倍。 【迪威尔】公司是油气开采设备核心零部件领域的专精特新“小巨人”，深度受益深海设备供应链向亚太转移。一方面，公司以锻造工序为起点向产业链延伸，正逐步覆盖高附加值生产环节；另一方面，公司深耕多向模锻技术，进一步提高公司批量化精密专用件的生产能力，来巩固技术优势。目前已成为亚洲领先的油气开采设备核心零部件供应商。预计2021-2023年归母净利润为0.4、1.5、2.5亿元，对应PE 131、31、19倍。 【先导智能】公司是全球领先的锂电装备制造商，致力于打造成为平台型专用高端设备龙头。受益于全球电动化的大趋势，国内、海外电池厂已进入扩产新周期，公司新接订单持续高增。费用前置影响已逐步消化，业绩弹性将逐季显现。 预计2021-2023年归母净利润为15.7、24.6、33.9亿元，对应PE47、30、22倍。 【帝尔激光】技术壁垒高，光伏激光设备市占率超8成，近6年归母净利润CAGR达+111.3%。公司TOPCon布局硼掺杂、激光转印、特殊浆料开槽等工艺，单GW投资有望达PERC阶段4-5倍，激光转印整线设备推动公司设备从提效走向工艺必备，近期有头部客户交付预期。公司HJT布局激光修复+激光转印换机等工艺，IBC、钙钛矿均有设备出货，换机+单GW投资提升双重逻辑，有望推动公司订单、估值双升，多技术均衡布局保障公司长远发展。预计2021-2023年归母净利润为4.1、5.2、7亿元，对应PE47、37、28倍。 【锐科激光】国内光纤激光器龙头，享有技术领先、上游产业链完善等优势，在切割传统应用中，品牌效应不断增强，规模效应逐渐释放；在焊接、清洗、超快等盈利能力更强的新应用方面，卡位精准，处行业领先地位，业绩弹性有望充分释放。预计2021-2023年归母净利润为4.7、7.4、9.8亿元，对应PE 32、21、16倍。 3.本周行业及公司动态 3.1.光伏设备：本周光伏全产业链价格维持高位 1）根据SOLARZOOM最新光伏产业链价格汇总，本周光伏产业链需求仍保持旺盛，各环节价格维持高位。 2）奥特维发布2021年年报，2021年公司实现收入20.5亿元，同比+78.9%； 归母净利润3.7亿元，同比+138.6%；扣非归母净利润3.3亿元，同比+138.3%。 3）高测股份微信公众号显示，公司被CPIA列为2020-2021年光伏晶硅加工装备产品市场占有率全球第一。2月下旬，高测股份推出行业首款采用“环线+立式”设计的开方机，以产能大、精度高、质量控制好、自动化水平高的卖点冲击市场。不到两个月，GC-MK202R单晶开方机获得了青海晶科能源有限公司“西宁晶科20GW拉晶项目”的开方机和全部磨抛一体机订单。 4）天宜上佳4月16日发布业绩预告，预计2022年1-3月归属净利润盈利约3426.88万元，同比上年增长233.75%左右。本次业绩变动的原因为：2022年第一季度,公司碳基复合材料业务板块持续发力,带动公司营业收入及净利润较大幅度增长。 3.2.半导体设备：芯源微中标上海积塔5台刷片机+1台涂胶显影设备 根据中国国际招标网数据，4.11-4.16，国内主要晶圆厂开标10台工艺设备，其中华力集成1台刻蚀设备，上海积塔开标5台刷片机+1台涂胶显影设备，上海新微开标2台测试设备。国内厂商中，芯源微中标上海积塔5台刷片机+1台涂胶显影设备。 3.3.锂电设备：远景动力宣布美国建厂规划产能30GWh 美国时间4月13日，远景动力（Envision AESC）宣布将在美国肯塔基州新建一座动力电池超级工厂，规划产能30GWh，并具备扩容至40GWh的潜力，为全球头部车企提供高品质的动力电池产品。 据高工锂电网，该工厂将生产最新一代动力电池产品，能量密度提升30%，有效提升电动汽车续航里程，且具备超快充能力。工厂将于2025年实现量产，全部投产后每年将为30万辆汽车提供动力电池。此外，该超级工厂将依托远景科技集团零碳系统解决方案，实现100%可再生能源供应与碳中和运营。同时通过零碳智能电网技术，推动当地绿色工业革命，加速肯塔基州的零碳转型。 作为最国际化的动力电池领军企业，远景动力近期持续同头部车企达成战略合作，加速全球交通零碳转型：2021年6月，远景动力同法国雷诺战略合作，并宣布在杜埃建设法国第一家数字化、绿色的动力电池工厂，到2030年实现年产能24GWh，并具备实现40GWh的扩容潜力；同年7月，远景动力同日产深化战略合作，在桑德兰建设英国首个动力电池超级工厂，到2030年产能将达25GWh，并具备实现35GWh的扩容潜力。今年2月，远景在茨城打造日本最大动力电池工厂。3月16日，德国梅赛德斯-奔驰宣布同远景动力达成战略合作：远景动力将为奔驰新一代豪华纯电SUV明星车型EQS和EQE提供高品质、高安全性和零碳的动力电池产品，并宣布在美新建动力电池工厂。本次官宣则明确了新工厂花落肯塔基州。 随着新工厂的规划建设，远景动力已在中国、日本、美国、英国及法国布局了10大生产基地，2025年零碳电池总产能将超过300GWh。 3.4.油服：欧佩克下调今年全球原油需求预期 石油输出国组织(欧佩克)12日下调了对今年全球原油需求的预期，主要原因是俄乌冲突产生的不利影响。 欧佩克12日发布的最新原油市场月度报