行业轮动专题报告：聚合数据下的周频策略

本报告基于周频聚合数据，设计和实现了一种多因子量化行业配置策略。通过批量测试因子组合，提供了降频方案，并考虑交易成本后优于之前的方案。同时，也补充测试了基于一级行业的量化轮动策略。该策略在无成本下化收益率接近10%，夏普比为0.6，平均日换手率为0.2%。在较高成本设置下，化收益率也能达到5%左右，远超同类业绩基准。策略每季度均实现正收益，自2012年以来累计超额已达25%。该策略的超额胜率高达90%，且除今年外，每季度收益率均为正。